ดัชนีราคาผู้ผลิตคืออะไรและมีผลกระทบต่อหุ้นอย่างไร?

ประเด็นที่สำคัญ

• ดัชนีราคาผู้ผลิตวัดต้นทุนสินค้าจากมุมมองของผู้ผลิต
• ตัวเลข PPI ที่สูงขึ้นหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ย
• ตลาดหุ้นมักจะตอบสนองในทางลบต่อรายงาน PPI ที่สูง แต่สิ่งนี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามข้อมูลเศรษฐกิจปัจจุบันอื่นๆ ทั้งหมด

ดัชนีราคาผู้ผลิตเป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาในภาคส่วนต่าง ๆ และสามารถช่วยแสดงแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมเฉพาะจากมุมมองของผู้ผลิต นี่คือความหมายของดัชนีราคาผู้ผลิต วิธีคำนวณ และผลกระทบเชิงบวกหรือเชิงลบต่อตลาดหุ้น

ดัชนีราคาผู้ผลิต

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เป็นรายงานรายเดือนที่เน้นต้นทุนสินค้าและบริการในระดับผู้ผลิต โดยจะวัดอัตราเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดในเดือนก่อนหน้าและให้การเปรียบเทียบแบบปีต่อปี โดยปกติแล้วรายงานจะออกในสัปดาห์ที่สองของเดือนถัดไปและเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มเศรษฐกิจที่สำคัญ กล่าวอีกนัยหนึ่ง PPI เป็นตัวทำนายสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

PPI เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนัก ซึ่งหมายความว่าจะให้น้ำหนักมากขึ้นกับบางรายการและให้น้ำหนักกับรายการอื่นๆ น้อยลงตามค่าเงินดอลลาร์ที่ใช้โดยแต่ละอุตสาหกรรมและผู้ใช้ขั้นสุดท้าย ค่าดอลลาร์เหล่านี้จะถูกแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์และรวมเป็น 100 เปอร์เซ็นต์สำหรับแต่ละกลุ่ม วิธีการนี้ใช้เพื่อสร้างภาพที่ถูกต้องที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ของความสำคัญของผลิตภัณฑ์ต่อเศรษฐกิจ ดัชนีจะออกตัวเลขทั้งที่รวมและไม่รวมตัวแปรต่างๆ เช่น พลังงาน บริการการค้า และอาหาร การลดน้ำหนักเหล่านี้อาจส่งผลต่อการอ่านดัชนีของนักเศรษฐศาสตร์และความคิดเห็นของพวกเขาเกี่ยวกับสถานะโดยรวมของอัตราเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืด

การคำนวณดัชนีราคาผู้ผลิตใช้ฐาน 100 ทำให้ง่ายต่อการคำนวณ ตัวอย่างเช่น ระดับดัชนีที่ 115 หมายถึงราคาเพิ่มขึ้น 15% ตั้งแต่ช่วงฐาน หากค่าที่อ่านได้คือ 85 แสดงว่าราคาลดลง 15% ตั้งแต่ช่วงฐาน รายงานส่วนใหญ่ใช้โครงสร้างการจัดประเภท PPI สามแบบ: การจำแนกประเภทสินค้า การจำแนกประเภทอุตสาหกรรม และอุปสงค์ขั้นสุดท้าย-อุปสงค์ขั้นกลาง

ลองคิวเกี่ยวกับ Global Trends Investment Kit ของ Q.ai | Q.ai – บริษัทในเครือ Forbes

PPI ยังใช้เพื่อ คาดการณ์ดัชนีราคาผู้บริโภค (ปชป.). ดัชนีราคาผู้บริโภคแสดงถึงต้นทุนเฉลี่ยของตะกร้าสินค้าที่ผู้บริโภคซื้อเพื่อตอบสนองความต้องการของพวกเขา ดัชนีราคาผู้บริโภคเป็นตัวบ่งชี้ที่ล่าช้าเนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภคได้รายงานข้อมูลเดียวกันในระดับผู้ผลิต อย่างไรก็ตาม PPI จัดทำข้อมูลราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่ถึงตลาดหรือผู้บริโภค ข้อมูลที่ส่งต่อโดย PPI นั้นแม่นยำ แต่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับเศรษฐกิจเท่านั้น ดังนั้นสิ่งที่แนะนำอาจไม่บรรลุผลเสมอไป

PPI ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างไร

ภาวะเงินเฟ้อเป็นเรื่องปกติของระบบเศรษฐกิจ เนื่องจากต้นทุนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป แอปเปิ้ลหนึ่งบุชเชลที่มีราคา 0.10 ดอลลาร์ในปี 1922 ปัจจุบันมีราคาอยู่ที่ 5 ดอลลาร์ขึ้นไปเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อ คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปี และโดยปกติจะไม่ทำให้ตลาดหุ้นตื่นตระหนก ธนาคารกลางสหรัฐมีเป้าหมายที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ประมาณ 2% ต่อปี

ตลาดหุ้นมักตอบสนองในทางลบต่อ PPI เมื่ออัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นมากกว่าสองสามในสิบของเปอร์เซ็นต์ ตรงกันข้ามเมื่อ PPI แสดงภาวะเงินฝืด ในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน ตลาดหุ้นได้ปรับตัวขึ้นแม้ว่ารายงาน PPI จะอยู่ในระดับสูง ตราบใดที่สัญญาณบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ Federal Reserve ได้แจ้งให้ทราบว่าจะยังคงต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้ออย่างจริงจัง ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของ PPI อาจถูกมองว่าไม่ดีต่อตลาดหุ้น นี่เป็นเพราะมันให้แรงจูงใจเพิ่มเติมสำหรับเฟด เพิ่มอัตรา.

โดยทั่วไปแล้ว วัฏจักรเศรษฐกิจปกติอาจเป็นไปในลักษณะนี้ อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าปกติทำให้ราคาเฉลี่ยของตะกร้าสินค้าและเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาสั้นๆ ผู้บริโภคตอบสนองด้วยการซื้อสินค้าน้อยลงและใช้เงินน้อยลง ผู้บริโภคใช้จ่ายเงินน้อยลง ส่งผลให้อุตสาหกรรมต่างๆ ทั่วกระดานมีกำไรลดลง อุตสาหกรรมอาจยังคงทำกำไรได้ แต่มีความเสี่ยงที่จะเติบโตช้าลงและมีแนวโน้มที่จะเลิกจ้างพนักงาน เมื่อมีคนตกงานมากขึ้น การใช้จ่ายก็ช้าลงไปอีก และแม้แต่คนที่ยังมีงานทำอยู่ก็มักจะลดค่าใช้จ่ายลง เพราะกลัวว่าจะตกงานเช่นกัน

เมื่อวัฏจักรนี้ดำเนินไป ตลาดหุ้นจะสูญเสียความเชื่อมั่นในความสามารถของบริษัทในการส่งผลกำไรและการเติบโต และขายหุ้นออกไป การเทขายหุ้นทำให้หุ้นสูญเสียมูลค่า และโดยการขยายเวลา บริษัทจะสูญเสียมูลค่า

ในที่สุด วงจรก็มาถึงจุดที่ธนาคารกลางสหรัฐต้องเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้ทำให้ตลาดหุ้นพุ่งสูงขึ้น ธุรกิจค่อยๆ จ้างงาน และผู้คนเริ่มใช้จ่ายเงินอีกครั้ง

การวิเคราะห์รายงาน PPI ปัจจุบัน

สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2022 PPI แสดงให้เห็นว่าความต้องการขั้นสุดท้ายโดยรวมเพิ่มขึ้น 0.3% เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนตุลาคมและกันยายน PPI เพิ่มขึ้น 7.4% ระหว่างเดือนพฤศจิกายน 2021 ถึงพฤศจิกายน 2022 ประมาณ 11.3 ใน 5.6 ของการเพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายนเป็นผลมาจากราคาบริการทางการเงินที่เพิ่มขึ้น เช่น นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และคำแนะนำด้านการลงทุน ซึ่งมีทั้งหมด XNUMX% โดยมีดัชนีสำหรับเครื่องจักรและยานพาหนะ การขายส่งและบริการที่เกี่ยวข้องก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ราคาขนส่งผู้โดยสารลดลง XNUMX% ดัชนีการค้าปลีกรถยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ลดลงเช่นกัน

ราคาสำหรับอุปสงค์ขั้นสุดท้ายที่ไม่มีอาหาร พลังงาน และบริการทางการค้าเพิ่มขึ้น 0.3% และเพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ความต้องการสินค้าขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้น 0.1% และความต้องการขั้นสุดท้ายสำหรับบริการเพิ่มขึ้น 0.4%

บรรทัดด้านล่าง

ดัชนีราคาผู้ผลิตเป็นรายงานทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่นักเศรษฐศาสตร์หลายคนและธนาคารกลางสหรัฐใช้ในการทำนายอนาคตของเศรษฐกิจ แต่มันไม่ใช่คนเดียว เพื่อให้เข้าใจทิศทางของเศรษฐกิจอย่างถ่องแท้ คุณควรตรวจสอบข้อมูลทางเศรษฐกิจทั้งหมดก่อนที่จะสรุป ถึงกระนั้น รายงาน PPI ยังมีข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับราคาในระดับผู้ผลิต ซึ่งสามารถติดตามได้จนถึงเวลาที่พวกเขาเข้าถึงผู้บริโภคในรูปแบบของรายงาน CPI

นักลงทุนจำนวนมากพบว่าข้อมูลและการวิเคราะห์ที่จำเป็นทั้งหมดล้นหลาม บริการอย่าง Q.ai เป็นการคาดเดาจากการลงทุน

ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดสำหรับการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ จากนั้นจะรวมไว้ในชุดเครื่องมือการลงทุนที่สะดวกซึ่งทำให้การลงทุนง่ายและมีกลยุทธ์ ตัวอย่างเช่น ในช่วงเวลาที่ผันผวนเช่นที่เราได้เห็นในปีนี้ และภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่รอดำเนินการในปี 2023 นักลงทุนจำนวนมากต้องการเพิ่มการกระจายความเสี่ยงให้สูงสุดทั้งประเภทสินทรัพย์และพรมแดน ซึ่งเป็นสิ่งที่เรา ชุดแนวโน้มโลก ถูกออกแบบมาให้ทำ

เหนือสิ่งอื่นใด คุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ