Warby Parker วางแผนที่จะสวมแว่นตายักษ์ EssilorLuxottica

บริษัทแว่นตา Warby Parker อยู่ในจุดเปลี่ยนในประวัติศาสตร์ 12 ปีของบริษัท 

บริษัทได้รับการยกย่องว่าเป็นผู้นำในการขายตรงสู่ผู้บริโภค ซึ่งเป็นรูปแบบที่ธุรกิจต่างๆ คัดแยกพ่อค้าคนกลางออกไปขายผ่านร้านค้าของตนเอง และน่าจะเป็นแรงบันดาลใจให้กับบริษัทอื่นๆ เช่น บริษัทผลิตกระเป๋าเดินทาง Away และแบรนด์รองเท้าสนีกเกอร์ Allbirds .

Warby Parker สร้างชื่อด้วยการขายแว่นตาทางออนไลน์และตัดราคาผู้ครองตำแหน่งเช่นผู้ผลิต Ray-Ban EssilorLuxottica โดยเสนอเฟรมที่มีราคาเริ่มต้นที่ 95 ดอลลาร์รวมถึงเลนส์

หลังจากที่เปิดตัวในตลาดหุ้นผ่านการจดทะเบียนโดยตรงเมื่อวันที่ 29 กันยายน และเมื่อเห็นราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นในวันนั้น Warby Parker ก็เริ่มดำเนินการในขั้นต่อไปของการเดินทาง: เป็นการขยับไปสู่การขายบริการเช่นเดียวกับแว่นตา ผู้ก่อตั้งและซีอีโอ Dave Gilboa บอกกับ CNBC ในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์

Gilboa กล่าวว่า “เราอยู่ในการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจในลักษณะนี้ โดยในอดีตเราเป็นบริษัทแว่นตาและแบรนด์แว่นตา และตอนนี้ เรากำลังเปลี่ยนไปสู่การเป็นบริษัทดูแลสายตาแบบองค์รวม” “นอกเหนือจากการซื้อแว่นตาจากเราแล้ว … ตอนนี้ลูกค้าจำนวนมากขึ้นได้รับการตรวจสายตาและใบสั่งยาจากเรา” เขากล่าวเสริม

ลูกค้าของ Warby Parker ใช้จ่ายเงินโดยเฉลี่ย $218 ต่อคนในปี 2020 เพิ่มขึ้นจาก 188 ดอลลาร์ในปี 2018 และคาดว่าการเติบโตจะมาจากผู้ที่ซื้อเลนส์โปรเกรสซีฟหรือเลนส์หลายระยะ การตรวจสายตา และคอนแทคเลนส์ ตามการนำเสนอของนักลงทุนในปี 2021 บริษัทกล่าวว่า “ลูกค้าที่มีวิสัยทัศน์แบบองค์รวม” เหล่านี้มีศักยภาพที่จะใช้จ่าย $500 และสูงกว่าหนึ่งปีหลังจากการซื้อครั้งแรกของพวกเขา มากกว่าสองเท่าของจำนวนเงินสำหรับนักช็อปเฉพาะแว่นตา

ช่องทางทางกายภาพเป็นอีกโอกาสหนึ่ง ปัจจุบัน Warby Parker มี 160 แห่งในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา และ Gilboa กล่าวว่ามีศักยภาพที่จะเพิ่มจำนวนดังกล่าวเป็น 900 แม้ว่าเขากล่าวว่าจะใช้เวลาสักครู่กว่าจะไปถึงที่นั่น

อย่างไรก็ตาม คำถามใหญ่ก็คือว่าจะสามารถรับมือกับ EssilorLuxottica ยักษ์ใหญ่สัญชาติฝรั่งเศส-อิตาลีมูลค่า 85 พันล้านดอลลาร์ที่สร้างขึ้นจากการควบรวมกิจการมูลค่า 48 พันล้านยูโรในปี 2018 ได้หรือไม่ ปัจจุบันมูลค่าตามราคาตลาดของ Warby Parker อยู่ที่ 3.37 พันล้านดอลลาร์ แต่นักวิเคราะห์บางคนคิดว่าสามารถแข่งขันได้

“แน่นอน” โอลิเวอร์ เฉิน นักวิเคราะห์และกรรมการผู้จัดการของวาณิชธนกิจ Cowen กล่าว เมื่อถูกถามว่ามีโอกาสต่อต้านบริษัทยุโรปหรือไม่ “คุณสามารถโต้แย้งได้ว่า Warby Parker เป็นผู้ก่อกวน คุณรู้ไหมว่าในส่วนนี้ ซึ่งเป็นกลุ่มที่ทำกำไรได้มาก และ Warby Parker ให้คุณค่าที่ดีกว่า [กว่าคนอื่นๆ]” เขากล่าวกับ CNBC ทางโทรศัพท์

Warby Parker สร้างรายได้ 487 ล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนถึงวันที่ 30 มิถุนายน 2021 เพิ่มขึ้น 33% จากปีก่อนหน้า และในขณะที่ทำกำไรจาก EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) ในช่วงเวลาดังกล่าว ทำให้ 27 ล้านดอลลาร์ ขาดทุนสุทธิ 53.2 ล้านดอลลาร์

โมเดลของ EssilorLuxottica เป็นสินค้าหลายยี่ห้อ โดยผลิตป้ายชื่อของตนเอง เช่น Ray-Ban และดำเนินการภายใต้ใบอนุญาตสำหรับผู้เล่นสินค้าหรูหรารายใหญ่ที่สุดของโลก เช่น Chanel, Versace และ Ralph Lauren ตามข้อมูลของโฆษกบริษัทในอีเมลถึง CNBC ทางอีเมลระบุว่า บริษัทผลิตได้ประมาณ 80 ถึง 90 ล้านคู่ต่อปี และสร้างรายได้ 5.5 พันล้านยูโรในไตรมาสที่สามของปี 2021 โดยจำหน่ายในอเมริกาเหนือ EMEA และเอเชีย

บริษัทฝรั่งเศส-อิตาลียังดำเนินกิจการ Sunglass Hut และร้านค้าอื่นๆ ที่ขายแว่นตาของตน และเป็นเจ้าของบริษัทประกันการมองเห็นด้วย ซึ่งรวมถึง EyeMed ซึ่งนำไปสู่การวิพากษ์วิจารณ์จากบางคนว่าเป็นบริษัทผูกขาด แต่สำหรับ Rebecca Harwood-Lincoln ที่ปรึกษาด้านอุตสาหกรรมแว่นตา การดำเนินงานในด้านต่างๆ ของตลาดถือเป็น "แนวคิดที่ยอดเยี่ยม"

“พวกเขาประสบความสำเร็จในการซื้อร้านค้าปลีก ดังนั้นเช่น Sunglass Hut, Lenscrafters, David Clulow … จากนั้นพวกเขาก็ได้รับการแจกจ่ายผลิตภัณฑ์โดยอัตโนมัติและได้รับประโยชน์จากส่วนต่าง” เธอบอกกับ CNBC ทางโทรศัพท์ ปีที่แล้ว บริษัทซื้อกิจการแว่นตาจากเนเธอร์แลนด์ GrandVision ด้วยมูลค่า 8.5 พันล้านดอลลาร์

ในขณะที่ Warby Parker เห็นว่าการเติบโตมาจากตลาดในประเทศ EssilorLuxottica ระบุประชากรเอเชียสูงอายุและผู้คนจำนวนมากขึ้นที่ต้องการแว่นตา — แต่ยังไม่ได้เป็นเจ้าของ — ในจีนและละตินอเมริกาเป็นโอกาส โฆษกด้านนวัตกรรมกล่าวว่ามุ่งเน้นไปที่ Ray-Ban Stories ซึ่งเป็นแว่นตาอัจฉริยะที่ทำงานร่วมกับ Facebook และ Stellest ซึ่งเป็นเลนส์ที่มีศักยภาพในการชะลอการเกิดภาวะสายตาสั้นในเด็ก

Warby Parker สามารถแข่งขันได้หรือไม่? Gilboa กล่าวว่า "เราไม่ได้ใช้เวลามากในการคิดถึงคนอื่นในพื้นที่ และในฐานะบริษัทที่เข้าถึงผู้บริโภคโดยตรง เราได้รับคำติชมมากมาย [เกี่ยวกับ] สิ่งที่ใช้ได้ผลดี" “เราคาดว่าจะเติบโตได้เร็วกว่าอุตสาหกรรมโดยรวมอย่างมากในช่วงหลายปีและหลายทศวรรษที่จะมาถึง … เราไม่คิดว่าในแง่ของส่วนแบ่งการตลาดหรือการเติบโตขึ้นกว่าคนอื่นๆ ในหมวดหมู่นี้จริงๆ” เขากล่าวเสริม

Mark Mahaney กรรมการผู้จัดการอาวุโสและนักวิเคราะห์ของ Evercore กล่าวว่าในขณะที่ Warby Parker มีรูปแบบธุรกิจที่ "ดี" (บริษัทให้คะแนน "ถือ" ไว้) การได้รับส่วนแบ่งการตลาดอาจไม่กระทบกับ EssilorLuxottica “เอาเป็นว่าสนุกไหม? [Warby Parker] สามารถเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดได้สามเท่า และฉันไม่แน่ใจว่า Essilor จะสังเกตเห็นด้วยซ้ำ”