ต้องการรายได้ที่ได้รับการยกเว้นภาษีหรือไม่? BlackRock กล่าวว่ากองทุนนี้สามารถให้ผลตอบแทนสูง

บริษัทจัดการการลงทุนระดับโลก BlackRock กล่าวว่าการเทขายออกอย่างรวดเร็วเมื่อต้นปี 2022 ส่งผลให้มูลค่าพันธบัตรของเทศบาลและกองทุนปิดของเทศบาลลดลง แต่ตอนนี้ การประเมินมูลค่าที่ต่ำลงและผลตอบแทนที่สูงขึ้นสามารถสร้างโอกาสให้นักลงทุนได้รับรายได้ที่ได้รับการยกเว้นภาษีมากขึ้น นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้

A ที่ปรึกษาทางการเงิน สามารถช่วยคุณระบุโอกาสในการลงทุนใหม่ๆ ที่ตรงกับความต้องการและเป้าหมายการลงทุนของคุณ  

ทำไม BlackRock ต้องการให้คุณคว้าโอกาสนี้ไว้

แบล็คร็อคกล่าวว่าทั้งพันธบัตรของเทศบาลและกองทุนปิดของเทศบาลต้องเผชิญกับการแก้ไขอย่างรุนแรงในช่วงสี่ในห้าเดือนแรกของปี 2022 แต่ตอนนี้ บริษัทการลงทุนระดับโลกเชื่อ หลังจากการเบิกถอนครั้งเลวร้ายที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ “ผลตอบแทนที่แน่นอนที่สูงขึ้นและการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับนักลงทุนที่แสวงหารายได้ที่ได้รับการยกเว้นภาษี”

โดยเฉพาะ BlackRock แนะนำให้ลงทุนในกองทุนปิดของเทศบาลที่ซื้อพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษี

กองทุนปิดสามารถจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนเป็นรายเดือน รายไตรมาสหรือรายปี และในขณะที่กรมสรรพากรพิจารณาเงินรายได้ที่ต้องเสียภาษีนี้โดยทั่วไป พันธบัตรเทศบาลได้รับการยกเว้นภาษี.

เมื่อคุณซื้อพันธบัตรเทศบาล คุณจะต้องให้กู้ยืมเงินแก่รัฐบาลที่ออกพันธบัตรเพื่อแลกกับการจ่ายดอกเบี้ย เงินจำนวนนี้ปลอดภาษีในระดับรัฐบาลกลางและยังสามารถปลอดภาษีได้ในระดับรัฐและระดับเมือง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนอาจเผชิญกับ ภาษีขั้นต่ำทางเลือก เมื่อรายได้ถึงขีดจำกัด

ผู้จัดการกองทุนปิดโดยทั่วไปจะใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ของกองทุน (ดูคำอธิบายโดยละเอียดในส่วนด้านล่าง) เพื่อยืมดอกเบี้ยระยะสั้นแล้วใช้เงินสดพิเศษเพื่อซื้อสินทรัพย์เพิ่ม ผู้จัดการยังสามารถสร้างรายได้ด้วยการซื้อหุ้นกองทุนในราคาลดมูลค่าทรัพย์สินสุทธิซึ่งเป็นมูลค่าปัจจุบันของ การลงทุน เป็นของกองทุน คำนวณโดยการหักหนี้สินของกองทุนหรือทรัพย์สินของบริษัทออกจากมูลค่ารวมของกองทุน

BlackRock กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นและการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งเพิ่มขึ้น 0.75% ในวันที่ 16 มิถุนายนซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1994 (28 ปี) ส่งผลให้ราคาพันธบัตรเทศบาลลดลงโดยผลตอบแทนจากดัชนีพันธบัตรเทศบาล S&P -6.7% (ปีถึงเดือนพฤษภาคม 2022)

เรื่องราวดำเนินต่อไป

แต่เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ประเภทรายได้คงที่อื่น ๆ บริษัทการลงทุนระดับโลกกล่าวว่าความผันผวนเมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้การประเมินมูลค่าเทศบาลที่ต่ำกว่านั้นเป็นข้อตกลงที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุน

นักลงทุนควรทราบ: เนื่องจากกองทุนปิดมีการซื้อขายในตลาดรอง เช่น หุ้นแต่ละตัวและ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs), พวกเขาจะต้อง บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ ที่จะซื้อและขายพวกเขา

คุณควรลงทุนในกองทุนปิดเทศบาลตอนนี้หรือไม่?

ทั้งสอง กองทุนเปิดและกองทุนปิด ได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพ ซึ่งหมายความว่าผู้จัดการกองทุนจะเป็นผู้รับผิดชอบในการเลือกการลงทุนกองทุน แต่ในขณะที่กองทุนเปิดไม่มีการจำกัดจำนวนหุ้นที่ออก กองทุนปิดมีจำนวนหุ้นที่แน่นอนในการซื้อขาย

และความแตกต่างของโครงสร้างนี้ Black Rock กล่าวว่าอาจทำให้นักลงทุนกองทุนปิดได้เปรียบในตลาดปัจจุบัน

มูลค่าของกองทุนปิดสามารถขึ้นและลงได้ขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน และเนื่องจากการเทขายออกอย่างรวดเร็วในช่วงต้นปี 2022 นักลงทุนสามารถซื้อได้ในราคาลดเป็นมูลค่าทรัพย์สินสุทธิในขณะนี้ และรับเงินมากขึ้นเมื่อราคากลับขึ้นในภายหลัง

นอกจากนี้ ผู้จัดการกองทุนปิดสามารถใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มผลตอบแทนได้ นักลงทุนใช้กลยุทธ์ทางการเงินนี้เพื่อเพิ่มกำลังซื้อในตลาด และบริษัทใช้เพื่อชำระค่าทรัพย์สิน

ในกรณีของกองทุนปิด แบล็คร็อคกล่าวว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสามารถใช้เลเวอเรจเพื่อยืมเงินในอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นแล้วนำเงินที่ได้ไปลงทุนในพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีที่จ่ายผลตอบแทนที่สูงขึ้น และการลงทุนนี้ เมื่อเทียบกับพันธบัตรเทศบาลและกองทุนรวม สามารถเพิ่มรายได้ของกองทุนปิดและจ่ายการกระจายรายได้ที่สูงขึ้น

สำหรับการอ้างอิง บริษัทการลงทุนระดับโลกกล่าวว่าเทศบาล กองทุนปิด เสนออัตราภาษีเฉลี่ยเทียบเท่า 8.9% ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม 2022 ซึ่งมากกว่าสองเท่าของผลตอบแทนของกองทุนรวมเทศบาล (4.1%) และมากกว่า 4% สูงกว่าพันธบัตรเทศบาล (4.7%) ในช่วงเวลาเดียวกัน

สิ่งหนึ่งที่ควรทราบ: BlackRock กล่าวว่านักลงทุนจำเป็นต้องจับตาดูรูปร่างของเส้นอัตราผลตอบแทน ส่วนต่างที่แคบกว่าหรือเส้นอัตราผลตอบแทนที่แบนกว่าระหว่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ยืมเงินกับระยะเวลาครบกำหนดของพันธบัตรในเขตเทศบาลที่ยาวขึ้นซึ่งมีการลงทุนด้วยเงินอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อรายได้ของคุณ

อีกปัจจัยที่ต้องคำนึงถึง: ต้นทุนการกู้ยืมอาจเพิ่มขึ้นเมื่อธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น และสิ่งนี้จะกินผลกำไรของคุณเมื่ออัตราเหล่านี้เพิ่มขึ้นอีกครั้ง

บรรทัดด้านล่าง

นักลงทุนมักมองว่าตลาดตราสารหนี้ในเขตเทศบาลมีเสถียรภาพ แต่ เงินเฟ้อ และการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ได้ผลักดันให้ผลการดำเนินงานของพันธบัตรตกต่ำครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ตอนนี้ BlackRock กล่าวว่าการประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่าและผลตอบแทนที่สูงขึ้นทำให้กองทุนปิดของเทศบาลเป็นการลงทุนที่น่าสนใจ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสามารถใช้ประโยชน์จากทรัพย์สินของกองทุนเพื่อยืมผลประโยชน์ระยะสั้น จากนั้นใช้เงินสดพิเศษเพื่อซื้อพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีเพิ่ม แต่นักลงทุนควรสังเกตว่ากลยุทธ์นี้จะยั่งยืนก็ต่อเมื่อการถือครองของกองทุนให้ผลตอบแทนมากกว่าที่ยืมมา

เคล็ดลับการลงทุน

• หากคุณต้องการหาโอกาสการลงทุนใหม่ๆ สำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ a ที่ปรึกษาทางการเงิน สามารถช่วยให้คุณหาทางเลือกที่ดีที่สุดได้ เครื่องมือฟรีของ SmartAsset จับคู่คุณกับที่ปรึกษาทางการเงินสูงสุดสามคนที่ให้บริการในพื้นที่ของคุณ และคุณสามารถสัมภาษณ์คู่ที่ปรึกษาของคุณโดยไม่มีค่าใช้จ่าย เพื่อตัดสินใจว่าอันไหนที่เหมาะกับคุณ หากคุณพร้อมที่จะหาที่ปรึกษาที่สามารถช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการเงินได้ เริ่มตอนนี้เลย.

• เมื่อการลงทุนสิ้นสุดลง คุณจะต้องคิดให้ออกว่าคุณต้องเสียภาษีเท่าไร เครื่องคำนวณภาษีกำไรจากการลงทุนของ SmartAsset จะช่วยคุณประมาณการว่าคุณจะถูกเก็บภาษีในสถานที่ของคุณอย่างไร

• หากคุณไม่มีเงินมากพอที่จะลงทุน คุณอาจพิจารณา a โบปรึกษา ออนไลน์ซึ่งมีค่าธรรมเนียมและบัญชีขั้นต่ำที่ต่ำกว่าที่ปรึกษาทางการเงินแบบดั้งเดิม

อย่าพลาดข่าวสารที่อาจส่งผลต่อการเงินของคุณ รับข่าวสารและเคล็ดลับ เพื่อตัดสินใจทางการเงินอย่างชาญฉลาดยิ่งขึ้นด้วยอีเมลรายครึ่งสัปดาห์ของ SmartAsset ฟรี 100% และคุณสามารถยกเลิกการสมัครได้ทุกเมื่อ สมัครวันนี้.

สำหรับการเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับ SmartAsset โปรดคลิก  โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.

เครดิตภาพ: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

โพสต์ ต้องการรายได้ที่ได้รับการยกเว้นภาษีหรือไม่? BlackRock กล่าวว่ากองทุนนี้สามารถให้ผลตอบแทนสูง ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ บล็อก SmartAsset.