ใหม่ การเก็งกำไรจากการซื้อกิจการของบัฟเฟตต์ในเดือนพฤษภาคม ใกล้กับเมืองเบิร์กเชียร์ ประชุมประจำปี ใน Omaha, Neb การเก็งกำไรในปีนี้กำลังหมุนวนรอบหุ้นพลังงานหลังจากบันทึกทางการเงินในไตรมาสแรกของ บริษัท เกี่ยวกับการลงทุนในยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมัน
บั้งนายสิบ
(CVX)
“ประมาณ 66% ของมูลค่ายุติธรรมรวมกระจุกตัวอยู่ในบริษัทสี่แห่ง” รายงาน 10-Q ของ Berkshire อ่าน “
บริษัท อเมริกันเอ็กซ์เพรส
,
28.4 พันล้านดอลลาร์
แอปเปิ้ลอิงค์
,
159.1 พันล้านดอลลาร์
ธนาคารแห่งอเมริกาคอร์ปอเรชั่น
,
42.6 พันล้านดอลลาร์และ
บั้งนายสิบ
คอร์ป
คำปราศรัย 25.9 พันล้านดอลลาร์” เชฟรอนเป็นเซอร์ไพรส์หมายเลขสี่ ดูเหมือนว่า Berkshire จะเพิ่มเชฟรอนประมาณ 120 ล้านหุ้นในไตรมาสนี้
ปัจจุบันบัฟเฟตต์ชอบน้ำมัน ราคาน้ำมันสูงขึ้น แต่เหตุผลที่เขาชอบหุ้นน่าจะอยู่ที่ว่าบริษัทต่างๆ ใช้กระแสเงินสดอิสระอย่างไร เชฟรอนให้กระแสเงินสดคืนแก่ผู้ถือหุ้นมากกว่าการลงทุน
บัฟเฟตต์ตอบคำถามการประชุมประจำปีเกี่ยวกับการซื้อหุ้นในไตรมาสแรกยังอ้างถึง
ปิโตรเลียมตะวันตก
(OXY) กล่าวว่าแผนการคืนทุนเป็นเรื่องง่ายและสมเหตุสมผล Berkshire เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Occidental
ภาคตะวันตกจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 13 เซ็นต์ ซึ่งคิดเป็นอัตราผลตอบแทนเกือบ 1% บริษัทยังวางแผนที่จะซื้อคืนหุ้นมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้านี้ เงินปันผลและการซื้อคืนที่ประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์นั้นใช้กระแสเงินสดอิสระประมาณครึ่งหนึ่งของบริษัท เงินสดที่เหลือส่วนใหญ่จะนำไปลดหนี้
อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมของภาคตะวันตก ซึ่งสามารถกำหนดเป็นเงินปันผลและการซื้อคืนหารด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 7% อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นทั้งหมดของเชฟรอน เมื่อพิจารณาจากการซื้อหุ้นคืนในไตรมาสแรกอยู่ที่ประมาณ 5%
ประมาณหนึ่งในสามของบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินใน
S&P 500
มีผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมมากกว่า 5% ตามตัวเลขที่รายงานในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา นั่นคือประมาณ 120 บริษัท และให้นักลงทุนเลือกได้มากมาย
บริษัทน้ำมันและก๊าซอีกสองแห่งที่มีผลตอบแทนผู้ถือหุ้นมากกว่า 5%:
มาราธอนปิโตรเลียม
(กนง.) ประมาณ 13% และ
APA
(APA) ประมาณ 6%
บริษัทป้องกันอันดับต้น ๆ ที่อิงจากการกลั่นกรองหุ้น S&P 500 คือ
เทคโนโลยี L3Harris
(LHX) โดยมีผลตอบแทนผู้ถือหุ้นประมาณ 9% บริษัทอุตสาหกรรมชั้นนำแห่งหนึ่งคือผู้ผลิตเครื่องยนต์
คัมมิน
(CMI) ประมาณ 8% ผู้ผลิตสารเคมีจำนวนหนึ่งให้ผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจ ซึ่งรวมถึง
DuPont de Nemoursm
(ดีดี)
Inc. Dow
(DOW) และ
เซลานีส
(ซีอี).
ไม่ใช่แค่บริษัทเศรษฐกิจเก่าเท่านั้น
แพลตฟอร์ม Meta
(FB) และ
อีเบย์
(EBAY) ให้ผลตอบแทน 10% และ 26% ตามลำดับ (
อีเบย์
ซื้อคืนหุ้นมูลค่าประมาณ 7.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา)
ยักษ์ใหญ่ด้านโลจิสติกส์
เฟดเอ็กซ์
(FDX) ซึ่งซื้อขายเพียง 9 ครั้งตามปฏิทินปี 2022 ประมาณการกำไรสุทธิมีผลตอบแทนผู้ถือหุ้นประมาณ 6% และร้านค้าปลีกแบบปรับปรุงบ้าน
โฮมดีโป
(HD) และ
ของ Lowe
(LOW) เข้ามาประมาณ 12% และ 7% ตามลำดับ
หน้าจอไม่สามารถทดแทนการตรวจสอบบริษัทและสต็อกของบริษัทได้อย่างละเอียดยิ่งขึ้น แต่แนวทางของบัฟเฟตต์สามารถช่วยนักลงทุนได้ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน
เขียนถึง Al Root ที่ [ป้องกันอีเมล]