การชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสีย

เมื่อคุณซื้อหุ้นในบริษัท คุณหวังว่าบริษัทอ้างอิงจะไปได้ดีและทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้น เมื่อคุณลงทุนใน กองทุนดัชนีคุณหวังว่าภาคส่วนทั้งหมดของตลาดที่ดัชนีติดตามจะไปได้ดีและทำให้ทุกบริษัทในนั้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ซึ่งจะเป็นการเพิ่มมูลค่าของกองทุนดัชนีของคุณที่ถืออยู่ นั่นคือความแตกต่างระหว่างกองทุนดัชนีและหุ้นโดยสังเขป ตอนนี้เรามาดูรายละเอียดกัน พิจารณาทำงานร่วมกับก ที่ปรึกษาทางการเงิน เพื่อค้นหาส่วนผสมที่ดีที่สุดของหุ้นรายตัวและการถือครองกองทุนดัชนีสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ

กองทุนดัชนีคืออะไร?

กองทุนดัชนีคือพอร์ตของสินทรัพย์ที่ถือและจัดการโดยบริษัทการลงทุน โดยทั่วไปจะทำเป็นส่วนใหญ่ (หรือทั้งหมด) ออกจากสต็อกและ หุ้นกู้. เช่นเดียวกับหุ้น คุณลงทุนในกองทุนดัชนีโดยการซื้อหุ้นรายตัว จากนั้นคุณเป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอโดยรวมเท่ากับจำนวนหุ้นที่คุณซื้อและมีสิทธิ์ได้รับผลตอบแทนจากกองทุนตามสัดส่วนนั้น

ตัวอย่างเช่น สมมติว่ากองทุน ABC ปล่อย 50% ของมูลค่าในรูปแบบหุ้น 100 หุ้น ซึ่งหมายความว่า บริษัท ที่จัดการกองทุนยังคงเป็นเจ้าของพอร์ตครึ่งหนึ่ง อีกครึ่งหนึ่งเสนอขายให้กับนักลงทุน หากคุณซื้อหุ้นหนึ่งหุ้นของกองทุนนี้ คุณเป็นเจ้าของ 0.5% ของพอร์ตโดยรวมและมีสิทธิ์ได้รับผลตอบแทน 0.5%

นี่คือโครงสร้างพื้นฐานของสิ่งที่เรียกว่าสินทรัพย์อิงกองทุน ซึ่งบริษัทมักจะขายเป็น กองทุนรวม และอีทีเอฟ

กองทุนดัชนีเป็นรูปแบบเฉพาะของสินทรัพย์ตามกองทุน ด้วยกองทุนดัชนี บริษัทจัดการจะเลือกสินทรัพย์ของพอร์ตโฟลิโอให้ตรงกับดัชนีที่ติดตามส่วนใดส่วนหนึ่งของตลาด แนวคิดคือบริษัทจะตรึงผลการดำเนินงานของกองทุนไว้กับแนวคิดเฉพาะ อุตสาหกรรม ภาคส่วน หรือเมตริกตลาดอื่นๆ

เป้าหมายของกองทุนคือเพื่อให้สอดคล้องกับประสิทธิภาพของดัชนี สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับสินทรัพย์ที่อิงกับกองทุนจำนวนมากซึ่งสร้างขึ้นเพื่อสร้างผลตอบแทนหรือลดความเสี่ยงโดยไม่คำนึงถึงตลาดโดยรวม แท้จริงแล้ว กองทุนดัชนีที่สูญเสียมูลค่านั้นแตกต่างจากสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ตรงที่มักจะทำงานตรงตามที่ออกแบบไว้ ตัวอย่างเช่น บริษัทอาจสร้างกองทุนดัชนีขึ้น ภาคเทคโนโลยี. ซึ่งหมายความว่ากองทุนติดตามประสิทธิภาพของหุ้นเทคโนโลยีในฐานะอุตสาหกรรม หากบริษัทเทคโนโลยีทำได้ดีและได้รับมูลค่า กองทุนดัชนีก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเช่นกัน หากบริษัทเทคโนโลยีประสบปัญหาและราคาลดลง มูลค่าของกองทุนดัชนีจะลดลงตามการออกแบบ

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ในการทำเช่นนี้ บริษัทที่ดำเนินการกองทุนดัชนีจะสร้างพอร์ตโฟลิโอจากสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพของเมตริกที่เลือก ตัวอย่างเช่น บริษัทที่สร้างกองทุนดัชนีภาคเทคโนโลยีอาจสร้างพอร์ตโฟลิโอจากหุ้นของบริษัทเทคโนโลยี พันธบัตรที่ออกโดยบริษัทเทคโนโลยี และสินทรัพย์อื่นใดที่รู้สึกว่าสะท้อนประสิทธิภาพของภาคเทคโนโลยีโดยรวม ตัวอย่างเช่น บริษัทนี้อาจซื้อสัญญาออปชั่น ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับกองทุน ในทองคำซิลิกอนและสารกึ่งตัวนำอื่นๆ หรืออาจลงทุนในบริษัทลอจิสติกส์ที่ทราบกันดีว่าทำงานอย่างหนักกับบริษัทเทคโนโลยี

องค์ประกอบที่แน่นอนของกองทุนดัชนีขึ้นอยู่กับบริษัทที่ดำเนินการกองทุน และบริษัทด้านการลงทุนทำงานอย่างหนักเพื่อสร้างสูตรที่เหมาะสมสำหรับกองทุนดัชนีที่ประสบความสำเร็จในการติดตามมูลค่าของอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม หลักการโดยรวมมีความสอดคล้องกัน: กองทุนดัชนีถูกสร้างขึ้นจากสินทรัพย์ที่บริษัทเชื่อว่าเป็นตัวแทนของมูลค่าส่วนตลาดนั้น

กองทุนดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดจะติดตามส่วนสำคัญของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งรวมถึง:

• ดัชนีตลาดเช่น S&P 500 และ Dow Jones Industrial Average ซึ่งกองทุนดัชนีจะติดตามมูลค่าของเมตริกตลาดเหล่านี้ และ

• ดัชนีอุตสาหกรรม ซึ่งบริษัทจะสร้างกองทุนดัชนีเพื่อติดตามมูลค่าของอุตสาหกรรมโดยรวม เช่น การค้าปลีก เทคโนโลยี หรือพลังงาน

กองทุนดัชนีแตกต่างจากหุ้นอย่างไร

ในขณะเดียวกันหุ้นก็คือ สัดส่วนการเป็นเจ้าของ ในแต่ละบริษัท โดยการซื้อหุ้น คุณได้ซื้อความเป็นเจ้าของบางส่วนในธุรกิจอ้างอิงอย่างแท้จริง ตัวอย่างเช่น สมมติว่าบริษัทแห่งหนึ่งปล่อยมูลค่าทั้งหมดเพื่อขายในหุ้น 100 หุ้น หากคุณซื้อหุ้นของบริษัทนั้นหนึ่งหุ้น ตอนนี้คุณเป็นเจ้าของ 1% ของบริษัทนั้น ขึ้นอยู่กับวิธีที่ธุรกิจนั้นจัดการสต็อก สิ่งนี้อาจทำให้คุณได้รับส่วนแบ่งกำไรใน รูปแบบของเงินปันผล. นอกจากนี้ยังสามารถให้สิทธิ์คุณในการควบคุมธุรกิจตามจำนวนหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ (แน่นอน เนื่องจากบริษัทยักษ์ใหญ่สามารถปล่อยหุ้นหลายพันล้านหุ้นได้ จึงต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากก่อนที่คุณจะได้รับเสียงที่มีความหมายในกิจการของ บริษัท ซื้อขายสาธารณะ.)

ส่วนใหญ่คุณจะได้กำไรจากหุ้นผ่านสิ่งที่เรียกว่า กำไรทุน. เมื่อบริษัทไปได้ดี นักลงทุนรายอื่นก็ให้ความสนใจ สิ่งนี้จะเพิ่มความต้องการสำหรับหุ้นของบริษัท ซึ่งจะเพิ่มราคาในตลาด หากราคานั้นสูงขึ้นในขณะที่คุณถือหุ้น คุณสามารถขายหุ้นของคุณได้มากกว่าที่คุณจ่ายเพื่อซื้อหุ้น ซึ่งทำกำไรได้ หุ้นยังสามารถจ่ายผลตอบแทนในรูปของเงินปันผล เมื่อบริษัทจ่ายผลกำไรของบริษัทให้ผู้ถือหุ้นส่วนหนึ่ง

ไม่ว่ารายละเอียดจะเป็นเช่นไร ท้ายที่สุดแล้วหุ้นคุณก็สามารถสร้างรายได้จากผลประกอบการของบริษัทเดียวได้

กองทุนดัชนีเทียบกับหุ้น

ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างการลงทุนในกองทุนดัชนีและการลงทุนในหุ้นคือความเสี่ยง

หุ้นรายตัวมีแนวโน้มที่จะผันผวนมากกว่าผลิตภัณฑ์ที่อิงตามกองทุน ซึ่งรวมถึงกองทุนดัชนีด้วย นี่อาจหมายถึงโอกาสในการกลับหัวที่มากขึ้น … แต่ก็หมายถึงโอกาสในการขาดทุนที่มากขึ้นเช่นกัน ในทางตรงกันข้าม ลักษณะที่หลากหลายของกองทุนรวมดัชนีโดยทั่วไปหมายถึงผลการดำเนินงานมีจุดสูงสุดและหุบเขาน้อยกว่ามาก เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์กองทุนอื่น ๆ กองทุนดัชนีมีสินทรัพย์ที่แตกต่างกันจำนวนมากในพอร์ตโดยรวม แทนที่จะลงทุนในหุ้นเพียงตัวเดียว คุณจะลงทุนในหุ้นหลายสิบตัว (หากไม่ใช่หลายร้อย) พันธบัตร และทรัพย์สินอื่นๆ.

ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าบริษัทหนึ่งจะสูญเสียมูลค่าไป แต่ก็ยังมีอีกบริษัทหนึ่งเข้ามาชดเชยประสิทธิภาพนั้น แน่นอนว่าหากบริษัทหนึ่งมีผลกำไรมหาศาล ผลตอบแทนเหล่านั้นจะถูกลดทอนลงโดยส่วนที่เหลือของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด

การกระจายความเสี่ยงของกองทุนดัชนีขึ้นอยู่กับลักษณะของกองทุนเอง กองทุนที่ลงทุนในอุตสาหกรรมหรือส่วนตลาดเฉพาะจะมีความหลากหลายน้อยกว่ากองทุนที่ลงทุนในตลาดโดยรวม ตัวอย่างเช่น คุณอาจลงทุนในกองทุนดัชนีภาคเทคโนโลยีและกองทุนดัชนี S&P 500 มันง่ายกว่าที่บางสิ่งจะเกิดขึ้น (ดีหรือไม่ดี) กับภาคเทคโนโลยีเฉพาะเจาะจง มากกว่าสิ่งที่เกิดขึ้น (ดีหรือไม่ดีอีกครั้ง) กับตลาดหุ้นทั้งหมด

อุตสาหกรรมสามารถดิ่งลงหรือบูมได้ง่ายกว่าที่ทั้งตลาดจะเข้าสู่ภาวะถดถอยหรือคลื่นสูง

ข้อดีของกองทุนดัชนี

สำหรับนักลงทุนรายย่อย โดยทั่วไปแล้ว กองทุนรวมดัชนีมีข้อได้เปรียบหลัก 90 ประการที่เหนือกว่าการลงทุนในหุ้นรายตัว อันดับแรก อย่าสนใจสิ่งที่เว็บไซต์ทางการเงินอื่น ๆ เขียนเกี่ยวกับการควบคุมการถือครองของคุณและความพึงพอใจส่วนตัวต่อความสำเร็จทางการเงิน นักลงทุนจำนวนน้อยมากที่เคยเอาชนะตลาดได้ นี่เป็นเรื่องจริงแม้แต่ในหมู่มือโปร จากการศึกษาพบว่านักลงทุนมืออาชีพมากกว่า XNUMX% ไม่สามารถเลือกหุ้นที่ทำได้ดีกว่าตลาดโดยรวมในระยะยาว

เอาสอง พอร์ตการลงทุน. ใส่อะไรลงไปนอกจากกองทุนดัชนี S&P 500 ในกองทุนใดกองทุนหนึ่ง จากนั้นค่อยซื้อและขายหุ้นในอีกกองทุนหนึ่ง กองทุนดัชนีของคุณจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นทุกปีเกือบทุกครั้ง นี่ไม่ใช่กฎเหล็ก แต่เก้าในสิบครั้งคุณจะทำเงินได้มากขึ้นด้วยกองทุนดัชนี

ประการที่สอง กองทุนดัชนีช่วยลดความซับซ้อน การลงทุนในตลาดหุ้นหมายถึงการติดตามผลการดำเนินงาน การติดตามปัจจัยพื้นฐานของบริษัท การอ่านงบกำไรขาดทุน และอื่นๆ อีกมากมาย สิ่งนี้เป็นเรื่องยากที่จะทำให้ดีและอาจกินเวลาและความสนใจของคุณอย่างรวดเร็ว การลงทุนในกองทุนดัชนีคือ กลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟ. คุณซื้อสินทรัพย์แล้วปล่อยให้อยู่คนเดียวเพื่อรวบรวมมูลค่าและสร้างผลตอบแทน ไม่จำเป็นต้องติดตามผลงานหรือเล่นหุ้น

การลงทุนกับหุ้นไม่ใช่เรื่องโง่ ในความเป็นจริงนักลงทุนจำนวนมากชอบการลงทุนอย่างจริงจัง พวกเขาพบว่าการพยายามเอาชนะตลาดเป็นเรื่องน่าตื่นเต้น อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับสินทรัพย์เก็งกำไรทั้งหมด คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าหุ้นแต่ละตัวประกอบขึ้นเป็นส่วนที่เก็งกำไรในพอร์ตโฟลิโอของคุณเท่านั้น ลงทุนในทรัพย์สินเหล่านี้ด้วยเงินที่คุณสามารถจะเสียได้ สำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณในระยะยาวและมั่นคง กองทุนดัชนีมักเป็นแนวคิดที่ดี

บรรทัดด้านล่าง

หุ้นช่วยให้คุณเป็นเจ้าของหนึ่งหุ้นในบริษัทเดียว กองทุนดัชนีคือพอร์ตของสินทรัพย์ซึ่งโดยทั่วไปรวมถึงหุ้นในหลายบริษัท เช่นเดียวกับพันธบัตรและสินทรัพย์อื่นๆ พอร์ตโฟลิโอนี้ออกแบบมาเพื่อติดตามส่วนต่าง ๆ ของตลาด โดยเพิ่มขึ้นและลดลงตามส่วนต่าง ๆ เหล่านั้น

เคล็ดลับในการลงทุน

• คุณควรเสี่ยงมากกว่านี้ไหม? ถึงเวลาที่จะเริ่มเล่นอย่างปลอดภัยแล้วหรือยัง? เราไม่สามารถบอกคุณได้ที่นี่ แต่เป็นการสนทนาที่คุณสามารถมีกับที่ปรึกษาทางการเงินที่ชาญฉลาด การค้นหาไม่จำเป็นต้องยาก เครื่องมือจับคู่ของ SmartAsset สามารถช่วยคุณค้นหาผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินในพื้นที่ของคุณเพื่อช่วยเหลือคุณเกี่ยวกับคำถามเหล่านี้ … และอื่นๆ อีกมากมาย หากคุณพร้อมแล้ว เริ่มตอนนี้เลย.

• การตัดสินใจระหว่างหุ้นและกองทุนดัชนีไม่ใช่ทางเลือกเดียวที่นักลงทุนระมัดระวังเผชิญ ท่ามกลางความท้าทายอื่นๆ คือการได้รับการประเมินที่ดีว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณจะเป็นอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป นั่นคือสิ่งที่ฟรี เครื่องคิดเลขการลงทุน สามารถใช้งานได้สะดวก

เครดิตภาพ: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic

โพสต์ กองทุนดัชนีเทียบกับหุ้น: ความแตกต่างที่สำคัญ ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ บล็อก SmartAsset.