ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐและวาทศิลป์ทางการเมืองส่งผลต่อตลาด Week In Review

ทบทวนสัปดาห์

• ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลงเป็นส่วนใหญ่ในสัปดาห์นี้ ตามตลาดหุ้นสหรัฐทางตอนใต้เนื่องจากรายได้ทางอินเทอร์เน็ตที่เป็นบวกซึ่งเริ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ไม่สามารถหยุดการลดลงของตลาดได้
• อาลีบาบาเอาชนะประมาณการรายรับและรายได้สุทธิอันดับต้น ๆ NetEase รายงานรายได้สุทธิแข็งแกร่ง Vipshop เอาชนะรายรับสุทธิ และไป่ตู้เพิ่มโปรแกรมซื้อคืนเป็น 5 พันล้านดอลลาร์จนถึงปี 2025
• หุ้น JD.com ได้รับผลกระทบอย่างหนักเป็นพิเศษในสัปดาห์นี้จากความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายของบริษัทเพื่อแข่งขันกับ Pinduoduo คู่แข่งด้านอีคอมเมิร์ซ
• หลังการประชุมความมั่นคงมิวนิกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ฉิน กัง รัฐมนตรีต่างประเทศคนใหม่แสดงความเห็นว่าจีนอาจช่วยแสวงหาข้อตกลงสันติภาพในยูเครน

ข่าวสำคัญ

ตลาดหุ้นเอเชียปิดตลาดปิดลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ญี่ปุ่นมีผลประกอบการดีกว่าหลังจากที่นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ได้รับการเสนอชื่อเข้าชิงตำแหน่งผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นย้ำจุดยืนนโยบายการเงินแบบหลวมๆ ของประเทศในปัจจุบัน ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากดัชนีดอลลาร์เอเชียลดลง -0.42% ในชั่วข้ามคืน และเงินหยวนของจีน (CNY) ลดลง -0.51% มาอยู่ที่ 6.96 CNY ต่อ USD จากระดับ 31 ของวันที่ 6.75 มกราคม

วาทศิลป์ทางการเมืองไม่ได้ช่วยให้เกิดความเชื่อมั่นเนื่องจากความกังขาของตะวันตกเกี่ยวกับบทบาทที่จีนเสนอในการไกล่เกลี่ยกระบวนการสันติภาพในยูเครน ในขณะเดียวกัน Blinken กล่าวว่าจีนกำลังคิดเกี่ยวกับความช่วยเหลือทางทหารแก่รัสเซีย และสหรัฐฯ กำลังเพิ่มกำลังทหารในไต้หวัน ในการประชุมรัฐมนตรีคลัง G20 เจ้าหน้าที่ของเจเน็ต เยลเลนจะพบกับเจ้าหน้าที่ระดับเทียบเท่าของจีน ซึ่งเป็นผลบวกเล็กน้อยสำหรับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีน

ความเชื่อมั่นทางการเมืองและเงินดอลลาร์สหรัฐทำให้นักลงทุนไม่ต้องสนใจเนื่องจากหุ้นอินเทอร์เน็ตของฮ่องกงทำผลงานได้ต่ำกว่าหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐ หุ้นที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุดของฮ่องกงตามมูลค่า ได้แก่ Tencent ซึ่งลดลง -1.85%, Alibaba ซึ่งลดลง -5.36%, Meituan ซึ่งลดลง -3.38%, Techtronic ซึ่งเพิ่มขึ้น +4.4%, Baidu ซึ่งลดลง -6.01%, Hong Kong Exchanges ลดลง -2.5%, JD.com ลดลง -4.75% และ NetEase ลดลง -11.22%

นักวิเคราะห์ดูค่อนข้างตกใจเหมือนกับฉันที่ผลประกอบการของหุ้นของ Alibaba และ NetEase หลังจากเอาชนะความคาดหวังของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลประกอบการในไตรมาสที่ 4 มีความกังวลว่าแผนส่วนลดของ JD.com จะส่งผลต่อการเล่นอีคอมเมิร์ซเมื่อเทียบกับฉากหลังที่ผู้บริโภคของจีนกลับมาออนไลน์

ดัชนี Hang Seng ร่วงลง -1.68% โดยปิดเหนือระดับ 20,000 ที่ 20,010 แทบไม่ได้ เนื่องจากนักลงทุนแผ่นดินใหญ่เป็นผู้ซื้อหุ้นฮ่องกงจำนวนมากจนมีมูลค่าสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจาก Tencent เป็นผู้รับผลประโยชน์ผ่านทาง Southbound Stock Connect หลังจากปิดตลาด ดัชนี Hang Seng ได้ประกาศไม่มีการเพิ่มใหม่ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปรับสมดุลในเดือนมีนาคม

ตลาดแผ่นดินใหญ่ลดลงแม้ว่าจะไม่ต่ำเท่ากับฮ่องกงก็ตาม นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นแผ่นดินใหญ่ในชั่วข้ามคืน เนื่องจากการเติบโตของหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นขนาดใหญ่ของต่างชาติ และการเล่นของผู้บริโภคต่ำกว่าตลาดโดยแทบไม่ได้รับข่าวใดๆ เลย โปรดจำไว้ว่าการประชุมนโยบายสองเซสชันจะเริ่มขึ้นในสุดสัปดาห์หน้า ซึ่งจะรวมถึงนโยบายเศรษฐกิจที่ชัดเจนสำหรับปี 2023 สำหรับสัปดาห์นี้ นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่มูลค่า 587 ล้านดอลลาร์ เซี่ยงไฮ้และเสิ่นเจิ้นยังคงซื้อขายกันในกรอบที่มีแนวต้าน 3,300 สำหรับครั้งก่อน

รายได้ยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์หน้าโดยรายงาน Li Auto ในวันจันทร์ Weibo และ NIO รายงานในวันพุธ และ Bilibili รายงานในวันพฤหัสบดี

ดัชนี Hang Seng และ Hang Seng Tech ลดลง -1.68% และ -3.34% ตามลำดับ โดยมีปริมาณเพิ่มขึ้น +13.3% จากเมื่อวาน ซึ่งคิดเป็น 92% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี 79 หุ้นสูงขึ้นในขณะที่ 419 หุ้นลดลง มูลค่าการซื้อขายระยะสั้นของกระดานหลักเพิ่มขึ้น +46.23% จากเมื่อวาน ซึ่งเป็น 93% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี เนื่องจาก 17% ของมูลค่าการซื้อขายเป็นมูลค่าการซื้อขายระยะสั้น ปัจจัยด้านมูลค่าดีกว่าปัจจัยการเติบโตเนื่องจากหุ้นขนาดใหญ่ “มีประสิทธิภาพดีกว่า” หุ้นขนาดเล็ก ทุกภาคส่วนลดลง เนื่องจากการตัดสินใจของผู้บริโภคลดลง -3.85% วัสดุลดลง -3.45% และบริการสื่อสารลดลง -3.25% ภาคส่วนย่อยที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ได้แก่ เซมิคอนดักเตอร์และบริการผู้บริโภค ขณะที่ธุรกิจค้าปลีก สื่อ และรถยนต์ก็อยู่ในกลุ่มที่เลวร้ายที่สุด ปริมาณหุ้น Southbound Stock Connect เบาบางเนื่องจากนักลงทุนแผ่นดินใหญ่ซื้อหุ้นแผ่นดินใหญ่มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Tencent ซื้อสุทธิแข็งแกร่ง Meituan ซื้อสุทธิเล็กน้อย และ Kuaishou ขายสุทธิเล็กน้อย

เซี่ยงไฮ้ เซินเจิ้น และ STAR Board ร่วงลง -0.62%, -0.65% และ -0.18% ตามลำดับ โดยลดลง -10.53% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 80% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นเพิ่มขึ้น 1,662 หุ้น ในขณะที่หุ้นลดลง 2,914 หุ้น ปัจจัยการเติบโตและมูลค่าผสมกันเนื่องจากหุ้นขนาดเล็ก “มีประสิทธิภาพดีกว่า” หุ้นขนาดใหญ่ ทุกภาคส่วนติดลบเนื่องจากการตัดสินใจของผู้บริโภคลดลง -2.14% วัตถุดิบหลักของผู้บริโภคลดลง -2.07% และอสังหาริมทรัพย์ลดลง -1.9% ส่วนย่อยที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ได้แก่ ฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์ การบินและอวกาศ/การทหาร และอินเทอร์เน็ต ในขณะที่รถจักรยานยนต์ การศึกษา และโลหะมีค่าอยู่ในกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณหุ้น Northbound Stock Connect อยู่ในระดับปานกลางเนื่องจากนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นแผ่นดินใหญ่มูลค่า 734 ล้านดอลลาร์ CNY ลดลง -0.48% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเป็น 6.96 CNY ต่อ USD พันธบัตรรัฐบาลพุ่งขึ้นในขณะที่ทองแดงและเหล็กกล้าของเซี่ยงไฮ้ร่วงลง

Webinar ที่จะเกิดขึ้น

เข้าร่วมกับเราในวันพฤหัสบดีที่ 2 มีนาคม เวลา 11 น. EST สำหรับการสัมมนาผ่านเว็บของเรา:

นำความผันผวนมาสู่การทำงาน: การเติบโตและรายได้จาก ETF Covered Calls

คลิกที่นี่เพื่อลงทะเบียน

ติดตามการเคลื่อนไหวในเมืองใหญ่ของจีน

ผลงานเมื่อคืน

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY ต่อ USD 6.96 เทียบกับ 6.91 เมื่อวานนี้
• CNY ต่อ EUR 7.33 เทียบกับ 7.31 เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 1 วัน 1.62% เทียบกับ 1.61% เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี 2.91% เทียบกับ 2.92% เมื่อวานนี้
• ผลตอบแทนพันธบัตรจีนธนาคารเพื่อการพัฒนา 10 ปี 3.09% เทียบกับ 3.10% เมื่อวานนี้
• ราคาทองแดง -0.95% ในชั่วข้ามคืน
• ราคาเหล็ก -1.01% ในชั่วข้ามคืน