Warren Buffett รัก T-Bills คุณควรพิจารณาพวกเขา

ขนาดตัวอักษร

วอร์เรน บัฟเฟตต์ เก็บเงินสดส่วนใหญ่ของเบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ไว้ในตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ ที่ปลอดภัยเป็นพิเศษ และนักลงทุนรายย่อยอาจต้องพิจารณาตามการนำของบัฟเฟตต์ตอนนี้ว่าให้ผลตอบแทนมากถึง 3%

ตั๋วเงินคลังซึ่งเป็นหลักทรัพย์ของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ครบกำหนดภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับกองทุนตลาดเงินและบัตรเงินฝากธนาคาร ดอกเบี้ยได้รับการยกเว้นภาษีของรัฐและท้องถิ่น ตรงกันข้ามกับซีดีของธนาคาร

นักลงทุนสามารถซื้อได้โดยตรงจาก Treasury ผ่านโปรแกรม TreasuryDirect หรือผ่านธนาคารและโบรกเกอร์

บัฟเฟตต์มาช้านาน

แฮธาเวย์เบิร์กเชียร์

(สัญลักษณ์:

BRK.A
,
BRK.B ) ซีอีโอชอบตั๋วเงิน T-bills มากกว่าหนี้ระยะสั้นอื่น ๆ เช่นเอกสารเชิงพาณิชย์ (IOU ขององค์กร) เพราะเขาไม่เคยต้องการกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของคลังเงินสดของ Berkshire ซึ่งมีมูลค่ารวม 105 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 มิถุนายนประมาณ 75 พันล้านดอลลาร์ ของทั้งหมดนั้นอยู่ในตั๋วเงินคลัง บัฟเฟตต์อ้างถึงการถือครอง T-Bill เป็นประจำในจดหมายผู้ถือหุ้นประจำปีของเขา

T-Bills ขายโดยมีระยะเวลาครบกำหนดสาม หก และ 12 เดือน รวมทั้งสี่และแปดสัปดาห์ การเรียกเก็บเงินสามเดือนในขณะนี้ให้ผลตอบแทน 2.5%; บิลหกเดือน 3.05%; และการเรียกเก็บเงินหนึ่งปี 3.2% ตาม Bloomberg อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นจากระดับที่สูงกว่าศูนย์ในปีที่แล้ว เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น โดยอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางที่สำคัญตอนนี้อยู่ที่ 2.25% เป็น 2.5%

ตั๋วเงินสามและหกเดือนมีการประมูลรายสัปดาห์โดยกระทรวงการคลังและตั๋วเงินหนึ่งปีทุกสี่สัปดาห์

อีกวิธีหนึ่งในการรับตั๋วแลกเงินคือผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่น $ 20 พันล้าน

พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น iShares ETF

(SHV) ตอนนี้ให้ผลตอบแทน 2.1% มีวุฒิภาวะเฉลี่ยประมาณสี่เดือนและถือ US Treasuries ที่ครบกำหนดในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า

ผู้ที่ต้องการผลตอบแทนมากขึ้น—และความเสี่ยงเล็กน้อย—สามารถซื้อ

iShares 1-3 ตั๋วเงินคลัง ETF

(SHY) ตอนนี้ให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับ 3% โดยมีวุฒิภาวะเฉลี่ยประมาณสองปี

อัตราผลตอบแทนของกองทุนตลาดเงินก็เพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น กองทุน Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) มูลค่า 250 พันล้านดอลลาร์ให้ผลตอบแทน 2.1%

ขาย T-Bills ในราคาลดจากมูลค่าที่ตราไว้ $1,000 พร้อมส่วนลดที่แสดงดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับผู้ถือ นักลงทุนจะได้รับมูลค่าที่ตราไว้ $1,000 เมื่อครบกำหนด การลงทุนขั้นต่ำคือ 100 เหรียญ

T-Bills เป็นสภาพคล่องและสามารถขายผ่านธนาคารและบริษัทนายหน้าได้ นักลงทุนจำนวนมากถือไว้จนครบกำหนด

แม้ว่าอัตราผลตอบแทนของตั๋วแลกเงินจะไม่ใกล้เคียงกับอัตราเงินเฟ้อที่ 8.5% ในปีที่ผ่านมา แต่ก็ดูดีเมื่อเทียบกับการลงทุนระยะสั้นอื่นๆ และให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีในรัฐและการยกเว้นภาษีในท้องถิ่น

เขียนถึง Andrew Bary ที่ [ป้องกันอีเมล]