วอร์เรน บัฟเฟตต์ ทุ่มสุดตัวเมื่อตลาดหุ้นขายหมด

บริษัทในโอมาฮาซื้อหุ้น 901,768 ของ

คอร์ปปิโตรเลียมภาคตะวันตก.

OXY ลด 8.21%

เมื่อสัปดาห์ที่แล้วตามการยื่นเรื่องระเบียบข้อบังคับ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ Occidental ซึ่ง Berkshire เริ่มซื้อหุ้นเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นหนึ่งใน 10 การถือครองที่ใหญ่ที่สุด

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา Berkshire ยังได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน

บริษัท เชฟรอน.

CVX ลด 1.92%

, วางเดิมพันการควบรวมกิจการบน

Activision Blizzard Inc..

ATVI ลด 0.47%

, ซื้อหุ้น 11% in

HP Inc.

HPQ ลด 2.62%

และเพิ่มตำแหน่งใน Apple Inc. ซึ่งเป็นหุ้นที่ใหญ่ที่สุดอย่างต่อเนื่อง 

นักลงทุนจะได้รู้ว่า Berkshire ได้ซื้ออะไรมาบ้างแล้ว รวมถึงสิ่งที่ขายไป เมื่อยื่นเอกสารที่เรียกว่า Form 13F กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในวันจันทร์ ก.ล.ต. กำหนดให้นักลงทุนสถาบันทั้งหมดที่จัดการมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ต้องยื่นแบบฟอร์มภายใน 45 วันหลังจากสิ้นสุดแต่ละไตรมาส เนื่องจากสถาบันต้องเปิดเผยการถือครองหุ้นในแบบฟอร์ม ตลอดจนขนาดและมูลค่าตลาดของแต่ละตำแหน่ง นักลงทุนมักใช้ 13Fs เพื่อวัดว่าผู้จัดการเงินรายใหญ่กำลังเล่นหุ้นในตลาดหุ้นอย่างไร

ประเด็นหนึ่งจากการยื่นฟ้องของ Berkshire มีแนวโน้มว่าจะเป็นเช่นนี้: ความวุ่นวายของตลาดทำให้บริษัทสามารถ ใช้จ่ายอย่างสนุกสนาน.

คุณบัฟเฟตต์ ผู้ลงทุนแบบเน้นคุณค่ามาอย่างยาวนาน ได้แนะนำมานานแล้วว่านักลงทุน “จงโลภเมื่อคนอื่นกลัว” ปรัชญานั้นน่าจะปฏิบัติได้ยากในช่วงสองปีที่ผ่านมา ในระหว่างนั้น นักลงทุนดูเหมือนไม่มีอะไรมากแต่ก็ดูน่าเกรงขาม ขณะนี้ตลาดกำลังตกต่ำ Berkshire อยู่ในตำแหน่งสำคัญที่จะเพิ่มพอร์ตหุ้นมหึมา นักลงทุนกล่าว

“เงินสดคือผงแห้ง และเขามีเยอะมาก” . กล่าว

รูปาภานสาลี

ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนสำหรับหุ้นระดับโลกที่ Ariel Investments ของนายบัฟเฟตต์ Ms. Bhansali เป็นผู้จัดการกองทุนรวมระดับโลกของ Ariel ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้น Berkshire

Ms. Bhansali และคนอื่นๆ ยังเชื่อว่าการลงทุนของ Berkshire ใน Chevron และ Occidental อาจสะท้อนถึงการเดิมพันว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะทรงตัวในระดับสูงเป็นระยะเวลาหนึ่ง

หุ้นพลังงานได้รับโดยไกล กลุ่มที่มีผลงานดีที่สุดใน S&P 500 ในปีนี้ได้ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่พุ่งสูงขึ้นภายหลัง รัสเซียบุกยูเครน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของสายการจัดหาน้ำมันและก๊าซ หุ้นเชฟรอนเพิ่มขึ้น 43% ในปีนี้ ขณะที่หุ้นตะวันตกเพิ่มขึ้น 121% ในการเปรียบเทียบ S&P 500 ลดลง 16%

“เห็นได้ชัดว่าพวกเขาเป็นเจ้าของบริษัทที่มีแนวโน้มว่าจะป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ” นางภาณสาลีกล่าว

หุ้นกลุ่มพลังงานยังมีคุณลักษณะ XNUMX ประการที่นายบัฟเฟตต์เคยให้ความสำคัญมาแต่เดิม คือ การมีมูลค่าต่ำ และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในรูปของการซื้อคืนและเงินปันผล กล่าว

จิมชาฮาน

นักวิเคราะห์วิจัยหุ้นอาวุโสที่ Edward Jones

หุ้นที่จ่ายเงินปันผลทำได้ดีกว่า S&P 500 ในปีนี้ ส่วนหนึ่งเนื่องจากนักลงทุนที่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาดได้แสวงหาหุ้นที่สามารถให้ผลตอบแทนเงินสดที่มั่นคง 

“มันเข้ากับโปรไฟล์” นายชานาฮานกล่าวถึงการซื้อหุ้นเชฟรอนและภาคตะวันตกของเบิร์กเชียร์ 

เนื่องจากความผันผวนของหุ้นยังคงเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนและนักวิเคราะห์หลายคนคาดหวังให้นายบัฟเฟตต์และผู้จัดการพอร์ตของ Berkshire

เท็ด เวสชเลอร์

และ

ทอดด์คอมบ์ส,

เพื่อนำเงินสดเข้าสู่ตลาดต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

Berkshire สิ้นสุดเมื่อปีที่แล้วด้วยเงินสดในมือจำนวนมหาศาล ไม่จำเป็นต้องเป็นเพราะความปรารถนาที่จะสร้างหีบสงคราม แต่เนื่องจากเป็นไปไม่ได้ที่จะหาบริษัทที่น่าจะลงทุนในระยะยาวได้ คุณบัฟเฟตต์กล่าว ผู้ถือหุ้นใน จดหมายประจำปีของเขา ส่งออกในเดือนกุมภาพันธ์ มีเงินสด 106.3 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคมลดลงจาก 146.7 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2021

ปีนี้มีการเปลี่ยนแปลงว่า David Kass ศาสตราจารย์ด้านการเงินจาก Robert H. Smith School of Business แห่งมหาวิทยาลัยแมริแลนด์กล่าวว่าด้วยนโยบายการเงินที่เข้มงวด การชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจ และการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานอย่างต่อเนื่องทำให้ตลาดเกิดความได้เปรียบ

“นี่คือสิ่งที่ฉันคิดว่าเป็นจุดที่น่าสนใจของ Warren Buffett” นาย Kass กล่าว “การขายแบบค้าส่งที่เกือบจะในตลาดทำให้ Berkshire มีโอกาสซื้อหลักทรัพย์ในราคาที่ต่อรองได้”

เขียนถึง Akane Otani ที่ [ป้องกันอีเมล]