ผู้ค้าค้อนพลิกกลับของ S&P 500 ที่มีความรุนแรงอยู่ในตำแหน่งสำหรับการตกต่ำ

(บลูมเบิร์ก) — ตลาดหุ้นพลิกกลับอย่างน่าตกใจเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากรายงานเงินเฟ้อที่ร้อนแรงเกินคาด สร้างความประหลาดใจให้กับหลายๆ คนในวอลล์สตรีท เพียงแค่ถาม Gareth Ryan ของ IUR Capital

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ลดลงหลังจากดัชนีราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกันยายน Ryan กรรมการผู้จัดการของบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนในลอนดอน กำลังดูงบกำไรขาดทุนสำหรับลูกค้าบางรายของเขาซึ่งไม่มีอนาคตในรายงาน CPI ดูเหมือนการเดิมพันที่ชนะ – และจนกระทั่งตลาดเริ่มเคลื่อนไหวต่อต้านพวกเขา

“ พวกเขามีช่วงเวลาประมาณ 20 นาทีที่ P&L แข็งแกร่ง จากนั้นพวกเขาก็ถูกทุบอย่างแรงเมื่อมันไปทางอื่น” Ryan กล่าวทางอีเมล “พวกเขาไม่มีความเสี่ยงกลับหัว”

ลูกค้าของ Ryan ตัดขาดทุนตั้งแต่ช่วงต้นของเซสชั่น ก่อนที่ S&P 500 จะชดใช้ความสูญเสียในช่วงเช้าเพื่อให้มีการชุมนุม 3% ในการทำเช่นนั้น เกจได้กลับตัว 194 จุดหลังจากแตะ 3,491.6 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่สำหรับตลาดหมีก่อนที่จะกระโดดขึ้นสู่จุดสูงสุด

มีหลายปัจจัยที่หนุนการดีดตัวขึ้นอย่างน่าตื่นตาที่เกิดขึ้นหลังจากข้อมูลอย่างเป็นทางการแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นเป็นระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีเมื่อเดือนที่แล้ว ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง

หนึ่งในปัจจัยเหล่านั้นเป็นปัจจัยทางเทคนิค: ณ เซสชั่นที่ต่ำที่ 3,491.6 ดัชนี S&P ได้ให้ครึ่งหลังของการชุมนุมหลังเกิดโรคระบาด ซึ่งเป็นเกณฑ์ที่ก่อให้เกิดกระแสการซื้อโดยกองทุนที่ใช้คอมพิวเตอร์

Quincy Krosby จาก LPL Financial LLC กล่าวว่าการคัฟเวอร์สั้นก็มีบทบาทเช่นกัน ก่อนการดีดตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี หุ้นร่วงลง 25% เมื่อเทียบเป็นรายปี ส่งผลให้หุ้นในวอลล์สตรีทคิดว่าความเสียหายส่วนใหญ่ได้ทำไปแล้ว

เรื่องราวดำเนินต่อไป

Krosby หัวหน้านักยุทธศาสตร์ระดับโลกของ LPL Financial กล่าวทางโทรศัพท์ว่า “ผู้ขายระยะสั้นกำลังปิดตำแหน่งของพวกเขา ซึ่งกำลังเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับการชุมนุมในวันพฤหัสบดี — แต่ที่กล่าวว่า S&P 500 ยังมีงานอีกมากที่ต้องทำ” “แนวความคิดของบางคนใน Wall Street คือ 'ถ้าเราเข้าสู่ภาวะถดถอย บางทีมันอาจจะไม่ลึกขนาดนั้น' นั่นเป็นคำถามใหญ่จริงๆ”

ไม่ว่าทิศทางของตลาดหุ้นจะเป็นอย่างไร ผู้ค้าออปชั่นที่โหลดออปชั่นหยาบคายเข้าสู่รายงาน CPI ต่างก็รู้สึกร้อนรน

นักลงทุนสถาบันใช้เงินมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์เพื่อทำสัญญาซื้อขายหุ้นแต่ละรายการในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด ตามการประมาณการที่รวบรวมโดย Sundial Capital Research ในช่วงที่ต่ำ สัญญาจำนวนมากสามารถทำกำไรได้ในทันที ทำให้เทรดเดอร์ต้องปิดตำแหน่งการขายของตน Brent Kochuba ผู้ก่อตั้ง SpotGamma กล่าวว่าผู้ค้าตลาดซึ่งต้องตอบสนองต่อกระแสดังกล่าวจึงซื้อหุ้นซึ่งสนับสนุนตลาดในช่วงขาขึ้น

“หนึ่งที่เราแตะ 3,500 ไม่มีความอยากอาหารที่จะผลักดันตลาดให้ลงไปอีก” Kochuba กล่าว “เวลา 9:30 น. เมื่อคุณเป็นเจ้าของสัญญาซื้อขาย คุณคิดว่าคุณเป็นราชาแห่งโลก ทันใดนั้นก็ไม่จำเป็นต้องเป็นอย่างนั้น”

© 2022 Bloomberg LP