วอร์เรน บัฟเฟตต์ ซื้อหุ้นซิตี้กรุ๊ปมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ หากคุณกำลังมองหาแนวทางที่มีความเสี่ยงต่ำในการ 'ซื้อแบบจุ่ม' การเดิมพันธนาคารขนาดใหญ่นี้ควรค่าแก่การคัดลอก

Oracle of Omaha มีไตรมาสที่วุ่นวาย

ตามการยื่นฟ้อง 13F ล่าสุดของเขา Warren Buffett ได้ปรับใช้ ประมาณหนึ่งในสาม ของเงินสดของเขาในการลงทุนใหม่ในช่วงสามเดือนแรกของปี

ชิงช้าที่ใหญ่ที่สุดของบัฟเฟตต์นั้นน่าสังเกตเช่นเคย อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจขายหุ้นธนาคารส่วนใหญ่ในขณะที่เพิ่ม Citigroup (C) ให้กับพอร์ตของ Berkshire Hathaway (BRK) ทำให้ Wall Street งง

นี่คือเหตุผลที่ความขัดแย้งนี้ได้รับความสนใจอย่างมาก

พลาดไม่ได้กับ

บัฟเฟตต์รักธนาคาร

บัฟเฟตต์คุ้นเคยกับบริการด้านการธนาคารและการเงินเป็นอย่างดี เขาเชื่อว่าธุรกิจค่อนข้างตรงไปตรงมาและสามารถทำกำไรได้มากหากจัดการได้ดี

“หากคุณสามารถอยู่ให้ห่างจากกระแสนิยมและปล่อยสินเชื่อที่ไม่ดีได้จริง ๆ ธนาคารก็เป็นธุรกิจที่ดีอย่างน่าทึ่งในประเทศนี้” เขากล่าว บอก นักลงทุน Berkshire Hathaway ในปี 2003

แล้ววิกฤตการเงินโลกปี 2008 ล่ะ? บัฟเฟตต์ไปช้อปปิ้งในช่วงเวลานั้นโดยเลือกหุ้นใน JP Morgan (JPM) และ Goldman Sachs (GS)

เป็นเวลาหลายปีแล้วที่ธนาคารรายใหญ่ถือหุ้นใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของ Berkshire ในปี 2009 เขายังกล่าวอีกว่า Wells Fargo (WFC) เป็นการลงทุนที่มีความเชื่อมั่นสูงสุดของเขา

“ถ้าฉันต้องใส่มูลค่าสุทธิทั้งหมดไว้ในหุ้นตัวเดียว สิ่งนั้นก็คือหุ้น” เขา บอก ผู้ถือหุ้นของเบิร์กเชียร์

จับบัฟเฟตต์รีบาวด์

ในปีนี้ บัฟเฟตต์ได้ออกจากการลงทุนทั้งหมดแล้ว มีธนาคารเพียงไม่กี่แห่งที่เหลืออยู่ในพอร์ต

นั่นไม่ได้หมายความว่าเรื่องรัก ๆ ใคร่ ๆ กับบริการทางการเงินจะจบลง

อันที่จริง บัฟเฟตต์ได้เพิ่มธนาคารใหม่ให้กับคอลเลกชันของเขาในปีนี้: ซิตี้กรุ๊ป ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2022 เขาได้เพิ่มหุ้นของ Citigroup จำนวน 55 ล้านหุ้นเข้าในพอร์ตของ Berkshire

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ปัจจุบันเงินเดิมพันมีมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ทำให้ถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับที่ 16 ในตะกร้า

การเดิมพันดูเหมือนว่าจะมีการบอกเล่าเรื่องราวเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลง

การเปลี่ยนแปลงของซิตี้กรุ๊ป

ซิตี้กรุ๊ปล้าหลังคู่แข่ง ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา สต็อกลดลงมากกว่า 28%

เปรียบเทียบกับผลตอบแทน 33% ของ Bank of America ในช่วงเวลาเดียวกัน แม้แต่ SPDR S&P Bank ETF (KBE) ก็เพิ่มขึ้น 3%

ขณะนี้บริษัทกำลังพยายามพลิกฟื้นเพื่อให้ทัน ปีที่แล้ว คณะกรรมการของ Citigroup ได้แต่งตั้ง Jane Fraser เป็น CEO คนใหม่ ทำให้เธอเป็นผู้นำหญิงคนแรกของธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐฯ

กลยุทธ์ของ Fraser เกี่ยวข้องกับการมุ่งเน้นไปที่กลุ่มธุรกิจที่ทำกำไรได้มากกว่า ซิตี้กรุ๊ปกำลังขายหรือปิดการดำเนินงานในเม็กซิโก ออสเตรเลีย ฟิลิปปินส์ เกาหลีใต้ และที่อื่นๆ

หุ้น Citi ไม่ได้สะท้อนกลยุทธ์ใหม่นี้อย่างเต็มที่

โอกาสที่ประเมินค่าต่ำเกินไป?

ปัจจุบันหุ้นของซิตี้กรุ๊ปซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 5.5 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือคือ 0.5 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 9.5 และ 1.1 อย่างมีนัยสำคัญตามลำดับ

พูดง่ายๆ ว่าหุ้นถูก

หากทีมผู้บริหารชุดใหม่สามารถปรับปรุงการดำเนินงานและ เพิ่มผลกำไรการประเมินมูลค่าของธนาคารสามารถไล่ตามคู่แข่งได้

ในขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น สภาพแวดล้อมควรให้ลมพัดอีกทางหนึ่ง

จะอ่านอะไรต่อดี

• ลงชื่อ เพื่อให้จดหมายข่าว MoneyWise ของเราได้รับกระแสอย่างต่อเนื่องของ ความคิดที่นำไปใช้ได้จริง จากบริษัทชั้นนำของวอลล์สตรีท

• สหรัฐฯ อยู่ห่างออกไปเพียงไม่กี่วันจาก 'การระเบิดอย่างสัมบูรณ์' เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ — นี่คือ 3 ส่วนกันกระแทก เพื่อช่วยปกป้องผลงานของคุณ

• 'ตลาดกระทิงอยู่ที่ไหนสักแห่งเสมอ': คำพูดที่โด่งดังของ Jim Cramer แนะนำว่าคุณสามารถสร้างเงินได้ไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้น นี่ ลมหางทรงพลัง 2 อัน เพื่อใช้ประโยชน์จากวันนี้

บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ มีให้โดยไม่มีการรับประกันใด ๆ