Vista ใช้ Duck Creek ในการซื้อเงินสดทั้งหมด

ประเด็นที่สำคัญ

• Vista Equity Partners เป็นบริษัทการลงทุนเอกชนที่มุ่งเน้นด้านเทคโนโลยี
• Duck Creek เป็นบริษัทซอฟต์แวร์ประกันภัยที่เปิดตัวสู่สาธารณะในปี 2020 แต่หุ้นของบริษัทร่วงลงอย่างมากตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา
• บริษัททั้งสองประกาศข้อตกลงที่ Vista Equity Partners จะเข้าซื้อกิจการ Duck Creek โดยจ่ายเบี้ยประกันภัยเกือบ 50% สำหรับหุ้นของบริษัท

เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท ขนาดใหญ่ที่ทำธุรกิจส่วนตัวได้กลายเป็นหัวข้อในข่าว ส่วนใหญ่เกิดจากการซื้อ Twitter ของ Elon Musk อีกตัวอย่างล่าสุดของธุรกิจส่วนตัวคือ Duck Creek บริษัทซอฟต์แวร์ประกันภัยในบอสตัน

บริษัทการลงทุน Vista Equity Partners ประกาศว่าจะซื้อบริษัทเป็นเงินสดและนำไปเป็นส่วนตัว การเทคโอเวอร์ในลักษณะนี้แสดงถึงโอกาสสำหรับนักลงทุนและบ่งชี้ว่าผู้เล่นรายใหญ่คิดว่าตลาดกำลังดำเนินไปในทิศทางใด

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้และ Q.ai สามารถช่วยได้อย่างไร.

พื้นหลัง

Duck Creek Technologies ก่อตั้งขึ้นในปี 2000 โดยมุ่งเน้นการจัดหาซอฟต์แวร์และเครื่องมือเทคโนโลยีให้กับ ภาคประกันภัย

บริษัทเปิดตัวสู่สาธารณะในปี 2020 โดยซื้อขายที่ 40 ดอลลาร์ต่อหุ้น มูลค่าตลาดประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ ในปีหน้าราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้นจนมีมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ประสบกับภาวะตกต่ำ และหุ้นของบริษัทลดลงเหลือ 13 ดอลลาร์ต่อหุ้น ด้วยมูลค่าที่น้อยกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 6 มกราคม 2022

Vista Equity Partners เป็นบริษัทการลงทุนที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2000 มีสำนักงานในออสติน เท็กซัส นิวยอร์กซิตี้ และซานฟรานซิสโก และมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี บริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 95 หมื่นล้านดอลลาร์

เกิดอะไรขึ้น?

เมื่อวันที่ 9 มกราคม 2023 ทั้งสองธุรกิจได้ประกาศข้อตกลงที่ Vista Equity Partners จะเข้าซื้อกิจการ Duck Creek ในราคา 19 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีมูลค่าบริษัทอยู่ที่ 2.6 พันล้านดอลลาร์ ข้อเสนอดังกล่าวมีมูลค่ามากกว่า 46% จากราคาปิดของหุ้นในวันศุกร์ก่อนหน้า

Vista วางแผนที่จะใช้ Duck Creek เป็นส่วนตัวหลังจากซื้อกิจการตามรูปแบบที่เคยใช้กับก่อนหน้านี้ การลงทุนในบริษัทเทคโนโลยี

ในการประกาศ ซีอีโอของ Duck Creek, Michael Jackowski กล่าวว่า "การทำธุรกรรมครั้งนี้เป็นข้อพิสูจน์ถึงคุณค่าของแพลตฟอร์ม Duck Creek ความสำเร็จของกลยุทธ์ของเรา และความแข็งแกร่งของทีมงานที่น่าทึ่งของเรา หลังจากผ่านกระบวนการที่พิจารณาอย่างรอบคอบและรอบคอบแล้ว คณะกรรมการได้อนุมัติธุรกรรมนี้ซึ่งให้ผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ถือหุ้นของ Duck Creek”

ลองคิวเกี่ยวกับ Emerging Tech Kit | Q.ai – บริษัทในเครือ Forbes

เขากล่าวต่อว่า "Duck Creek ภูมิใจที่ได้เป็นผู้บุกเบิกระบบภารกิจสำคัญบนคลาวด์สำหรับอุตสาหกรรมประกันภัย P&C เพื่อมอบประสบการณ์ที่ดีที่สุดแก่ลูกค้าในระดับเดียวกัน เรารู้สึกตื่นเต้นที่จะได้เข้าสู่บทต่อไปของ Duck Creek โดยร่วมมือกับ Vista Equity Partners เพื่อสนับสนุนการย้ายผู้ให้บริการประกันภัยของ P&C ไปสู่ระบบคลาวด์ต่อไป”

แม้ว่าคณะกรรมการจะอนุมัติการทำธุรกรรมแล้ว แต่ก็ต้องผ่านขั้นตอนอีกสองสามขั้นตอน รวมทั้งการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและการกวาดล้างการต่อต้านการผูกขาด หากการทำธุรกรรมได้รับการอนุมัติโดยสมบูรณ์ บริษัทต่างๆ คาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในไตรมาสที่สองของปี

ข้อตกลงนี้ยังให้สิทธิ์แก่ Duck Creek จนถึงวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2023 ในการซื้อสินค้าและขอข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการจากบริษัทการลงทุนอื่นๆ

จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อบริษัทกลายเป็นบริษัทเอกชน?

ในฐานะส่วนหนึ่งของการซื้อกิจการ Duck Creek Vista ตั้งใจที่จะทำให้บริษัทเป็นส่วนตัว ซึ่งหมายความว่าหุ้นของบริษัทจะไม่ซื้อขายในตลาดเปิดให้นักลงทุนซื้อและขายอีกต่อไป

การแปรรูปเป็นกลยุทธ์ยอดนิยมสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ด้วยเหตุผลบางประการ

ตัวอย่างเช่น ช่วยให้เจ้าของใหม่สามารถควบคุมธุรกิจได้มากขึ้น ผู้จัดการสามารถมุ่งเน้นไปที่การบริหารและการเติบโตของบริษัทโดยไม่ต้องเอาใจผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ อาจมีข้อกำหนดในการรายงานและการยื่นเอกสารที่เข้มงวดน้อยกว่ากับกลุ่มต่างๆ เช่น SEC ซึ่งช่วยลดค่าใช้จ่าย

บริษัทเอกชนก็มีความเป็นส่วนตัวมากกว่าบริษัทสาธารณะเช่นกัน ธุรกิจที่กำลังพัฒนาเทคโนโลยีใหม่หรือผลิตภัณฑ์ล้ำสมัยอาจต้องการให้สิ่งนี้เปิดเผยต่อสาธารณะและต้องเปิดเผยรายละเอียดบางอย่างเกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขากำลังทำอยู่

โดยปกติแล้ว เมื่อนักลงทุนต้องการทำธุรกิจส่วนตัว พวกเขาเสนอที่จะซื้อหุ้นในบริษัทในราคาพรีเมี่ยม นั่นเป็นเหตุผล ตัวอย่างเช่น Elon Musk ซื้อ Twitter หุ้นที่ $54.20 ต่อหุ้น เมื่อมีการซื้อขายต่ำกว่า $50 นี่เป็นเหตุผลที่ Vista จ่ายเงิน 19 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับ Duck Creek เมื่อบริษัทนั่งอยู่ที่ 13 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ก่อน

หากคณะกรรมการและผู้ถือหุ้นตกลงในข้อตกลง ผู้ถือหุ้นจะได้รับราคาที่ตกลงกันสำหรับสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัท จากนั้นเจ้าของรายใหม่จะเพิกถอนหุ้นออกจากตลาดหลักทรัพย์

สำหรับบริษัทด้านการลงทุน การแปรรูปเป็นเรื่องสมเหตุสมผลเมื่อพวกเขาเชื่อว่าตลาดที่กว้างขึ้นประเมินมูลค่าบริษัทต่ำเกินไป หรือว่าอิทธิพลและความเป็นเจ้าของบริษัทของพวกเขาสามารถช่วยขยายธุรกิจได้ ผู้ถือหุ้นมักจะอนุมัติข้อเสนอการเข้าครอบครองการแปรรูปเพราะโดยทั่วไปแล้วเบี้ยประกันภัยจะแสดงถึงผลตอบแทนที่สำคัญจากการลงทุนของพวกเขา

โดยทั่วไป บริษัทการลงทุนที่ทำธุรกิจส่วนตัวมีแผนระยะกลางถึงระยะยาวเพื่อทำกำไรให้กับบริษัท พวกเขาอาจรวมการซื้อกิจการเข้ากับธุรกิจอื่นที่พวกเขาเป็นเจ้าของ ขายให้กับบริษัทการลงทุนเอกชนอื่น หรือแม้กระทั่ง นำไปเปิดเผยต่อสาธารณะ อีกครั้งในอนาคต

ความหมายสำหรับนักลงทุน

เมื่อมีการประกาศการเข้าครอบครอง หุ้นในบริษัทที่ได้รับโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นตามราคาซื้อที่รายงาน หุ้นอาจซื้อขายต่ำกว่าราคานี้เล็กน้อย ขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่าข้อตกลงจะผ่านหรือไม่

หลังจากการประกาศ หุ้น Duck Creek พุ่งขึ้นเป็น 19 ดอลลาร์ต่อหุ้นและไม่ได้เคลื่อนไหวมากกว่า 10 เซนต์ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งตั้งแต่นั้นมา แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจของนักลงทุนในการทำข้อตกลงให้เสร็จสิ้น

นักลงทุนที่สนใจสามารถพิจารณาซื้อหุ้นเมื่อราคาตกลงต่ำกว่า $19 แต่ผลตอบแทนไม่น่าจะคุ้มที่จะทำเช่นนั้น

นักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากผลกำไรจำนวนมากที่เกิดขึ้นเมื่อบริษัทถูกซื้อกิจการและย้ายไปเป็นบริษัทเอกชน อาจมองหาการซื้อหุ้นในบริษัทที่พวกเขารู้สึกว่าถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไปและดึงดูดบริษัทการลงทุนเอกชน

บรรทัดล่าง

บริษัท เอกชนทุกวัน เนื่องจากมีเบี้ยประกันภัยที่เกี่ยวข้อง จึงอาจเป็นช่วงเวลาที่น่าตื่นเต้นสำหรับนักลงทุนที่โชคดีพอที่จะได้ถือหุ้นในบริษัทเหล่านั้น อย่างไรก็ตาม การจะรู้ว่าธุรกิจใดที่กำลังจะถูกซื้อกิจการนั้นเป็นเรื่องยากอย่างไม่น่าเชื่อ

หากการเลือกบริษัทเหล่านี้ฟังดูยุ่งยาก ลองพิจารณาลงทุนกับ Q.ai ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดสำหรับการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ จากนั้นจะรวบรวมไว้ในมือ ชุดการลงทุน ที่ทำให้การลงทุนตรงไปตรงมาและมีกลยุทธ์

เหนือสิ่งอื่นใด คุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI