(บลูมเบิร์ก) — นักเทรดที่ผันผวนกำลังปกป้องตัวเองในขณะที่หุ้นสหรัฐดีดตัวกลับ ด้วยออปชั่นที่ส่งสัญญาณถึงระดับความวิตกกังวลสูงสุดตั้งแต่ก่อนเกิดการระบาดใหญ่ในปี 2020
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
อัตราส่วน call-put ในดัชนีความผันผวน Cboe หรือ VIX เพิ่มขึ้นในวันพุธสู่ระดับที่มองไม่เห็นเป็นเวลาสองปีครึ่ง โดยได้แรงหนุนจากการเดิมพันในตลาดสดที่ปั่นป่วน
การป้องกันความเสี่ยงของตัวเลือกกำลังแสดงสัญญาณของการฟื้นตัวหลังจากที่ยังคงอยู่ในระหว่างการเทขายหุ้นล่าสุด ความเร่งรีบในการคุ้มครองสะท้อนถึงความไม่สบายใจของนักลงทุนเมื่อเผชิญกับการขึ้นต่อเนื่องที่ยาวนานที่สุดของ S&P 500 ในสามเดือน
ด้วยการวัดต้นทุนของตัวเลือก VIX ที่ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2019 ผู้ค้ามักจะใช้ประโยชน์จากสิ่งที่ดูเหมือนประกันราคาถูกเพื่อต่อสู้กับความวุ่นวายของตลาดครั้งต่อไป
กิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงมีความโดดเด่นจากข้อเท็จจริงที่ว่า VIX หรือที่รู้จักในชื่อมาตรวัดความกลัวของ Wall Street ล้มเหลวในการทำระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่เดือนมีนาคม แม้ว่า S&P 500 จะทำระดับต่ำสุดใหม่
“การป้องกันความเสี่ยง VIX ไม่ได้ผลอย่างที่คุณคาดหวัง” Danny Kirsch หัวหน้าฝ่ายตัวเลือกที่ Piper Sandler & Co. กล่าว “การเคลื่อนไหวโดยนัยโดยนัยถูกปิดเสียงตลอดทั้งปี มันเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่น่ากลัวจนถึงตอนนี้”
ก่อนเดือนนี้ มีสัญญาณว่านักลงทุนมืออาชีพกำลังหลีกเลี่ยงตัวเลือกหุ้นและแทนที่จะแห่กันไปที่หุ้นฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันตำแหน่ง
ตอนนี้ความต้องการตัวเลือกดูเหมือนจะกลับมาแล้ว การโทร VIX มากกว่า 440,000 ครั้งเปลี่ยนมือในวันพุธ โดยแซงหน้าด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่ 5.8 ต่อ 1 นั่นคือการอ่านสูงสุดนับตั้งแต่มกราคม 2020
VIX ร่วงลงเป็นวันที่สอง โดยร่วงลงสู่ระดับ 25.91 เมื่อเวลา 10:43 น. ในนิวยอร์ก ทรงตัวที่ระดับต่ำสุดในรอบ XNUMX เดือน
หุ้นพุ่งขึ้นเป็นวันที่สี่ท่ามกลางการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแผนกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่า 220 ล้านดอลลาร์ของจีน แม้จะดีดตัวขึ้น แต่ดัชนี S&P 500 ก็ลดลงประมาณ 18% ในปีนี้ เนื่องจากนักลงทุนประเมินมูลค่าหุ้นใหม่โดยพิจารณาจากแผนเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐในการกระชับนโยบายการเงิน
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/vix-traders-piling-bets-fresh-145901629.html