- ดอลลาร์สหรัฐเป็นสีเขียวเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ในวันศุกร์
- ผู้ค้ากำลังประสบปัญหาในการประเมินมูลค่าการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไปของเงินดอลลาร์สหรัฐ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทดสอบรูปแบบแนวโน้มขาลงและอาจดีดตัวขึ้นหาก PCE เกินความคาดหมาย
เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีการซื้อขายที่แข็งค่าขึ้นในช่วงก่อนจนถึงข้อมูลเศรษฐกิจส่วนสุดท้ายในสัปดาห์นี้ หลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นในวันพฤหัสบดีหลังจากการเปิดเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศสหรัฐ (GDP) เบื้องต้นสำหรับไตรมาสแรก . USD พุ่งขึ้นเป็นครั้งแรกจากตัวเลขรายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่สูงในข่าวครั้งนั้น โดยมีแนวคิดที่ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเบื้องต้นจะใช้เวลานานกว่าจึงจะเกิดขึ้น โดยมีความน่าจะเป็นสำหรับเดือนธันวาคมที่จะแซงหน้าเดือนกันยายนในช่วงสั้นๆ เมื่อฝุ่นตกลงไป ตลาดได้คำนึงถึงตัวเลขทั้งหมดและมองว่ามันเป็นการเล่นที่ซบเซา โดยหุ้นพุ่งสูงขึ้นและมีน้ำหนักต่อ USD เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจยังคงอยู่บนโต๊ะในปี 2024 และทิ้งข่าวลือก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ มาตรวัดเงินเฟ้อที่ต้องการของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ได้รับการเผยแพร่แล้ว ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ไม่ได้สร้างความประหลาดใจใดๆ มากนัก นอกเหนือจากรายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคล ผู้คนยังคงมีการใช้จ่าย และนั่นหมายความว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่หายไปอย่างเงียบๆ โดยสรุปเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่มั่นคงอีกต่อไป ซึ่งน่าจะสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ความคาดหวังเพิ่มมากขึ้น
- ข้ามคืน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ส่งผลให้ USD/JPY แตะระดับ 156.80
- การเคลื่อนไหวที่ผันผวนเกิดขึ้นในคู่ USD/JPY ในช่วงเวลาการซื้อขายของยุโรป โดยส่งทั้งคู่ไปที่ 155.00 ก่อนที่จะลบการเคลื่อนไหวทั้งหมดและซื้อขายกลับมาที่ 156.75 ซึ่งเป็นจุดเดิมก่อนที่จะมีการปรับฐาน โดยตลาดตั้งคำถามว่ามีการแทรกแซงจากกระทรวงญี่ปุ่นหรือไม่ การเงินหรือโดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น
- เมื่อเวลา 12:30 GMT ข้อมูลค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนมีนาคมได้รับการเผยแพร่:
- ทั้งหัวข้อข่าวรายเดือนและ PCE หลักไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.3%
- PCE ประจำปีเพิ่มขึ้นจาก 2.5% เป็น 2.7%
- PCE หลักรายปีไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.8%
- รายได้ส่วนบุคคลต่อเดือนเพิ่มขึ้นเป็น 0.5% จาก 0.3%
- การใช้จ่ายส่วนบุคคลรายเดือนไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.8%
- เมื่อเวลา 14:00 GMT องค์ประกอบข้อมูลสุดท้ายที่จะปิดในสัปดาห์นี้ได้รับการเผยแพร่พร้อมกับข้อมูลสุดท้ายของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนเมษายน:
- ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นจาก 77.9 เป็น 77.2..
- การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในช่วง 3 ปียังคงตรึงอยู่ที่ XNUMX%
- หุ้นโดยรวมอยู่ในสีเขียวที่ด้านหลังของการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ทั่วทั้งกระดานตั้งแต่เอเชีย ยุโรปไปจนถึงฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ดัชนีหลักทั้งหมดซื้อขายโดยมีกำไร
- เครื่องมือ CME Fedwatch Tool ชี้ให้เห็นว่ามีความเป็นไปได้ 88.5% ที่เดือนมิถุนายนจะยังคงไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงอัตราเงินกองทุน feds ของ Federal Reserve โอกาสที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมจะเป็นไปไม่ได้เลย ในขณะที่เดือนกันยายน เครื่องมือแสดงโอกาส 44.6% ที่อัตราดอกเบี้ยจะต่ำกว่าระดับปัจจุบัน
- เกณฑ์มาตรฐานพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีซื้อขายที่ประมาณ 4.68% และยังคงอยู่ที่ระดับนี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ก้าวไปข้างหน้าง่ายๆ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงรูปแบบหมีและดูเหมือนว่าจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่จะปิดสัปดาห์ด้วยสีแดง คำถามสำคัญก็คือว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ในวัฏจักรใด เนื่องจากเห็นได้ชัดว่าคำว่าความโดดเด่นกำลังหลุดออกมา Stagflation จะเป็นสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับ Fed เนื่องจากไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ในขณะที่ผลการดำเนินงานของสหรัฐฯ แย่ลง
กลับหัว 105.88 (ระดับการพิจาณาตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023) จำเป็นต้องฟื้นตัวอีกครั้งก่อนตั้งเป้าระดับสูงสุดในวันที่ 16 เมษายนที่ 106.52 หากขึ้นไปสูงกว่าระดับรอบ 107.00 ดัชนี DXY อาจแตะแนวต้านที่ 107.35 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในวันที่ 3 ตุลาคม
ในด้านลบ 105.12 และ 104.60 ควรทำหน้าที่เป็นแนวรับก่อนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันและ 200 วันที่ 104.40 และ 104.10 ตามลำดับ หากไม่สามารถรักษาระดับเหล่านั้นได้ SMA 100 วันใกล้ 103.70 เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดรองลงมา
คำถามที่พบบ่อยของเฟด
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed จะทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น (USD) เนื่องจากทำให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการเก็บเงินไว้ เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งมีน้ำหนักต่อดอลลาร์
Federal Reserve (Fed) จัดการประชุมนโยบายแปดครั้งต่อปี โดย Federal Open Market Committee (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC มีเจ้าหน้าที่ Fed 12 คนเข้าร่วม ได้แก่ สมาชิก Board of Governors 7 คน ประธาน Federal Reserve Bank of New York และประธานธนาคารกลางสำรองระดับภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คน ซึ่งดำรงตำแหน่งวาระ 1 ปีแบบหมุนเวียนกัน .
ในสถานการณ์ที่รุนแรง Federal Reserve อาจใช้นโยบายชื่อ Quantitative Easing (QE) QE เป็นกระบวนการที่ Fed เพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดอยู่อย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก เป็นอาวุธที่ Fed เลือกใช้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่ Fed พิมพ์ดอลลาร์เพิ่มเติม และใช้เงินดังกล่าวเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การเข้มงวดเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE โดยที่ธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถือไว้ครบกำหนดไปลงทุนใหม่เพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นผลบวกต่อค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ
ที่มา: https://www.fxstreet.com/news/us-dollar-looks-wobbly-ahead-of-pce-release-202404261045