Warren Buffett แนะนำกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำสำหรับคนส่วนใหญ่ แต่ BofA กล่าวว่า S&P 500 เป็น 'สิ่งที่แย่ที่สุดที่จะถือ' ในขณะนี้ ซื้อ 4 ภาคชั้นนำเหล่านี้เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสน

Warren Buffett ชอบกองทุนดัชนี โดยเฉพาะกองทุนที่ติดตาม S&P 500

“ในความเห็นของผม สำหรับคนส่วนใหญ่ สิ่งที่ดีที่สุดคือการเป็นเจ้าของกองทุนดัชนี S&P 500” เขาเคยกล่าวไว้

พลาดไม่ได้กับ

แต่กลยุทธ์นั้นอาจไม่เหมาะสมในสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันตามที่ Savita Subramanian หัวหน้าฝ่ายหุ้นสหรัฐและกลยุทธ์เชิงปริมาณของ Bank of America กล่าว

“สิ่งที่แย่ที่สุดที่จะถือคือ S&P 500 ขายส่ง” เธอบอกกับ CNBC

แม้ว่าการติดตามดัชนีมาตรฐานจะได้ผลดีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา Subramanian ชี้ให้เห็นว่าสภาพแวดล้อมปัจจุบันแตกต่างกัน

“ดัชนี S&P 500 ตอนนี้มีราคาแพง — มีผู้คนหนาแน่นมาก มันเป็นสัญลักษณ์ที่แออัดที่สุดในโลกหากคุณคิดจากมุมมองของดัชนี”

เธอยังคงชอบแนวทางของบัฟเฟตต์ในระยะยาว แต่เสริมว่านักลงทุนมีขอบเขตเวลาที่แตกต่างกัน

“ถ้าคุณมีกรอบเวลา 10 ปี ให้ถือ S&P 500 แล้วรอดูและรอ” เธอแนะนำ “แต่ถ้าคุณกำลังคิดว่าจะเกิดอะไรขึ้นระหว่างนี้และสมมุติว่าอีก 12 เดือนข้างหน้า ฉันไม่คิดว่าจุดต่ำสุดจะอยู่ตรงนั้น”

แน่นอน นั่นไม่ได้หมายความว่าคุณควรประกันตัวหุ้นทั้งหมด นี่คือสิ่งที่ Subramanian ยังคงชอบในตลาดปัจจุบัน

หมวกเล็ก

ในขณะที่ Subramanian ไม่พบ S&P 500 ที่เน้น cap ขนาดใหญ่ที่น่าสนใจในขณะนี้ แต่เธอมองเห็นโอกาสในพื้นที่ขนาดเล็ก

“หากคุณนึกถึงเกณฑ์มาตรฐานขนาดเล็ก มันคือการกำหนดราคาในภาวะถดถอยอย่างหนัก ลึก และลึก” เธอกล่าว

“เราคิดว่าพวกเขาจะไม่เป็นไร เราคิดว่าเรากำลังจะเข้าสู่ภาวะถดถอย แต่มันจะเป็นการลงจอดที่นุ่มนวลกว่า”

เรื่องราวดำเนินต่อไป

นักลงทุนสามารถใช้ ETF เพื่อเข้าถึงบริษัทขนาดเล็กได้ กองทุนต่างๆ เช่น Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) และ iShares Russell 2000 ETF (IWM) อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับการวิจัยเพิ่มเติม

พลังงาน

Subramanian มีความแข็งแกร่งในด้านพลังงานมานานแล้ว

“ฉันจะมองหาภาคส่วนต่างๆ ที่ได้รับประโยชน์จากภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงสูงมาก ฉันจะซื้อพลังงาน” เธอกล่าว

ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่อาละวาดได้สร้างเงาขนาดยักษ์เหนือตลาดหุ้น แต่หุ้นพลังงานก็พุ่งเข้าใส่กระบอกสูบทั้งหมด

อันที่จริง พลังงานเป็นภาคส่วนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดของ S&P 500 ในปี 2021 โดยให้ผลตอบแทนรวม 53% เทียบกับผลตอบแทน 27% ของดัชนี และโมเมนตัมนั้นได้ดำเนินไปจนถึงปี 2022

จนถึงปัจจุบัน กองทุน Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 35% ในทางตรงกันข้ามกับการลดลงของตัวเลขสองหลักในตลาดในวงกว้างโดยสิ้นเชิง

'เลือกอุตสาหกรรม'

ภาคอุตสาหกรรมไม่ได้เป็นที่ชื่นชอบของตลาดซึ่งแตกต่างจากพลังงาน แต่ Subramanian มองเห็นการฟื้นคืนชีพบนขอบฟ้า

“ฉันจะซื้ออุตสาหกรรมบางประเภทที่อาจได้รับประโยชน์จากวงจร CAPEX ที่เรากำลังดำเนินการอยู่” เธอกล่าว “ทุกคนย้ายบริษัทกลับไปที่สหรัฐอเมริกา มันจะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมจากวงจร CAPEX แบบดั้งเดิมมากกว่าการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยี”

เพื่อให้แน่ใจว่า Subramanian กำลังพูดถึง "select industrials"

แล้วคุณจะเลือกอย่างไร? กุญแจสำคัญอยู่ในระบบอัตโนมัติ

“ฉันคิดว่าสถานที่ที่ดีที่สุดที่จะอยู่ภายในกลุ่มอุตสาหกรรมคือระบบอัตโนมัติบางส่วน เพราะถ้าคุณลองคิดดู นั่นคือสิ่งที่บริษัทต่างๆ จะใช้จ่ายเงิน”

Subramanian อธิบายว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเกิดขึ้นในตลาดแรงงานเช่นกัน

ดังนั้น เมื่อบริษัทต่างๆ นำงานกลับมายังสหรัฐอเมริกา พวกเขาจึง “ถูกกระตุ้นให้ทำงานอัตโนมัติมากขึ้น” เมื่อเทียบกับเมื่อพวกเขาสามารถ “นอกชายฝั่งและจ่ายค่าแรงราคาถูกมาก” ในประเทศอื่นๆ

การดูแลสุขภาพ

การดูแลสุขภาพเป็นตัวอย่างที่คลาสสิกของภาคการป้องกัน เนื่องจากขาดความสัมพันธ์กับภาวะเศรษฐกิจขาขึ้นและขาลง

ในเวลาเดียวกัน ภาคส่วนนี้มีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวมากมาย เนื่องมาจากปัจจัยทางประชากรที่เอื้ออำนวย โดยเฉพาะประชากรสูงอายุ และนวัตกรรมมากมาย

Subramanian พบว่าภาคส่วนนี้น่าสนใจ

“ฉันคิดว่าการดูแลสุขภาพดูดี มีกระแสเงินสดอิสระมากมาย” เธอกล่าว

นักลงทุนทั่วไปอาจพบว่าเป็นการยากที่จะเลือกหุ้นด้านการดูแลสุขภาพที่เฉพาะเจาะจง แต่อีทีเอฟด้านการดูแลสุขภาพสามารถให้วิธีการที่หลากหลายในการสัมผัสกับพื้นที่

Vanguard Health Care ETF (VHT) ให้นักลงทุนได้สัมผัสกับภาคการดูแลสุขภาพในวงกว้าง

จะอ่านอะไรต่อดี

บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ มีให้โดยไม่มีการรับประกันใด ๆ