สิ่งที่ JPMorgan และธนาคารยักษ์ใหญ่อื่น ๆ พูดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น

ธนาคารและผู้บริโภคต่างก็ต่อสู้กับผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่องและนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐในการต่อสู้เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเจ็ดครั้งในปี 2022 และระบุว่าจะออกกฎหมายขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2023 แน่นอนว่าความหวังก็คือการเคลื่อนไหวของเฟดจะส่งผลให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า “การลงจอดที่นุ่มนวล”—หมายความว่าเศรษฐกิจชะลอตัวมากพอที่ราคาผู้บริโภคจะตกต่ำลงโดยไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย อย่างไรก็ตาม ธนาคารขนาดใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ บางแห่งกลับไม่เห็นว่าเป็นไปได้มากที่สุด

ข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกำลังส่งผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อในที่สุด หลังจากที่เร่งตัวขึ้น 9.1% เมื่อเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว ซึ่งเป็นอัตราที่เร็วที่สุดในรอบสี่ทศวรรษ ในเดือนธันวาคม ราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในอัตรา 6.5% ต่อปีนับเป็นเดือนที่หกติดต่อกันที่ก้าวช้าลง แต่ก็ยังห่างไกลจากเป้าหมายของเฟดสำหรับอัตราเงินเฟ้อที่ 2%

ประธานเฟดเจอโรม เพาเวลล์เองก็ยอมรับว่า ความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจ อาจเป็นผลมาจากมาตรการของธนาคารกลางเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย

“การลดอัตราเงินเฟ้อน่าจะต้องใช้ระยะเวลาที่ต่อเนื่องในการเติบโตต่ำกว่าแนวโน้มและสภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลง” พาวเวลล์กล่าวเมื่อเดือนที่แล้วระหว่างการแถลงข่าว หลังจากที่เฟดได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นระหว่าง 4.25% ถึง 4.5% “เราจะอยู่เรียนจนกว่างานจะเสร็จ”

เศรษฐกิจเป็นอย่างไร - และการชะลอตัวจะเลวร้ายเพียงใด - ในขณะที่เฟดยังคงมุ่งเน้นไปที่ภารกิจด้านเงินเฟ้อ ในขณะนี้ ยังคงเป็นที่ถกเถียงกันอยู่

นี่คือสิ่งที่ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ได้กล่าวเอาไว้:

เชส JPMorgan

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา JPMorgan Chase (ชื่อย่อ: JPM) คาดการณ์ภาวะถดถอยที่ “ไม่รุนแรง” ในสหรัฐอเมริกาในปีนี้ เมื่อวันก่อน CEO Jamie Dimon เคย เดินกลับคำทำนายที่กล่าวถึงอย่างกว้างขวางของเขา จากฤดูร้อนปีที่แล้วที่ “เฮอริเคนเศรษฐกิจ” กำลังมา

“เศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปัจจุบันยังคงแข็งแกร่ง โดยผู้บริโภคยังคงใช้จ่ายเงินสดส่วนเกินและธุรกิจก็แข็งแกร่ง” CEO Jamie Dimon กล่าวในผลประกอบการของธนาคาร ปล่อยวันศุกร์ “อย่างไรก็ตาม เรายังไม่ทราบผลกระทบขั้นสุดท้ายของกระแสลมที่มาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงสงครามในยูเครน สถานะของพลังงานและเสบียงอาหารที่เปราะบาง ภาวะเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องที่บั่นทอนกำลังซื้อและผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และเป็นประวัติการณ์ กระชับเชิงปริมาณ”

ธนาคารยังรวมก สร้างทุนสำรองสุทธิ 1.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับสินเชื่อที่เน่าเสีย ซึ่ง "ได้แรงหนุนจากการอัปเดตแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคของบริษัท ซึ่งตอนนี้สะท้อนถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ไม่รุนแรงในกรณีส่วนกลาง" เจเรมี บาร์นัม ซีเอฟโอของ JPMorgan กล่าวในการเรียกรายได้ ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารอื่น ๆ ได้ตัดสินใจคล้ายกันเพื่อวางแผนสำหรับอนาคต

ธนาคารแห่งอเมริกา

ธนาคารแห่งอเมริกา

(BAC) ในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์เมื่อวันศุกร์หลังจากโพสต์รายรับในไตรมาสที่สี่ที่สูงกว่า ยังได้ระบุถึงความเป็นไปได้ของ “ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ไม่รุนแรง”

ธนาคารยัง สร้างทุนสำรองสุทธิ ในไตรมาสที่สี่เป็น 403 ล้านดอลลาร์ เทียบกับการปล่อยสำรองสุทธิที่ 851 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

“สถานการณ์ [การตั้งค่าสำรอง] ของเรา สถานการณ์พื้นฐานของเรา พิจารณาถึงภาวะถดถอยที่ไม่รุนแรง” ซีอีโอของ BofA Brian Moynihan กล่าวในการเรียกรายรับของวันศุกร์ตามการถอดเสียง “นั่นเป็นกรณีพื้นฐานของสมมติฐานทางเศรษฐกิจในชิปสีน้ำเงินและวิธีการอื่นๆ ที่เรานำมาใช้ แต่เรายังเพิ่มสถานการณ์ด้านลบเข้าไปด้วย และผลลัพธ์ที่ได้จากวิธีการสำรอง 95% ของเรานั้นให้น้ำหนักกับสภาพแวดล้อมที่ถดถอยในปี 2023”

ซิตี้กรุ๊ป

ซิตี้กรุ๊ป

(C) ก็อยู่ในกลุ่มที่เรียกร้องให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อยเช่นกันนำรายได้ออก ในวันศุกร์. ธนาคารเพิ่มเงินสำรองสำหรับการสูญเสียเครดิตในทำนองเดียวกันเป็น 640 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่ปล่อย 1.37 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

Jane Fraser ซีอีโอสังเกตว่าปีนั้นเป็นการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ แต่ก็เห็นการเปลี่ยนแปลงในช่วงปี 2023

“ในขณะที่เราเข้าสู่ปี 2023 สภาพแวดล้อมดีขึ้นเล็กน้อยกว่าที่เราคาดไว้ อย่างน้อยในขณะนี้ แม้ว่าธนาคารกลางจะเข้มงวดกวดขันก็ตาม” เธอกล่าวในการเรียกรายได้เมื่อวันศุกร์ ตามบันทึก โดยเสริมว่าแรงงานสหรัฐฯ ตลาดยังคงแข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม “เฟดยังคงแน่วแน่ในการจัดการกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน” เธอกล่าวเสริมในภายหลัง “ดังนั้น เรายังคงเห็นสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอยเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี”

คำพูดของเธอสอดคล้องกับเมื่อเดือนที่แล้วที่ Goldman Sachs การประชุมบริการทางการเงินของสหรัฐฯเมื่อ Fraser กล่าวว่าเธอคาดการณ์ว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย “ในช่วงครึ่งหลังของปีหน้า”

“แต่สิ่งอื่นๆ เท่าเทียมกัน และนั่นหมายความว่าไม่มีใครทำอะไรบ้าๆ บอๆ ในแนวหน้าด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งก็ดูจะค่อนข้างปานกลางเพราะธนาคารอยู่ในสภาพดี บริษัทต่างๆ มีสุขภาพที่ดี ผู้บริโภคมีสุขภาพที่ดี” เฟรเซอร์กล่าวเสริมในเวลานั้น .

ฟาร์โกเวลส์

ฟาร์โกเวลส์

(ดับเบิลยูเอฟซี) ประกาศผลประกอบการไตรมาส XNUMX ทุบสถิติเมื่อวันศุกร์ และซีอีโอ Charlie Scharf รู้สึกยินดีเกี่ยวกับอนาคตของธนาคารในขณะที่หารือเกี่ยวกับผลลัพธ์ แม้ว่าธนาคารจะไม่ได้คาดการณ์ว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ Scharf ก็แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าได้ดำเนินการเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการชะลอตัวและยังคงระแวดระวัง

“แม้ว่าเราจะไม่ได้คาดการณ์ว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำรุนแรง แต่เราต้องเตรียมพร้อมสำหรับเหตุการณ์หนึ่ง และวันนี้เราแข็งแกร่งขึ้นกว่าเมื่อ XNUMX-XNUMX ปีที่แล้ว” เขากล่าวในการเรียกรายได้เมื่อวันศุกร์ ตามบันทึกผ่าน FactSet “มาร์จิ้นของเรากว้างขึ้น ผลตอบแทนของเราสูงขึ้น เราจัดการได้ดีขึ้น และสถานะเงินทุนของเราแข็งแกร่ง ดังนั้น เราจึงรู้สึกว่าเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ขาลงหากเราเห็นว่าการเสื่อมสภาพในวงกว้างกว่าที่เราเห็นหรือคาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน”

เขาเสริมว่าธนาคารกำลังติดตามผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อลูกค้า

ธนาคารยังได้เพิ่มสำรองสำหรับการสูญเสียเครดิตในไตรมาสที่สี่เป็น 957 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่ปล่อย 452 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

โกลด์แมนแซคส์

แซคส์โกลด์แมน

ถูกกำหนดให้รายงานผลประกอบการในวันอังคาร ในวันศุกร์ที่ ธนาคารกล่าวว่าได้สูญเสีย 3 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2020 ในการบุกเข้าสู่ธนาคารเพื่อผู้บริโภคและการทำธุรกรรม อาทิตย์ที่แล้ว, ประกาศปลดพนักงานกว่า 3,000 คนบลูมเบิร์กรายงาน การปรับลดดังกล่าวเกิดจากการชะลอตัวของธุรกิจ การขาดทุนจากความท้าทายในการเข้าสู่ธุรกิจธนาคารเพื่อรายย่อย และความไม่แน่นอนของตลาดโดยรวม ตามรายงาน นักลงทุนจะเฝ้าดูสิ่งที่ธนาคารพูดเกี่ยวกับเศรษฐกิจเมื่อรายงานผลประกอบการทางการเงิน

เขียนถึง Emily Dattilo ที่ [ป้องกันอีเมล]