Margin Call คืออะไร? และคุณจะหลีกเลี่ยงการรับได้อย่างไร

ประเด็นที่สำคัญ

• การเรียกเงินประกันเกิดขึ้นเมื่อโบรกเกอร์ต้องการให้นักลงทุนนำบัญชีมาร์จิ้นของตนไปที่ระดับเกณฑ์ขั้นต่ำที่กำหนดโดยการฝากเงินเพิ่มเติมหรือขายหลักทรัพย์
• หากคุณไม่สามารถเรียกเงินประกันได้ นายหน้าซื้อขายหุ้นของคุณสามารถขายหลักทรัพย์ของคุณได้โดยไม่ต้องขออนุมัติจากคุณ พวกเขามักจะทำเช่นนี้โดยไม่คำนึงถึงการขาดทุนหรือภาษีของคุณ
• สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายมาร์จิ้น เพราะเมื่อมีบางสิ่งที่ดูดีเกินจริง ก็มักจะเป็นเช่นนั้นเสมอ

เมื่อคุณมีความมุ่งมั่นในการลงทุนมากขึ้น คุณจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่จะได้ยินคำศัพท์ต่างๆ เช่น ออปชั่น การเรียกเงินประกัน และการซื้อขายหลักทรัพย์ คำศัพท์เหล่านี้อาจดูน่ากลัวหากคุณยังใหม่ต่อการลงทุน ดังนั้นเราจะพยายามอย่างเต็มที่เพื่อทำให้คำเหล่านี้ง่ายขึ้นพร้อมกับคำอธิบายที่เป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุน

นักลงทุนจำนวนมากจะเปิดบัญชีมาร์จิ้นเพื่อให้สามารถลงทุนโดยใช้มาร์จิ้นได้ หมายความว่าพวกเขายืมเงินจากโบรกเกอร์เพื่อซื้อหลักทรัพย์เฉพาะ การซื้อด้วยมาร์จิ้นสามารถขยายผลกำไรที่เป็นไปได้ แต่ก็สามารถเพิ่มการขาดทุนได้เช่นกัน

นี่เป็นความเสี่ยงของการซื้อขายมาร์จิ้นและอาจส่งผลให้เกิดการเรียกเงินประกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนรุนแรง เราจะดูคำจำกัดความของ Margin Call และสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อหลีกเลี่ยงการได้รับ Margin Call เมื่อคุณเทรดออปชัน

การซื้อขายมาร์จิ้นคืออะไร?

ก่อนที่เราจะพูดถึงการเรียกหลักประกัน การซื้อขายมาร์จิ้น โดยทั่วไป เมื่อคุณซื้อด้วยมาร์จิ้นหรือเริ่มเทรดด้วยมาร์จิ้น คุณจะยืมเงินจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อซื้อหลักทรัพย์ เมื่อคุณเปิดบัญชีมาร์จิ้นกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ คุณสามารถซื้อหลักทรัพย์ (หุ้น พันธบัตร ETF) ด้วยเงินของคุณและเงินที่นายหน้าให้คุณยืม

เงินที่คุณยืมเพื่อลงทุนเรียกว่ามาร์จิ้น มาร์จิ้นนี้จะช่วยให้คุณนำเงินไปลงทุนในหลักทรัพย์ได้มากขึ้น ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเพิ่มผลกำไรที่เป็นไปได้หากราคาหุ้นสูงขึ้นและคุณสามารถขายในระดับสูงได้ แต่คุณยังเสี่ยงกับการที่หลักประกันจะมีมูลค่าลดลงและไม่มีทางคืนเงินที่คุณยืมไป

โปรดทราบว่าหากบัญชีมาร์จิ้นของคุณลดลงมากเกินไปและคุณไม่สามารถทำตามการเรียกมาร์จิ้นได้ นายหน้าซื้อขายหุ้นของคุณสามารถขายหลักทรัพย์ของคุณโดยไม่ได้รับอนุญาตจากคุณและไม่ต้องคำนึงถึงกลยุทธ์ทางภาษี แม้ว่าโดยทั่วไปคุณจะมีเวลา XNUMX-XNUMX วันในการจัดการกับสถานการณ์ แต่แน่นอนว่าคุณไม่ต้องการทดสอบโบรกเกอร์โดยพลาดกำหนดเวลา

ลองคิวเกี่ยวกับ Active Indexer Kit ของ Q.ai | Q.ai – บริษัท Forbes

Margin Call คืออะไร?

การเรียกเงินประกันเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของการลงทุนในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ลดลงต่ำกว่าระดับที่ระบุ ซึ่งเรียกว่าหลักประกันการรักษา เจ้าของบัญชีจะต้องฝากเงินหรือหลักทรัพย์เพิ่มเติมเพื่อให้ถึงระดับมาร์จิ้นที่กำหนด

การเรียกหลักประกันโดยพื้นฐานหมายความว่านายหน้าของคุณต้องการให้คุณสมทบทุนมากขึ้นหรือขายหลักทรัพย์ปัจจุบันของคุณเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดในการบำรุงรักษา โดยปกติจะเกิดขึ้นหลังจากมูลค่าหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในบัญชีของคุณลดลง หากคุณไม่ดำเนินการใดๆ โบรกเกอร์สามารถขายสินทรัพย์ของคุณเพื่อให้บัญชีของคุณกลับมามีสถานะที่ดีอีกครั้ง

คุณจะไม่สามารถซื้อหลักทรัพย์เพิ่มผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณจนกว่าคุณจะปฏิบัติตามข้อกำหนดการเรียกหลักประกัน

เหตุใด Margin Call จึงเกิดขึ้น

โดยทั่วไป Margin Call จะเกิดขึ้นเมื่อมีช่วงหนึ่งที่ตลาดหุ้นมีความผันผวนอย่างมาก ต่อไปนี้คือบางสถานการณ์ที่อาจนำไปสู่การเรียกเงินประกัน

• ความผันผวนของตลาด เมื่อตลาดมีความผันผวนมาก ราคาของหลักทรัพย์จะผันผวนและอาจมีมูลค่าลดลงเป็นจำนวนมาก
• บัญชีของคุณมีเงินเหลือน้อย ซึ่งน่าจะเกิดจากการเทรดที่ไม่ดี ในโลกที่สมบูรณ์แบบ เราจะซื้อต่ำและขายสูงเสมอ ดังที่เราเห็นในปี 2022 คุณอาจคิดว่าคุณกำลังซื้อต่ำและดำเนินการต่อเพื่อดูการรักษาความปลอดภัยที่ลดลงอีก 50% ภายในสิ้นปีนี้

สิ่งที่น่ากลัวเกี่ยวกับการเรียกเงินประกันคือมักเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน นี่อาจหมายถึงการขายหลักทรัพย์ของคุณในราคาที่ต่ำกว่าปกติเพื่อนำเงินเข้าบัญชี

เมื่อเรามองดู คาร์วาน่า สต็อกเราสังเกตว่าหุ้นลดลงถึง 98% ในปีหนึ่ง ณ จุดหนึ่ง คนที่ซื้อหุ้นของบริษัทนี้ด้วยมาร์จิ้นระหว่างปี โดยคิดว่ามันจะดีดตัวขึ้น มีแนวโน้มที่จะโดน Margin Call เนื่องจากมีความผันผวนสูง แม้ว่านี่จะเป็นเพียงตัวอย่างหนึ่ง แต่คุณสามารถดูหลักทรัพย์เกือบทุกชนิดตั้งแต่ปี 2022 และเห็นว่าเป็นปีที่ยากลำบากในการลงทุนในตลาดหุ้น ไม่ต้องพูดถึงการกู้ยืมเงินเพื่อการลงทุน

คุณจะหลีกเลี่ยงการเรียกเงินประกันเมื่อทำการซื้อขายออปชั่นได้อย่างไร?

โดยทั่วไป คุณต้องมีบัญชีมาร์จิ้นเมื่อคุณเทรดออปชัน คุณจะต้องหลีกเลี่ยงการจัดการกับ Margin Call ทั้งหมดหรือพยายามอย่างเต็มที่เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งนี้

คุณจะหลีกเลี่ยง Margin Call ได้อย่างไร?

• มีเงินพิเศษที่มีอยู่ สิ่งสำคัญคือคุณต้องมีเงินพร้อมฝากเข้าบัญชีมาร์จิ้นของคุณในกรณีที่มีบางอย่างเกิดขึ้น
• กระจายการลงทุนของคุณ คุณสามารถจำกัดความผันผวนของบัญชีมาร์จิ้นของคุณได้โดยการกระจายหลักทรัพย์ที่คุณกำลังซื้อขาย
• ตรวจสอบบัญชีของคุณ ติดตามการลงทุนและบัญชีของคุณเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งที่อาจเกิดขึ้น

การซื้อขายมาร์จิ้นมีความเสี่ยงหรือไม่?

เมื่อใดก็ตามที่คุณกู้ยืมเงินเพื่อลงทุน คุณกำลังรับความเสี่ยงอย่างมาก ในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโต เป็นเรื่องง่ายที่จะโอ้อวดว่าการลงทุนมีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากเพียงใด

อย่างไรก็ตาม เมื่อเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย เราเห็นแม้กระทั่งบริษัทที่ใหญ่ที่สุดที่มีมูลค่าลดลงเนื่องจากการเทขายในตลาดหุ้นอย่างกว้างขวาง อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างมากในปีที่แล้ว เฟดตัดสินใจต่อสู้กับมันด้วยการรณรงค์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุก ผลที่ตามมาคือการเทขายตลาดหุ้นครั้งใหญ่ตลอดทั้งปี สิ่งนี้ทำให้กลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อน เช่น การเทรดมาร์จิ้นมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ และผู้คนจำนวนมากสูญเสียเงินทุนจำนวนมากไป

ในปี 2021 Robinhood ถูกหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ปรับเกือบ 70 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากข้อกล่าวหาที่ว่านายหน้าก่อให้เกิดอันตราย “ในวงกว้างและสำคัญ” ต่อลูกค้า FINRA กล่าวหาว่า Robinhood เผยแพร่ข้อมูลที่เป็นเท็จและทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับหัวข้อทางการเงินที่ซับซ้อน เช่น การซื้อขายโดยใช้มาร์จิ้น

นักลงทุนจำนวนมากที่ไม่ควรรับความเสี่ยงในการซื้อขายออปชั่นได้รับการอนุมัติจาก Robinhood FINRA พบว่าข้อมูลเท็จจาก Robinhood ทำให้ลูกค้าเสียเงินมากกว่า 7 ล้านเหรียญ

คุณต้องทำอะไรอีกบ้าง?

การลงทุนในตลาดหุ้นโดยใช้มาร์จิ้นมาพร้อมกับความเสี่ยงมากมาย และจะไม่แนะนำหากคุณพยายามออมเงินเพื่อเป้าหมายที่สำคัญหรือหากคุณยอมรับความเสี่ยงได้ค่อนข้างต่ำ ตัวอย่างเช่น คุณอาจไม่ต้องการลงทุนเงินที่คุณตั้งใจจะใช้สำหรับงานแต่งงานหรือซื้อบ้านหลังแรกในปีหน้าผ่านกลยุทธ์นี้

จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อคุณขายหุ้นที่คุณซื้อด้วยมาร์จิ้น?

เช่นเดียวกับเมื่อคุณขายบ้าน ก่อนอื่นคุณต้องใช้เงินที่ได้จากการขายเพื่อชำระนายหน้าสำหรับเงินที่คุณยืมมา จากนั้นคุณจะได้รับเงินทุน สมมติว่าคุณสามารถทำกำไรได้

ค่าบำรุงรักษาคืออะไร?

นี่คือจำนวนเงินขั้นต่ำที่นักลงทุนต้องถือไว้ในบัญชีมาร์จิ้นหลังจากการซื้อ หากบัญชีของคุณต่ำกว่าระดับนี้ การเรียกเงินประกันจะถูกเรียกใช้ และคุณจะต้องฝากเงินเพิ่มเติมหรือขายเงินลงทุน

FINRA กำหนดให้นักลงทุนรักษาระดับส่วนของผู้ถือหุ้นขั้นต่ำซึ่งเท่ากับ 25% ของมูลค่าหลักทรัพย์ทั้งหมดของตนที่ถือเมื่อมีส่วนร่วมในการซื้อขายหลักทรัพย์ โบรกเกอร์บางรายจะมีข้อกำหนดในการบำรุงรักษาที่สูงกว่า มากถึง 30% หรือแม้แต่ 40%

มาร์จิ้นเท่าไหร่จึงจะถือว่าเป็นจำนวนเงินที่ปลอดภัย?

ไม่มีการกำหนดจำนวนเงินที่ปลอดภัยในการกู้ยืมและลงทุน เนื่องจากเราทุกคนมีสถานการณ์ทางการเงินที่แตกต่างกัน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้คำนึงถึงความเป็นไปได้ที่คุณอาจสูญเสียเงินจากการเทรดด้วยมาร์จิ้นและติดอยู่กับการจ่ายเงินกู้เริ่มต้นจากโบรกเกอร์

สมมติว่าคุณยืมเงินเพื่อลงทุนในหุ้นจำนวน 5,000 ดอลลาร์ที่คุณรู้สึกว่ามีทางออกที่ดี หากบัญชีตกลงและคุณได้รับการเรียกเงินประกัน คุณต้องหาทางนำเงินเข้าบัญชีนี้หรือขายเงินลงทุนนี้โดยขาดทุน จากนั้นคุณต้องกังวลเกี่ยวกับการชำระคืนเงินกู้พร้อมดอกเบี้ยหรือค่าธรรมเนียมที่นายหน้าของคุณเลือกที่จะเรียกเก็บ

ควรลงทุนอย่างไร?

ในขณะที่มีเรื่องราวความสำเร็จมากมายของผู้ที่ทำผลตอบแทนได้ดีจากการซื้อขายมาร์จิ้น ไม่ใช่เรื่องของคนใจเสาะหรือผู้ที่ไม่ได้ฝึกหัด

หากคุณไม่แน่ใจว่าควรนำเงินของคุณไปลงทุนอย่างไร Q.ai สามารถช่วยได้ ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดสำหรับการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ จากนั้นจะรวมไว้ในมือ ชุดการลงทุน ที่ทำให้การลงทุนทั้งตรงไปตรงมาและมีกลยุทธ์

เหนือสิ่งอื่นใด คุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI