สำหรับบางคน นั่นหมายถึงการลุยเข้าไปในสถานการณ์ที่มีการโต้เถียงซึ่งธุรกิจไม่ได้รับความรักเนื่องจากการล่วงละเมิดในอดีต ที่อธิบายว่า
Wells Fargo ซึ่งร่วงลง 1.1% ในสัปดาห์ที่แล้ว อยู่ภายใต้ขอบเขตสินทรัพย์ที่ได้รับคำสั่งจาก Federal Reserve ตั้งแต่ปี 2018 และได้จ่ายค่าปรับเพื่อชำระข้อหาประพฤติผิดกฎหมาย มันคือ รายงานผลประกอบการล่าสุด เผยกำไรลดครึ่ง แต่หุ้นซื้อขายเก้าครั้งในปี 2023 รายได้โดยประมาณและมูลค่าตามบัญชีหนึ่งครั้งเทียบกับประมาณ 10.5 เท่าและ 1.4 เท่าตามลำดับสำหรับ
เชส JPMorgan
(JPM) ซึ่งไม่มีดราม่าเรื่องเดียวกัน—และนั่นทำให้น่าสนใจ
“มีการเปลี่ยนแปลงภายในจำนวนมากและการลดต้นทุนที่ทีมผู้บริหารกำลังนำเสนอ [ที่ Wells Fargo] และคุณมีแนวทางการประเมินมูลค่าแบบสัมพัทธ์” Dunn ผู้ร่วมจัดการกล่าว
Eaton Vance โอกาสที่คุ้มค่า
กองทุน (EAFVX)
เขายังเป็นแฟนตัวยงของ Disney ซึ่งเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ตำหนินักลงทุนนักกิจกรรม Nelson Peltzผู้ซึ่งชี้ให้เห็นว่ารายได้ร่วงลงและหุ้นก็ล้าหลังตลาดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Dunn คาดว่าการลดต้นทุนทั่วทั้งบริษัทและแนวทางที่สมดุลมากขึ้นในการเติบโตและความสามารถในการทำกำไรที่ Disney+ ภายใต้การนำของ CEO Bob Iger ที่เพิ่งติดตั้งใหม่ จะเป็นการเคลียร์เส้นทางสู่การคืนสถานะการจ่ายเงินปันผลของหุ้นในที่สุด หุ้นดิสนีย์เพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
Netflix
(เอ็นเอฟแอลเอ็กซ์) ผลลัพธ์ที่ได้คลายความกังวลเกี่ยวกับการสตรีมแต่ยังคงลดลง 30% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
อีกที่หนึ่งในการค้นหามูลค่าคือหุ้นที่มีความซับซ้อนเกินกว่าที่นักลงทุนจำนวนมากจะสนใจ บางแห่งเป็นบริษัทที่มีโครงสร้างเป็นห้างหุ้นส่วน ไม่ใช่บริษัท ซึ่งทำให้ภาษีซับซ้อน รวมถึงปัญหาอื่นๆ
พันธมิตรผลิตภัณฑ์พิเศษของ Calumet
(CLMT) กลั่นน้ำมันเป็นผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคและอุตสาหกรรมที่หลากหลาย และผลิต "น้ำมันดีเซลหมุนเวียน" จากถั่วเหลืองในรัฐมอนทานา บริษัท Energy Transfer (ET) เป็นเจ้าของท่อส่งก๊าซธรรมชาติหลายหมื่นไมล์และให้ผลตอบแทนเงินปันผล 8.5% ความร่วมมือทั้งสองเป็นหนึ่งในผู้ถือครองรายใหญ่ใน
แฟรงค์ แวลู
กองทุน (FRNKX)
Brian Frank หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Frank Funds กล่าวว่าหุ้นที่นักลงทุนบางคนมองข้ามก็คุ้มค่าที่จะดูเช่นกัน เขาชี้ไปที่ “หุ้นบาป” เช่น
นานาชาติ Philip Morris
(PM) และ
กลุ่ม Altria
(มท.) ซึ่งทำผลิตภัณฑ์ยาสูบ. ฟิลิป มอร์ริส, a ของบาร์รอน เลือกเมื่อต้นเดือนนี้ซื้อขาย 17.5 เท่าของรายได้ที่คาดไว้ในปี 2023 และ Altria ซื้อขาย 8.9 เท่า ส่วนลดทั้งสองเป็นค่าเฉลี่ยของผู้บริโภคหลักแต่มีคุณลักษณะที่พิสูจน์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเหมือนกัน Altria มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 8.4% และ Philip Morris มีอัตราผลตอบแทนประมาณ 5%
จากนั้นก็มีหุ้นพลังงานที่ Dunn และ Frank ต่างมองเห็นคุณค่า การถือครองที่ใหญ่ที่สุดของ Dunn ณ วันที่ 30 พฤศจิกายนคือ
ConocoPhillips
(คอป.) กับ
Halliburton
(HAL) อยู่ในพอร์ตโฟลิโอด้วย แฟรงค์ถือหุ้นในโรงกลั่น
CVR พลังงาน
(CVI), บริษัทผู้ให้บริการแหล่งน้ำมัน NOW (DNOW) และ
โซลูชั่นบ่อน้ำมัน NextTier
(เน็กซ์).
แฟรงก์กล่าวว่าอาจดูแปลกที่จะถือหุ้นพลังงานที่เข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่งบดุลมีความแข็งแกร่งและหุ้นมีรายรับที่ถูกกว่าและผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง Frank กล่าว ควรจำกัดการเติบโตของอุปทาน ทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นกว่าปกติ
มีค่าอยู่ที่นั่น
เขียนถึง Nicholas Jasinski ที่ [ป้องกันอีเมล]