สิ่งที่นักลงทุนต้องการทราบเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราการจำนองปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 7.05% ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008
• อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจาก Federal Reserve เพิ่มอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง
• ที่อยู่อาศัยแต่ละกลุ่มเผชิญกับความท้าทายที่แตกต่างกันอันเป็นผลจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและยอดขายบ้านที่ชะลอตัว

ราคาบ้านปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในบางครั้ง แต่ด้วยการที่ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ราคาบ้านเริ่มที่จะชะลอตัว ไม่เพียงเท่านั้น แต่ผู้สร้างบ้านกำลังหยุดการผลิต

นี่คือจุดที่อัตราการจำนองยืนอยู่และนี่คือผลกระทบที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมีต่ออุตสาหกรรมที่อยู่อาศัยโดยรวม

อัตราการจำนองปัจจุบัน

ณ วันที่ 14 ตุลาคม พ.ศ. 2022 อัตราการจำนองสำหรับการจำนองคงที่ 30 ปีอยู่ที่ 7.05% ลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุด 7.10% ในสัปดาห์ก่อนหน้า ค่าคงที่ 15 ปีคือ 6.24% และ ARM 5/1 คือ 5.34%

พฤศจิกายน 2008 เป็นครั้งสุดท้ายที่อัตราคงที่เกิน 6% ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางหลายครั้งในช่วงปี 2022 เพื่อชะลออัตราเงินเฟ้อ การเพิ่มขึ้นเหล่านี้ทำให้ธนาคารต้องขึ้นดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากการจำนอง

อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยแตกต่างกันไปในแต่ละธนาคาร แต่คุณสามารถคาดหวังที่จะจ่ายดอกเบี้ยประมาณ 7% สำหรับการจำนองคงที่ 30 ปีสำหรับอนาคตอันใกล้

ที่อัตราดอกเบี้ยกำลังมุ่งหน้า

อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยคาดว่าจะอยู่ในระดับสูงจนถึงเดือนตุลาคม 2022 และมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น การประชุมธนาคารกลางสหรัฐครั้งต่อไปจะมีขึ้นในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2022 แต่ไม่ชัดเจนว่าคณะกรรมการจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด

การคาดการณ์ในปัจจุบันคาดการณ์ว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะเพิ่มขึ้น ซึ่งปัจจุบันกำหนดไว้ระหว่าง 3% ถึง 3.25% อาจแตะ 4.4% ภายในสิ้นปี 2022 และเพิ่มขึ้นอีกในปี 2023 ซึ่งอาจถึง 4.6%

ลองคิวเกี่ยวกับ Global Trends Investment Kit ของ Q.ai | Q.ai – บริษัทในเครือ Forbes

ผลกระทบของราคาบ้านที่สูงขึ้น

หลายปีที่ผ่านมา Federal Reserve คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ เป็นผลให้คุณสามารถยืมเงินได้ในอัตราที่ต่ำมาก เงินราคาถูกนี้ช่วยเติมเชื้อเพลิงให้กับตลาดที่อยู่อาศัย

นอกจากนี้ การเพิ่มเชื้อเพลิงลงในกองไฟยังเป็นการระบาดใหญ่ ซึ่งเห็นผู้คนหนีออกจากเขตมหานครขนาดใหญ่ทั้งจากความกลัวและเนื่องจากตอนนี้พวกเขาสามารถทำงานจากที่บ้านได้

ด้วยการล็อกดาวน์ ปัญหาด้านซัพพลายเชนทำให้ผู้สร้างบ้านสร้างบ้านใหม่เป็นเรื่องยากมาก ราคาที่อยู่อาศัยเพิ่มสูงขึ้นเมื่อคุณรวมสินค้าคงคลังที่อยู่อาศัยต่ำกับความต้องการของผู้บริโภคสูงและเงินราคาถูกที่จะยืม

ในหลายพื้นที่ของประเทศ ผู้คนต่างประมูลราคาที่ขอและยกเว้นการตรวจสอบเพื่อบรรลุข้อตกลงในการขาย ตอนนี้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง การซื้อบ้านชะลอตัวลงอย่างมาก.

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมีบทบาทสำคัญ ปีที่แล้วเงินกู้คงที่ 30 ปีอยู่ที่ 3.5% ในราคาบ้านเฉลี่ย 440,300 ดอลลาร์พร้อมดาวน์ 20% เงินต้นและดอกเบี้ยรายเดือนของคุณจะอยู่ที่ประมาณ 1,582 ดอลลาร์

ใช้ตัวเลขเดียวกันแต่มีอัตราดอกเบี้ย 7.05% ปัจจุบัน การชำระเงินรายเดือนอยู่ที่ประมาณ $2,355 นี่คือความแตกต่างมากกว่า $770 ในแต่ละเดือน

ผู้ขายบ้านคือ เริ่มลดราคาขอเป็นบ้าน นั่งในตลาดนานขึ้น มีเหตุผลที่จะคาดว่าการชะลอตัวจะดำเนินต่อไปเนื่องจากอัตราที่สูงขึ้น

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลต่อหุ้นธนาคารอย่างไร

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นประโยชน์ต่อภาคธนาคารเนื่องจากสถาบันสินเชื่อสามารถเรียกเก็บดอกเบี้ยจากเงินที่ยืมได้มากขึ้น อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์สินเชื่อบางอย่าง เช่น การจำนองอัตราคงที่ มีแนวโน้มที่จะลดอุปสงค์เนื่องจากมีคนจำนวนน้อยลงที่สามารถจ่ายเงินเป็นรายเดือนได้

ผู้ซื้อบ้านอาจเลือกใช้การจำนองที่มีอัตราดอกเบี้ยปรับได้ในระยะสั้นเพื่อการชำระเงินที่ต่ำกว่า และหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้ามากกว่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน

ผู้ให้กู้ยังคงได้กำไรจากการปล่อยสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคบางรูปแบบ แต่กำไรเหล่านั้นมาช้ากว่าเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงที่อัตราดอกเบี้ยลดลง อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าการให้กู้ยืมทุกรูปแบบจะหมดไป

ธุรกิจและบุคคลยังคงต้องกู้ยืมเงินเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับโครงการและจ่ายเงินเพื่อความจำเป็น บางคนอาจยืมน้อยกว่าเดิมเนื่องจากดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ก็ยังยืมอยู่ ธนาคารยังคงมีกำไรและราคาหุ้นของพวกเขาได้รับประโยชน์

นี่ไม่ได้หมายความว่าหุ้นธนาคารจะไม่ได้รับผลกระทบจากการดึงตัวของตลาดหรือแม้แต่ภาวะถดถอย อย่างไรก็ตาม พวกเขาควรจะฝ่าฟันพายุได้ดีขึ้นเพราะพวกเขามีรายได้เพิ่มขึ้นจากเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า

ลองคิวเกี่ยวกับชุดการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน | Q.ai – บริษัทในเครือ Forbes

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและผู้สร้างบ้าน

ตรงกันข้ามกับธนาคาร ผู้สร้างบ้านประสบปัญหาในช่วงเวลาที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง เว้นแต่พวกเขาจะเสนอสินเชื่อเพื่อจำนองหรือเป็นพันธมิตรกับผู้ให้กู้

คนสร้างบ้านยืมเงินเพื่อซื้อที่ดินที่พวกเขาต้องการสร้าง ซื้อวัสดุก่อสร้าง และจ่ายค่าแรง พวกเขาได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าสำหรับเงินกู้ยืมของพวกเขาเมื่อพวกเขาชำระคืนเต็มจำนวนอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้น สิ่งนี้ช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรเนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมมีน้อย

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับสินเชื่อเพื่อการก่อสร้างส่งผลกระทบต่อผลกำไรและยอดขายของผู้สร้างบ้าน คำสั่งซื้อก่อนก่อสร้างและยอดขายลดลง ยอดขายยูนิตสำเร็จรูปชะลอตัว และการชำระเงินรายเดือนสำหรับบ้านสำเร็จรูปเพิ่มขึ้น

ในที่สุด สิ่งนี้จะผลักดันราคาให้เกินเอื้อมสำหรับผู้ซื้อที่สามารถจ่ายได้ก่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ยอดขายบ้านที่น้อยลงทำให้ผู้สร้างบ้านชำระเงินกู้ได้ยากขึ้น ทำให้ผู้สร้างดึงเงินจากส่วนอื่นของการดำเนินงาน

บริษัทรับสร้างบ้านที่ขาดทุนและรายได้จากการดำเนินงานลดลงมีแนวโน้มที่จะเห็นมูลค่าหุ้นที่ลดลงอันเนื่องมาจากกำลังซื้อของผู้บริโภคที่ตกต่ำ โครงการต่างๆ มักถูกละทิ้ง และผู้สร้างบ้านต้องปรับโครงสร้างเพื่อความอยู่รอดจนกว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอีกครั้ง

สิ่งนี้มีให้เห็นทั่วทั้งอุตสาหกรรมในปัจจุบัน ผู้สร้างบ้านบางรายกำลังขายสินค้าคงคลังของบ้านที่สร้างขึ้นให้กับกลุ่มการลงทุน ไม่ใช่ผู้ซื้อ ดังนั้นพวกเขาจึงสามารถเอาสินค้าคงคลังออกจากหนังสือและสร้างรายได้

ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าสำหรับผู้สร้างบ้านนั้นดูท้าทายเนื่องจากเฟดวางแผนที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ซึ่งจะทำให้ตลาดที่อยู่อาศัยช้าลง

อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์ต่อผู้สร้างบ้านอย่างมาก ด้วยสินค้าคงคลังที่ต่ำ พวกเขาสามารถสร้างบ้านใหม่และเรียกเก็บเบี้ยประกันภัยได้

อัตราดอกเบี้ยและสต็อกวัสดุก่อสร้างขายปลีก

สต็อกวัสดุสำหรับบ้านสำหรับร้านค้าปลีก เช่น Home Depot และ Lowe's อยู่ในเกณฑ์กลางเกี่ยวกับแนวโน้มของพวกเขา ด้านหนึ่ง พวกเขาสามารถคาดหวังได้ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้คนจะเลือกปรับปรุงและสร้างบ้านปัจจุบันใหม่ แทนที่จะซื้อบ้านใหม่

ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง ทำให้ยากสำหรับผู้คนที่จะใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน สิ่งนี้อาจทำให้โครงการปรับปรุงบ้านบนเตาด้านหลัง

สำหรับนักลงทุน การดูระดับสินค้าคงคลังและการรายงานรายได้ของผู้ค้าปลีกเหล่านี้ถือเป็นสิ่งสำคัญ สิ่งเหล่านี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกว่าผู้คนเลือกที่จะปรับปรุงบ้านของพวกเขาหรือถ้าเงินเฟ้อสูงเกินไป

บรรทัดด้านล่าง

อุตสาหกรรมที่อยู่อาศัยเป็นส่วนใหญ่ของเศรษฐกิจสหรัฐ ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น คุณสามารถคาดหวังว่าราคาบ้านจะเย็นลงและลดลง ผลกระทบนี้จะมีต่ออุตสาหกรรมที่เชื่อมต่อกับตลาดที่อยู่อาศัยแตกต่างกันไป

บางภาคส่วน เช่น หุ้นธนาคาร ควรรับมือกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดที่อยู่อาศัยได้ดี แต่ผู้สร้างบ้านอาจต้องเผชิญกับฤดูหนาวและฤดูใบไม้ผลิที่ยากลำบาก ในฐานะนักลงทุน ทางเลือกที่ดีที่สุดของคุณคือการกระจายความเสี่ยงเพื่อจำกัดความเสี่ยง

ชุดการลงทุนของ Q.ai สามารถช่วยให้คุณกระจายความเสี่ยงในหลากหลายอุตสาหกรรม ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดเพื่อการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ