การรุกรานยูเครนของรัสเซียจะมีความหมายต่อตลาดอย่างไรในขณะที่ทำเนียบขาวเตือนว่าการโจมตีอาจเกิดขึ้น 'วันนี้วันใดก็ได้'

หุ้นสหรัฐฯ ขยายการเทขายเพื่อปิดจุดต่ำสุดด้วยค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
DJIA,
-1.43%
ลดลงมากกว่า 500 จุดและ S&P 500
SPX,
-1.90%
จม 1.9%; ฟิวเจอร์สน้ำมัน
ข้อ 1
+ 4.47%
พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 100 ปีที่น้ำมันดิบอยู่ในระยะ XNUMX ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และการซื้อรอบที่น่าสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมดึงผลตอบแทนของกระทรวงการคลังในขณะที่ยกทองคำ ดอลลาร์สหรัฐและเยนญี่ปุ่น

ปูตินและประธานาธิบดี โจ ไบเดน ของสหรัฐฯ มีกำหนดจะพูดคุยทางโทรศัพท์ในวันเสาร์ เพื่อพยายามคลี่คลายความตึงเครียด

นักวิเคราะห์และนักลงทุนได้ถกเถียงกันถึงผลกระทบที่ยั่งยืนของการบุกรุกตลาดการเงิน นี่คือสิ่งที่นักลงทุนจำเป็นต้องรู้

ราคาพลังงานพุ่ง

คาดว่าราคาพลังงานจะทะยานขึ้นในกรณีที่เกิดการบุกรุก ซึ่งน่าจะส่งราคาน้ำมันดิบให้สูงกว่าระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2014

“ผมคิดว่าถ้าเกิดสงครามระหว่างรัสเซียและยูเครน เกือบ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจะมั่นใจได้” ฟิล ฟลินน์ นักวิเคราะห์ตลาดจาก Price Futures Group กล่าวกับ MarketWatch ฟิวเจอร์สน้ำมันมาตรฐานของสหรัฐอเมริกา
CL00,
+ 4.47%

ซีแอลเอช22,
+ 4.47%
ปิดที่ระดับสูงสุดในรอบ 93.10 ปีที่ XNUMX ดอลลาร์ในวันศุกร์ ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์
บีอาร์เอ็น 00
+ 0.70%

บีอาร์เอ็นเจ22,
+ 0.70%,
” เกณฑ์มาตรฐานโลกปิดที่ 94.44 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

“มากกว่าที่เราจะพุ่งแรงแล้วตกลงไป พื้นที่ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลมีแนวโน้มมากขึ้นเนื่องจากสินค้าคงคลังที่ตึงตัวที่สุดในรอบหลายปี” ฟลินน์กล่าว โดยอธิบายว่ารายงานรายเดือนเมื่อวันศุกร์จากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศเตือนว่าตลาดน้ำมันดิบถูกกำหนดให้กระชับขึ้นอีก ทำให้เกิดการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น “ทั้งหมดที่เป็นลางไม่ดีมากขึ้น”

นอกเหนือจากน้ำมันดิบ บทบาทของรัสเซียในฐานะซัพพลายเออร์หลักของก๊าซธรรมชาติไปยังยุโรปตะวันตกอาจทำให้ราคาในภูมิภาคนี้พุ่งสูงขึ้นได้ นักวิเคราะห์กล่าวว่าโดยรวมแล้ว ราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นในยุโรปและทั่วโลกจะเป็นวิธีที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่รัสเซียจะบุกเข้าไปกระตุ้นความผันผวนในตลาดการเงิน

เฟดเทียบกับเที่ยวบินสู่คุณภาพ

กระทรวงการคลังเป็นหนึ่งในแหล่งหลบภัยที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับนักลงทุนในช่วงที่เกิดความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่อัตราผลตอบแทนจะเลื่อนผ่านเส้นโค้งในบ่ายวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังซึ่งเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับราคา มีความเสี่ยงที่จะถูกดึงกลับหลังจากพุ่งขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี อันเนื่องมาจากรายงานเงินเฟ้อเดือนมกราคมที่ร้อนแรงเกินคาด ซึ่งทำให้ราคาเทรดเดอร์ปรับตัวสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดดโดยธนาคารกลางสหรัฐ โดยเริ่มต้นจากความเป็นไปได้ที่ครึ่งหนึ่ง จุดขึ้นในเดือนมีนาคม

นักวิเคราะห์และนักลงทุนต่างถกเถียงกันว่าการต่อสู้ในยูเครนอาจส่งผลต่อแผนการของธนาคารกลางสหรัฐในการกระชับนโยบายการเงินอย่างไร

หากยูเครนถูกโจมตี “จะยิ่งเพิ่มความเชื่อถือในมุมมองของเราว่าเฟดจะผ่อนคลายมากกว่าที่ตลาดเชื่อในปัจจุบันเนื่องจากสงครามจะทำให้แนวโน้มไม่แน่นอนมากยิ่งขึ้น” Jay Hatfield หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Infrastructure Capital Management กล่าวในอีเมล ความคิดเห็น

คนอื่นแย้งว่าราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นน่าจะเน้นย้ำความกังวลของเฟดเรื่องเงินเฟ้อ

หุ้นและภูมิศาสตร์การเมือง

ความไม่แน่นอนและความผันผวนที่เกิดขึ้นอาจทำให้หุ้นเลื่อนลอยยากขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ แต่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นสหรัฐมีแนวโน้มที่จะเอาชนะความสั่นสะเทือนทางการเมืองได้ค่อนข้างเร็ว

“คุณไม่สามารถลดความหมายของข่าวในปัจจุบันในส่วนนั้นของโลกและผู้คนที่ได้รับผลกระทบได้ แต่จากมุมมองการลงทุน เราต้องจำไว้ว่าเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญในอดีตไม่ได้ทำให้หุ้นเคลื่อนไหวมากนัก” Ryan Detrick กล่าว หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ LPL Financial ในหมายเหตุ โดยชี้ไปที่แผนภูมิด้านล่าง:

Mark Hulbert คอลัมนิสต์ของ MarketWatch เขียนในเดือนกันยายนว่า ทางออกจากวิกฤตทางการเมืองในอดีตอาจเป็นการดีที่สุดที่จะไม่ขายให้ตื่นตระหนก

เขาตั้งข้อสังเกตข้อมูลที่รวบรวมโดย Ned Davis Research ซึ่งตรวจสอบ 28 วิกฤตการณ์ทางการเมืองหรือเศรษฐกิจที่เลวร้ายที่สุดในช่วงหกทศวรรษก่อนการโจมตี 9/11 ในปี 2001 ใน 19 กรณี Dow สูงขึ้นหกเดือนหลังจากเกิดวิกฤต กำไรเฉลี่ยหกเดือนหลังจากเกิดวิกฤต 28 ทั้งหมดคือ 2.3% หลังเหตุการณ์ 9/11 ซึ่งทำให้ตลาดปิดตัวลงเป็นเวลาหลายวัน ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 17.5% ที่ระดับต่ำสุด แต่ฟื้นขึ้นมาเพื่อการค้าเหนือระดับ 10 ก.ย. ภายในวันที่ 26 ต.ค. หกสัปดาห์ต่อมา