วอร์เรน บัฟเฟตต์ ซื้อหุ้นขาลง

มหาเศรษฐี วอร์เรน บัฟเฟตต์ เข้าซื้อหุ้นที่ตกต่ำในช่วงที่ตลาดตกต่ำเมื่อเร็วๆ นี้ และเพิ่มสัดส่วนการลงทุนของเขาในบริษัทน้ำมัน เช่น Occidental ( (OXY) - รับรายงาน Occidental Petroleum Corporation).

จนถึงสิ้นปี 2021 เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ ( (BRK.A) - รับรายงาน Berkshire Hathaway Inc. Class A ได้สะสมเงินสดจำนวนมาก ทำให้เกิดการเก็งกำไรมากขึ้นในแผนของ CEO สำหรับบริษัท กลุ่มบริษัทมีมูลค่า 146.72 พันล้านดอลลาร์ และหลังจากซื้อบริษัทประกันภัย Alleghany Corp ( (Y) - รับรายงาน Alleghany Corporation) ด้วยมูลค่า 11.6 พันล้านดอลลาร์ ยังใช้เงินหลายล้านเพื่อรวบรวมหุ้นของ Occidental, HP ( (HPQ) - รับรายงาน HP Inc.) และ เชฟรอน ( (CVX) - รับรายงานของเชฟรอนคอร์ปอเรชั่น). ทำให้สต๊อกเงินสดของบริษัทอยู่ที่ 106.26 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสแรก

เอกสารที่ยื่นต่อกฎข้อบังคับล่าสุดระบุว่า Berkshire ซื้อหุ้นอีกครั้ง บริษัทได้เข้าซื้อหุ้น Occidental อีก 901,768 หุ้น เพิ่มขึ้นจากการซื้อเดิมในเดือนกุมภาพันธ์ ผู้ผลิตน้ำมันรายนี้อยู่ในการถือครองที่ใหญ่ที่สุด 10 แห่งของเบิร์กเชียร์

ซื้อ 'บริษัทที่ยอดเยี่ยมในราคายุติธรรม'

รูปแบบการลงทุนของบัฟเฟตต์ไม่เคยชอบการได้มาซึ่งสินค้าโภคภัณฑ์ แต่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจมีบทบาท โธมัส เฮย์ส ประธาน Great Hill Capital ในนิวยอร์กกล่าวกับ TheStreet

“สำหรับบัฟเฟตต์ที่ซื้อหุ้นใน OXY ฉันจะไม่ทำมากเกินไป” เขากล่าว “ในอดีต เขาหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นโภคภัณฑ์ วันนี้เขามองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความไม่สมดุลของอุปสงค์/อุปทานที่อาจเกิดขึ้น”

นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับความจริงที่ว่าความอยากเสี่ยงของบัฟเฟตต์ “กลับมาอีกครั้งหลังจากที่ไม่ได้ทำอะไรมากในปี 2020 และ 2021” เฮย์สกล่าว

“การซื้อ Allegheny Corp และการลงทุนขนาดใหญ่ใน HP และ Activision Blizzard บ่งบอกถึงความเต็มใจที่จะก้าวเข้าสู่ตลาดที่มีคุณค่า เราอาจพบว่าในไตรมาสต่อๆ ไป เขาได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น Apple มากขึ้นด้วย ในขณะที่หลายคนวิ่งหนีในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา บัฟเฟตต์เป็นผู้ซื้อที่ได้รับการคัดเลือกซึ่งการประเมินมูลค่านั้นสมเหตุสมผล”

Berskhire Hathaway ได้จัดสรรเงินจำนวน 7 พันล้านดอลลาร์ให้กับ Occidental โดยเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเป็น 14% กลุ่มบริษัทยังซื้อหุ้นเชฟรอนเพิ่ม บวกกับสัดส่วนการถือหุ้นเดิมที่ทำให้การลงทุนเข้าสู่การถือครองหุ้นสามัญสูงสุด XNUMX อันดับแรกของกลุ่มบริษัท

เชฟรอนตอนนี้ถือครองอันดับที่สี่ Apple เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัท รองลงมาคือ Bank of America ( (บัค) - รับรายงาน Bank of America Corp) ในขณะที่อเมริกัน เอ็กซ์เพรส ( (AXP) - รับรายงานบริษัทอเมริกัน เอ็กซ์เพรส) ครองตำแหน่งสามอันดับแรก

สต็อกพลังงานดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากการลดลงในปี 2020 เมื่อเศรษฐกิจปิดตัวลงจากการระบาดใหญ่ทั่วโลก สต็อกของ Occidental เพิ่มขึ้น 115.3% ในช่วง 159.8 เดือนที่ผ่านมาและ 48.8% ในปีที่ผ่านมาจากการตอบสนองต่อการเปิดใหม่ การฟื้นตัวของเชฟรอนมีขนาดเล็กลง แต่สต็อกเพิ่มขึ้น 57.7% ในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมาและ XNUMX% ในปีที่ผ่านมา

ในขณะที่บัฟเฟตต์พูดเสมอว่าเขาจะไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าตลาดหรือการประเมินมูลค่าหุ้นแต่ละตัว แต่การกระทำของเขาพูดได้มากมาย Robert Johnson ศาสตราจารย์ด้านการเงินที่ Creighton University กล่าวกับ TheStreet

“ข้อเท็จจริงที่ว่าเขาใช้เงินสดสงครามเป็นเครื่องบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าเขาและผู้หมวดของเขาเชื่อว่ามีหุ้นที่ตีราคาต่ำเกินไป” เขากล่าว “นี่ไม่ได้หมายความว่าเขาเชื่อว่าตลาดมีราคาต่ำเกินไปหรือจะฟื้นตัวในอนาคตอันใกล้ แต่บางบริษัทก็น่าซื้อ นี่เป็นสัญญาณที่ดีสำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า”

การลงทุนด้านพลังงานของบัฟเฟตต์แสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์การลงทุนของเด็กอายุ 91 ปีในการซื้อหุ้นในบริษัทที่มีมูลค่าต่ำและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผลและการซื้อคืน Art Hogan หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาด B Riley Financial กล่าวกับ TheStreet

“วอร์เรน บัฟเฟตต์ อยู่มาอย่างยาวนาน ย้อมด้วยขนแกะ ผู้ประกอบวิชาชีพด้านการลงทุนแบบเน้นคุณค่า” เขากล่าว “เขามักจะแนะนำนักลงทุนให้โลภเมื่อคนอื่นกลัว”

กองเงินสดจำนวนมากจากปี 2021 หมายความว่าบัฟเฟตต์สามารถนำแป้งแห้งนั้นไปใช้งานได้ในช่วงที่ตลาดถอยกลับ

เลื่อนเพื่อดำเนินการต่อ

“การลงทุนล่าสุดของเขาในสาขาวิชาน้ำมัน Occidental และ Chevron พูดถึงพลวัตของความต้องการมากกว่าอุปทานของผลิตภัณฑ์พลังงานในอนาคตอันใกล้” Hogan กล่าว

เขายังใช้ “ข้อได้เปรียบของการดึงกลับในหนึ่งในชื่อโปรดของเขา Apple และเมื่อเร็ว ๆ นี้เขาได้วางเดิมพันอนุญาโตตุลาการควบรวมกิจการที่น่าสนใจใน Activision Blizzard” เขากล่าว

“สภาพแวดล้อมในตลาดทุนในปัจจุบันตกอยู่ในโซนเป้าหมายของวอร์เรน บัฟเฟตต์ การขายหุ้นอย่างไม่ลดละทำให้เบิร์กเชียร์มีโอกาสซื้อหลักทรัพย์ในราคาที่ต่อรองได้” โฮแกนกล่าว
บัฟเฟตต์เคยกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่า "ดีกว่ามากที่จะซื้อบริษัทที่ยอดเยี่ยมในราคายุติธรรม ดีกว่าบริษัทที่ยุติธรรมในราคาที่ยอดเยี่ยม"

Mike Maynes ที่ปรึกษาทางการเงินของ Maynes IM Financial ใน Boca Raton รัฐฟลอริดา บอกกับ TheStreet ว่าบัฟเฟตต์ที่ซื้อขาลงเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับนักลงทุนรายย่อย

“มีบริษัทที่มีคุณภาพมากมายที่ซื้อขายด้วยส่วนลดที่สูงชันเมื่อเทียบกับต้นปี” เขากล่าว “สำหรับนักลงทุนที่มีเงินสดสำรองเพียงพอและมีระยะเวลายาวนาน การซื้อการลดลงต่างๆ เป็นเรื่องที่สมเหตุสมผล”

การซื้อบัฟเฟตต์ล่าสุด

บัฟเฟตต์เปิดเผยในการประชุมผู้ถือหุ้นเดือนเมษายนประจำปีของเบิร์กเชียร์ว่ากลุ่มบริษัทถือหุ้น 9.5% ของ Activision Blizzard ( (ATVI) - รับรายงาน Activision Blizzard, Inc.) จากสัดส่วนการถือหุ้นเริ่มต้น 2% ซึ่งเป็นบริษัทเกมที่ Microsoft กำหนดให้เข้าซื้อกิจการ ( (MSFT) - รับรายงาน Microsoft Corporation).

“ถ้าข้อตกลงสำเร็จ เราก็ทำเงินได้” เขากล่าวในการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีของบริษัท

เขากล่าวว่าการซื้อหุ้นเพิ่มเป็นการตัดสินใจของเขา

ในเดือนเมษายน ผู้ถือหุ้น Activision Blizzard ส่วนใหญ่ลงคะแนนสนับสนุนข้อตกลงเงินสดมูลค่า 69 พันล้านดอลลาร์ที่ประกาศในเดือนมกราคม การควบรวมกิจการครั้งนี้จะเป็นการควบรวมกิจการครั้งใหญ่ที่สุดในภาคเทคโนโลยี ทำให้ Microsoft ได้เปรียบเนื่องจากจะเป็นเจ้าของวิดีโอเกมของ Activision เช่น Candy Crush, Call of Duty และ World of Warcraft

ข้อตกลงนี้คาดว่าจะปิดตัวลงในช่วงฤดูร้อน เนื่องจากต้องเผชิญกับการพิจารณาเพิ่มเติมจากหน่วยงานของรัฐ เช่น สำนักงานคณะกรรมการการค้าแห่งสหพันธรัฐแห่งสหรัฐอเมริกา

Shutterstock

มูลค่าสุทธิของบัฟเฟตต์เพิ่มขึ้น

ในขณะที่นักลงทุนรายอื่นๆ เห็นว่าโชคลาภของพวกเขาหายไปจากการขายทิ้งในตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่บัฟเฟตต์กลับขึ้นสู่จุดสูงสุด

บุฟเฟ่ต์เป็นหนึ่งในสองคนในสิบคนที่ร่ำรวยที่สุดในโลกซึ่งมีมูลค่าสุทธิเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนมกราคมตามรายงานของ บลูมเบิร์กดัชนีมหาเศรษฐี.

Oracle of Omaha อยู่ในอันดับที่ 112 ในดัชนี ซึ่งเป็นอันดับรายวันของคนที่รวยที่สุดในโลก มูลค่าสุทธิรวมของเขาคือ 3.38 พันล้านดอลลาร์ และเขาได้รับ 15 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจนถึงสิ้นสุดการซื้อขายในวันที่ XNUMX พฤษภาคม

รายชื่อของ Bloomberg มีมหาเศรษฐีอีกเพียงคนเดียวใน 10 อันดับแรก – Gautam Adani ซึ่งเป็นเจ้าสัวโครงสร้างพื้นฐานของอินเดียที่เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ และการผลิตและการส่งพลังงาน ซึ่งมีมูลค่าสุทธิรวม 99.5 พันล้านดอลลาร์และผลงานประจำปีของเขาคือกำไร 22.9 พันล้านดอลลาร์จนถึง 15 พฤษภาคม

มีเพียง 24 มหาเศรษฐีเท่านั้นที่เห็นว่ามูลค่าสุทธิของพวกเขาเพิ่มขึ้นทุกปีจนถึงวันที่สิ้นสุดการซื้อขายในวันที่ 12 พฤษภาคม จากจำนวนคนที่ร่ำรวยที่สุด 100 อันดับแรก

รูปแบบการลงทุนของบัฟเฟตต์ยังคงเหมือนเดิม

ในขณะที่ผู้โจมตีมุ่งเป้าไปที่บริษัทที่บัฟเฟตต์ควรลงทุนในก่อนหน้านี้ เช่น Apple เนื่องจากเขาไม่ชอบการเป็นเจ้าของหุ้นเทคโนโลยีและความผิดพลาดของเขากับหุ้นสายการบิน แต่บัฟเฟตต์กลับยึดติดกับกลยุทธ์การลงทุนในการซื้อบริษัทที่มีคุณภาพ จอห์นสันบอกกับ TheStreet ก่อนหน้านี้

“ธุรกิจจำนวนมากของพวกเขาเป็นบริษัทที่ไม่มั่นคงและมั่นคงซึ่งสร้างกระแสเงินสดอย่างต่อเนื่องและไม่ได้มีมูลค่าที่สูงกว่าราคาตลาด” เขากล่าว “บ่อยครั้งที่ผู้คนต้องการลองเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนของตนให้เหมาะกับตลาด บัฟเฟตต์คือทิศเหนือจริง เขาไม่ทำอย่างนั้น”

กลุ่มบริษัทเป็นเจ้าของบริษัทอื่นๆ มากมายตั้งแต่หุ้นขนาดเล็กไปจนถึงการถือครองทันที ตั้งแต่ประกันภัย รถไฟ สาธารณูปโภค ไปจนถึงบริษัทเทคโนโลยี และการถือครองที่น่าอับอายเช่น Coca-Cola ( (KO) - รับรายงานบริษัทโคคา-โคลา), คราฟท์ ไฮนซ์ ( (KHC) - รับรายงานบริษัทคราฟท์ ไฮนซ์) และลูกอมของ See

บัฟเฟตต์มุ่งเน้นไปที่การเป็นเจ้าของธนาคารรายย่อยโดยรักษาสัดส่วนการถือหุ้นใน Bank of America ( (บัค) - รับรายงาน Bank of America Corp) ตำแหน่งที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองจาก Apple ( (AAPL) - รับรายงาน Apple Inc.) และ ยูเอสบีเอ็นคอร์ป ( (USB) - รับรายงาน US Bancorp). เขาขายหุ้นของ Wells Fargo ( (WFC) - รับ Wells Fargo & รายงานบริษัท), เจพีมอร์แกน เชส ( (JPM) - รับรายงาน JPMorgan Chase & Co.) และโกลด์แมน แซคส์ ( (GS) - รับรายงาน Goldman Sachs Group, Inc.) ในช่วงสองปีที่ผ่านมา

ที่มา: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo