รายได้ของธนาคารบอกอะไรเราเกี่ยวกับวิธีที่ผู้บริโภคมีอัตราเงินเฟ้อสูง ความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอย — 'ตัวเลขปัจจุบันไม่ใช่รอยแตก'

หนึ่งวันต่อมา ความเห็นเกี่ยวกับการรับสายในไตรมาสที่สามจากผู้นำที่ JP Morgan Chase & Co.
เจพีเอ็ม,
+ 1.66%,
ฟาร์โกเวลส์
WFC,
+ 1.86%
และซิตี้แบงก์
C,
+ 0.65%
แนะนำให้ผู้บริโภคยังคงมีการตีกลับของตัวเองแม้จะมีแรงกดดัน อย่างไรก็ตาม ถ้อยคำที่ไพเราะก็ถูกตัดออกด้วยความระมัดระวัง

เป็นเครื่องเตือนใจว่าการวัดสุขภาพทางการเงินของบุคคลนั้นเป็นการผสมผสานระหว่างอารมณ์และเงินดอลลาร์และเซนต์ วันศุกร์อีกด้วย อารมณ์ผู้บริโภคยังคงอึมครึม แต่ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนกลับสดใสขึ้นเล็กน้อย ยอดค้าปลีก แบนในเดือนกันยายน

หลังจาก JP Morgan กำไรและรายได้ในไตรมาสที่สาม เอาชนะค่าประมาณนักวิเคราะห์คนหนึ่งทางโทรศัพท์ถามว่ามี "รอยแตก" เกิดขึ้นหรือไม่ รวมถึงคนที่อยู่ในธุรกิจธนาคารเพื่อรายย่อย

มีอัตราเงินเฟ้อสูง อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น อัตราการจำนองที่สูงขึ้น คำถามเกี่ยวกับราคาน้ำมัน และอื่นๆ อีกมากมาย CEO Jamie Dimon กล่าว

“มันไม่ใช่รอยร้าวในตัวเลขปัจจุบัน คาดการณ์ได้ค่อนข้างมากว่าจะทำให้ตัวเลขในอนาคตตึงเครียด” นายธนาคารผู้ซึ่งเคยเป็น .กล่าว พูดเกี่ยวกับความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้น. ในตอนนี้ “งบดุลนั้นดีมากสำหรับผู้บริโภค” เขากล่าว ณ จุดหนึ่ง

ที่ Wells Fargo ซีอีโอ Charlie Scharf สังเกตว่ายอดเงินฝากเฉลี่ยลดลงจากไตรมาสที่สองเป็นไตรมาสที่สาม แต่ก็ยังสูงกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาด มีลูกค้าบางกลุ่มที่ดูยอดคงเหลือของพวกเขา "ลดลงอย่างต่อเนื่อง" และขณะนี้ยอดคงเหลือของพวกเขาต่ำกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาด เขากล่าว

“สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่านี่ยังคงเป็นส่วนเล็กๆ ของฐานลูกค้าทั้งหมดของเรา” เขากล่าว “โดยรวมแล้ว ตัวบ่งชี้สุขภาพของลูกค้าเงินฝากของผู้บริโภค ซึ่งรวมถึงแนวโน้มกระแสเงินสด เงินเดือน และเงินเบิกเกินบัญชี ยังไม่แสดงความกังวลเรื่องความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น” เขากล่าว

Wells Fargo มี รายได้ไตรมาส XNUMX แข็งแกร่งเกินคาด เพื่อตอบโต้การคาดการณ์กำไรของนักวิเคราะห์ที่พลาดไป

ความท้าทายรออยู่ข้างหน้าสำหรับสหราชอาณาจักรและยุโรป เจน เฟรเซอร์ ซีอีโอของ Citi กล่าว พูดหลายชั่วโมงหลังจากนายกรัฐมนตรีอังกฤษ Liz Truss ไล่นายกรัฐมนตรีของกระทรวงการคลังออก

“อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงค่อนข้างยืดหยุ่น ดังนั้นในขณะที่เราเห็นสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ผู้บริโภคและองค์กรต่างๆ ยังคงมีสุขภาพที่ดี” Fraser กล่าว

“ข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานกำลังผ่อนคลาย ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ดังนั้นจึงเป็นคำถามถึงสิ่งที่ต้องใช้เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่สูงอย่างต่อเนื่องอย่างแท้จริง” เธอกล่าวเสริม รายได้ของซิตี้ เอาชนะเป้าหมายกำไร

เพื่อความแน่ใจ ตัวเลขและข้อเสนอที่ปรากฎในการเรียกรับรายได้ของธนาคารใหญ่เป็นเพียงแวบเดียวที่แสดงให้เห็นว่าผู้คนทำเงินอย่างไร อันที่จริง อัตราเงินเฟ้อที่ระดับสูงในรอบสี่ทศวรรษได้กลายเป็น ประเด็นทางการเมืองที่สำคัญ ในการเลือกตั้งกลางภาคที่อยู่ห่างออกไปไม่ถึงเดือน

นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่ามีคนจำนวนมากที่ไม่มีบัญชีธนาคารหรือใช้บริการของธนาคารเพียงเล็กน้อย ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ "ได้รับเงินเต็มจำนวน" ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีบัญชีธนาคารและไม่ใช้บริการทางการเงินทางเลือก เช่น สินเชื่อเงินสดล่วงหน้า บทวิเคราะห์ของธนาคารกลางสหรัฐ. แต่ประมาณ 13% อยู่ในสถานะ "อยู่ภายใต้การฝากเงิน" และอีก 5% ไม่ได้รับเงินจากธนาคาร หากปราศจากการเข้าถึงธนาคารแบบเดิมๆ ผู้บริโภคเหล่านี้ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะมีรายได้ต่ำกว่าและเป็นคนผิวสีและชาวสเปน จะใช้บริการต่างๆ เช่น บริการเช็คเงินสดและผู้ให้กู้รายวัน ข้อมูลของ Fed แสดงให้เห็น

ครอบครัวคนผิวสี ฮิสแปนิก และชนพื้นเมืองอเมริกันต้องดิ้นรนกับอัตราเงินเฟ้อ การวิจัยและโพลแสดง

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
DJIA,
-1.34%,
S&P 500
SPX,
-2.37%
และ Nasdaq Composite
COMP,
-3.08%
ลดลงในวันศุกร์หลังจากการขี่อย่างดุเดือดในวันพฤหัสบดี หุ้นของ JP Morgan, Well Fargo และ Citi เพิ่มขึ้นในวันศุกร์

หุ้น Wells Fargo ลดลงประมาณ 9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในขณะที่หุ้น JPMorgan และ Citigroup ลดลงประมาณ 30% และ 28% ตามลำดับในเวลาเดียวกัน

ดาวโจนส์ลดลงประมาณ 18% ในขณะที่ S&P 500 ลดลงมากกว่า 24% ตั้งแต่ต้นปี