มูลค่าหุ้นไอพีโอของสหรัฐและยุโรปร่วง 90% ในปีนี้

มูลค่าของการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปในสหรัฐอเมริกาและยุโรปลดลง 90% ในปีนี้ เนื่องจากสงครามในยูเครนและอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ธุรกิจต่างๆ ต้องระงับแผนการที่จะเปิดเผยต่อสาธารณะ

มีบริษัทเพียง 157 แห่งที่ระดมเงินได้ทั้งหมด $17.9 พันล้านดอลลาร์ในช่วงห้าเดือนแรกของปี 2022 เทียบกับ 628 แห่งที่ระดมทุนได้ 192 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วตามข้อมูลจาก Dealogic

ทั่วโลก มูลค่าของ หุ้นไอพีโอ ลดลง 71% จาก 283 พันล้านดอลลาร์เป็น 81 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าวและจำนวนรายชื่อลดลงจาก 1,237 เป็น 596

ตัวเลขชี้ว่าการออกกฎหมายที่ตกต่ำในไตรมาสแรกของปี 2022 ซึ่งเกิดจากการรุกรานยูเครนครั้งแรกของรัสเซียยังไม่คลี่คลาย โดยปริมาณที่คาดว่าจะลดลงอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปี ณ สิ้นไตรมาสที่สองในปลายเดือนนี้ .

สามไตรมาสแรกของปี 2021 เป็นช่วงที่คึกคักที่สุดสำหรับรายการ เนื่องจากบริษัทต่าง ๆ รีบเปิดตัวสู่สาธารณะหลังจากระงับแผนระหว่างการระบาดของโคโรนาไวรัส แต่ความผันผวนของตลาด สงครามในยูเครน และภัยคุกคามจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกทำให้บริษัทต่างๆ ไม่เต็มใจที่จะทำเช่นนั้นในปีนี้

Martin Glass หุ้นส่วนของสำนักงานกฎหมาย Jenner & Block ผู้ให้คำแนะนำแก่บริษัทต่างๆ เกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นกล่าวว่า "ผู้คนจำนวนมากไม่ค่อยอยากไปและปัจจัยต่างๆ มาบรรจบกันที่จุดบรรจบกัน"

“เมื่อทุกอย่างมีเสถียรภาพ เราจะเห็นการกลับมาของกิจกรรม แม้ว่าจะไม่ถึงระดับของปีที่แล้วก็ตาม ผู้คนไม่ได้ละทิ้งเรือ - พวกเขากำลังหยุดชั่วคราว” 

เขาเสริมว่า ตลาดสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบเป็นพิเศษจากการล่มสลายของรายชื่อบริษัทจัดซื้อกิจการเฉพาะกิจที่ใกล้จะล่มสลาย บริษัทเชลล์ที่ขึ้นบัญชีหาเงินแล้วจึงหาเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการ

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ข้อตกลงของ Spac ทำสถิติสูงสุด แต่สิ่งนี้ได้ชะลอตัวลงเหลือเพียงเล็กน้อยในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา หลังจากผลงานที่น่าผิดหวัง การตรวจสอบเพิ่มเติมจากหน่วยงานกำกับดูแล และลดความอยากอาหารในหมู่ธนาคารเพื่อรับประกันการค้ำประกัน

ผู้ค้ากล่าวว่าแม้เงื่อนไขทั่วไปที่แย่ลงสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ราคาพลังงานที่สูงขึ้นอันเป็นผลมาจากสงครามยูเครนทำให้รายชื่อเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับ บริษัท น้ำมันและก๊าซ

นอกจากนี้ยังมีการจัดทำ IPO ที่สำคัญอีกหลายรายการที่จะแล้วเสร็จภายในสิ้นปีนี้

กลุ่มยาในสหราชอาณาจักร GlaxoSmithKline has ขอการอนุมัติด้านกฎระเบียบ เพื่อนำกิจการร่วมค้าด้านสุขภาพของผู้บริโภค Haleon ออกสู่ตลาดในปีนี้ซึ่งคาดว่าจะเป็นรายการที่ใหญ่ที่สุดในลอนดอนในรอบทศวรรษ

ในเดือนมีนาคม AIG บริษัทประกันของสหรัฐฯ ได้ยื่นขอเสนอขายหุ้น IPO ที่คาดว่าจะมีมายาวนานสำหรับธุรกิจการจัดการชีวิตและสินทรัพย์ ซึ่งอาจให้มูลค่าหน่วยลงทุนมากกว่า 20 ล้านดอลลาร์ Volkswagen วางแผนที่จะขาย Porsche บางส่วนมูลค่า 20 พันล้านยูโรในปลายปีนี้

แต่ทนายความคาดการณ์ว่าการเสนอขายหุ้น IPO จำนวนมากจะถูกผลักดันกลับเข้าสู่ปี 2023 เนื่องจากเงื่อนไขต่างๆ ต้องใช้เวลาในการปรับปรุง

“บางทีถ้าเรากลับมาจากวันหยุดฤดูร้อนในเดือนกันยายน และด้วยเหตุผลแปลกประหลาดบางอย่าง สิ่งต่างๆ ได้เปลี่ยนไปในทางที่ดีขึ้น อาจจะมีกิจกรรมมากขึ้น” Inigo Esteve หุ้นส่วนของ White & Case ซึ่งให้คำแนะนำแก่บริษัทต่างๆ เกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นกล่าว

“แต่ฉันไม่แน่ใจว่าหลายคนกำลังกลั้นหายใจเพื่อการเปลี่ยนแปลงในเงื่อนไขพื้นฐานในขณะนั้น”

เขาเสริมว่าเขาคาดว่าหลายคนจะเลื่อนออกไปเป็นปีหน้าอย่างเร็วที่สุด “ทำไมคุณถึงเปิดตัวตอนนี้ในเมื่อคุณสามารถรอเงื่อนไขที่ดีกว่านี้ได้”

ในบรรดา 10 IPO ที่มีมูลค่าสูงสุดในปีนี้ มีเพียงสองรายการที่อยู่ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ หรือยุโรป กลุ่มไพรเวทอิควิตี้ TPG ระดมทุน 1 พันล้านดอลลาร์ ในตลาด Nasdaq ในเดือนมกราคม ขณะที่ Vår Energi ผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซของนอร์เวย์ได้ระดมทุน 880 ล้านดอลลาร์ในออสโล