โรคติดต่อทางการเงินคืออะไรและกำลังเกิดขึ้นตอนนี้หรือไม่?

ท็อปไลน์

หน่วยงานกำกับดูแลดูเหมือนจะช่วยหลีกเลี่ยงการแพร่กระจายทางการเงินทั่วโลกหลังจากวิกฤตการณ์ธนาคารในสหรัฐอเมริกาและสวิตเซอร์แลนด์เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่นักลงทุนยังคงไม่มั่นใจว่าเศรษฐกิจโลกมีความมั่นคง

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

การแพร่ระบาดทางการเงินเกิดขึ้นเมื่อเหตุการณ์เชิงลบในเศรษฐกิจหรือตลาดหนึ่งทำให้เหตุการณ์ที่คล้ายคลึงกันแพร่กระจายไปยังเศรษฐกิจหรือตลาดอื่นๆ ซึ่งบางครั้งไม่เกี่ยวข้องกันในระดับภูมิภาค ระดับประเทศ หรือระดับโลก

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) และ Federal Reserve เข้าแทรกแซงเพื่อหลีกเลี่ยงการแพร่ระบาดของประเทศโดยรับประกันเงินฝากบางส่วนและเริ่มแผนเงินกู้ระยะยาวหนึ่งปีเพื่อช่วยให้ธนาคารต้องแบกรับหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าเช่นตั๋วเงินคลังหลังจากที่ธนาคาร Silvergate Bank, Silicon Valley Bank และ Signature Bank ล่มสลาย ต่อเนื่องอย่างรวดเร็วเมื่อต้นเดือนนี้

หากปราศจากการแทรกแซงของกรมธนารักษ์ นักลงทุนและผู้ฝากเงินที่ไม่แยแสที่ถอนตัวจากสถาบันการเงินจำนวนมากอาจทำให้ธนาคารหลายแห่งล้มเหลวทั่วประเทศ แม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้เชื่อมต่อกับธนาคารเดิมสามแห่งที่ล้มเหลวก็ตาม

แม้ว่าจะไม่มีธนาคารชาติอื่นๆ ล้ม แต่ดูเหมือนนักลงทุนยังห่างไกลจากความมั่นใจ แม้ว่าจะมีการยืนยันซ้ำแล้วซ้ำอีกว่าเศรษฐกิจของอเมริกามีความแข็งแกร่ง แต่ตลาดหุ้นก็ร่วงลงหลายครั้งในสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากนักลงทุนที่ตื่นตระหนกเทขายหุ้นที่ถือไว้

หน่วยงานกำกับดูแลของสวิสจัดให้ Union Bank of Switzerland (UBS) ซื้อ Credit Suisse ในสุดสัปดาห์นี้เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการแพร่ระบาดทั่วโลก หลังจากที่หุ้นของธนาคารสวิสร่วงลงมากถึง 21% หลังจากพบ “จุดอ่อนที่สำคัญ” ในรายงานทางการเงินปี 2021 และ 2022 เมื่อวันอังคารที่แล้ว .

พื้นหลังที่สำคัญ

ธนาคารแห่งซิลิคอนวัลเลย์ SVB พังทลายลงเมื่อวันที่ 10 มีนาคม หลังจากรายงานผลขาดทุน 1.8 พันล้านดอลลาร์จากการขายตั๋วเงินคลังที่ลดมูลค่าเมื่อสองวันก่อนหน้า Signature Bank ล้มเหลวในวันที่ 12 มีนาคม หลังจากนักลงทุนที่ตื่นตระหนกพยายามถอนเงินหลายพันล้านดอลลาร์ในวันเดียวกับที่ SVB ล้มเหลว แม้ว่านักลงทุนเริ่มถอนตัวจาก Credit Suisse สามวันหลังจากความล้มเหลวของ Signature Bank แต่ธนาคารสวิสก็ไม่ได้ตกเป็นเหยื่อของการติดเชื้อทั่วโลก นักลงทุนต่างตอบสนองต่อการค้นพบ "จุดอ่อนที่สำคัญ" ของธนาคารในรายงานปี 2021-2022 แทนที่จะตื่นตระหนก เหนือความไร้เสถียรภาพของเศรษฐกิจโลก การเข้าถึงทั่วโลกที่น่าประทับใจของธนาคารทำให้หน่วยงานกำกับดูแลของสวิสเข้ามามีส่วนร่วมและป้องกันไม่ให้ธนาคารล้มเหลว: ธนาคารแห่งชาติสวิสให้ยืมเครดิตสวิสมูลค่า 54 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ทำให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 33% ก่อนการซื้อของธนาคารในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

อ่านเพิ่มเติม

เกิดอะไรขึ้นกับ Credit Suisse อธิบาย: ธนาคารที่พร้อมรับมือ Rattles ตลาดหุ้นในขณะที่วิกฤตการธนาคารลึกขึ้น (Forbes)

Bank Bailouts—คืออะไรและเหตุใดผู้เชี่ยวชาญบางคนจึงกล่าวว่า Signature Bank และ SVB ไม่ได้รับอย่างใดอย่างหนึ่ง (Forbes)

การติดต่อทางการเงินในยุคของการธนาคารทั่วโลก (OECD)