อัพเกรดพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณของคุณด้วยเงินปันผล 3 เดือนนี้

ความผันผวนสูง หุ้นสั่นคลอน มีหุ้นหลัก สงครามทางบกในยุโรป. ดังนั้นเราจะผ่าน highflyers ขอบคุณ

ให้ปันผลเป็นรายเดือนแทน

แน่นอน ง่ายพอที่เราจะพูด เรา "เกษียณด้วยเงินปันผล" ผู้คนใช้เวลาหลายปีในการสร้างรังไข่ที่จะคงอยู่ตลอดไป ถึงเวลาที่เราจะเปลี่ยนเงินกองนี้ให้เป็น กระแสเงินสด.

ฉันกำลังพูดถึงผู้จ่ายเงินปันผลที่จะจ่ายต่อไปไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้นทั่วโลก เราจะหารือเกี่ยวกับผู้จ่ายเงินปันผลรายเดือนที่ยอดเยี่ยมในช่วงเวลาหนึ่ง—ประเภทที่จะจ่ายให้เรา 9.8% ต่อปี จ่ายทุก ๆ 30 วัน

(นั่นคือ 98,000 ดอลลาร์ต่อปีสำหรับเงินปันผลในพอร์ตหนึ่งล้านพอร์ต หรือ 49,000 ดอลลาร์ในเงินเดือนที่ให้ผลตอบแทนจากไข่ที่ทำรังมูลค่า 500 ดอลลาร์)

เราจะไปที่สามคนนี้ในอีกสักครู่ อันดับแรก มาชื่นชมรายเดือนกันก่อน

เงินปันผลรายเดือนสูง = สบายใจ

เงินปันผลส่วนใหญ่จะจ่ายทุกๆสามเดือน ปัญหาคือ บิลของเรามาเป็นรายเดือน จำนอง? รายเดือน น้ำ? รายเดือน รถ? รายเดือน เคเบิ้ล?

เราต้องจ่ายทุกๆ 30 วัน ไม่ดีเมื่อเราได้รับเงินทุกๆ 90

ป้อนหุ้นปันผลรายเดือน (และกองทุน) ซึ่งทำตามชื่อที่แนะนำ—พวกเขาจะเขียนเช็คเงินปันผลทุกเดือนตามความรับผิดชอบและภาระผูกพันของ Joe โดยเฉลี่ยของคุณ

… และนั่นแหล่ะ โดยทั่วไปแล้ว บริษัทและกองทุนเหล่านี้ไม่มีอะไรแตกต่างไปจากนี้ นอกเสียจากความถี่ที่พวกเขาให้บริการเงินสด

ตรวจสอบตารางด้านล่าง ด้านบนคือตารางการจ่ายเงินปันผลสำหรับพอร์ตเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงถึง 9.8% ซึ่งประกอบด้วยหุ้น "ปกติ" ด้านล่างนี้คือรายได้จากหุ้นปันผลสามหุ้นและกองทุนที่ให้ผลตอบแทนเท่ากัน เพียงส่งทุกเดือน ทั้งคู่มีรายได้ต่อปีประมาณ 49,000 ดอลลาร์ ไม่ใช่จากไข่รังมูลค่าหลายล้านเหรียญ แต่ด้วยการลงทุนเพียง 500,000 เหรียญ.

ฉันรู้ว่าจะเลือกอันไหนดี และไม่ใช่เพราะเงินเพิ่มอีก 20 เหรียญ

แต่ท้ายที่สุด สิ่งที่สำคัญที่สุดคือว่าผู้จ่ายเงินปันผลรายเดือนที่ให้ผลตอบแทนสูงเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงกับดักเงินปันผลที่แอบแฝงอยู่หรือไม่ ท้ายที่สุดแล้วผลตอบแทนมหาศาลจะดีแค่ไหน (รายเดือนหรืออย่างอื่น?) หากเช็คไม่คงอยู่?

ดังนั้นวันนี้ เราจะพิจารณาเงินปันผลสามเดือนโดยเฉลี่ยที่ผลตอบแทนเกือบ 10% เพื่อดูว่ามีเงินปันผลใดบ้างที่ให้คะแนนสำหรับพอร์ตการเกษียณอายุที่เชื่อถือได้

Gladstone Commercial (ดี)

เงินปันผลตอบแทน: ลด 7.0%

Gladstone Commercial (ดี) เป็นสมาชิกของบริษัท Gladstone: กลุ่มเครื่องมือการลงทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งรวมถึง:

• แกลดสโตน อินเวสต์เมนต์ คอร์ปอเรชั่น (GAIN)
• แกลดสโตน แคปิตอล คอร์ปอเรชั่น (GLAD)
• แกลดสโตน แลนด์ คอร์ปอเรชั่น (LAND)

แต่ละกองทุนเหล่านี้ลงทุนใน (และซื้อ) บริษัทในตลาดระดับกลางล่างในพื้นที่อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และ/หรือพื้นที่เกษตรกรรม

และแต่ละคนก็จ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือน

Gladstone Commercial เป็น ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่ลงทุนในทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมและสำนักงานให้เช่าแบบสุทธิสำหรับผู้เช่ารายเดียวและผู้เช่าหลายราย ปัจจุบันพอร์ตโฟลิโอของบริษัทประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์ 129 แห่งใน 27 รัฐ โดยมีผู้เช่าที่แตกต่างกัน 108 รายใน 19 อุตสาหกรรม โทรคมนาคมคิดเป็น 16% ของพอร์ตโฟลิโอ รองลงมาคือกลุ่มบริษัท/บริการที่หลากหลาย และผู้เช่ารถยนต์ที่ 13% ต่อคน การดูแลสุขภาพ การผลิต และการสร้างแต่ละแห่งได้รับข้อมูลหลักเดียว ส่วนที่เหลือของพอร์ตโฟลิโอจะกระจายไปทั่ว 13 อุตสาหกรรมอื่นๆ

หนึ่งในการจับฉลากที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของแกลดสโตนคือทำอย่างไร คล่องแคล่ว เจ้าของบ้านมันเป็น แทนที่จะนั่งเฉยๆ และเก็บค่าเช่า ทีมผู้บริหารของบริษัทจะช่วยเหลือผู้เช่าในทุกสิ่งตั้งแต่อัปเกรดที่จอดรถไปจนถึงการขยายอาคารอย่างแท้จริง และยังก้าวไปอีกขั้น: “เราสร้างมูลค่าให้กับผู้เช่าของเราโดยการลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานผ่านการอุทธรณ์ภาษี กำลังซื้อของประเทศ การริเริ่มด้านความยั่งยืน และการตรวจสอบพลังงาน”

ฉันจะสะเพร่าที่จะไม่ชี้ให้เห็นว่า GOOD พลาดรายรับรายไตรมาสล่าสุด อัตราการเข้าพักก็ลดลงเช่นกัน…แต่ยังคงมีสุขภาพที่ดี 97.2% และนี่คือบริษัทที่แทบไม่เคยปล่อยให้การเข้าพักต่ำกว่า 95.0% ทุกอย่างยังดีอยู่

กำลังใจที่มากขึ้นคือการที่หุ้นได้สูญเสียบางส่วนของพวกเขาในช่วงปลาย ผู้มีผลงานเหนือกว่าในกอง REIT มาอย่างยาวนาน ปัจจุบันซื้อขายเงินจากการดำเนินงานประมาณ 14 เท่า (FFO ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของ REIT ที่สำคัญ) นั่นไม่ใช่การต่อรองราคาที่กรีดร้อง แต่เป็นข้อตกลงในปัจจุบันที่ดีกว่าภาค REIT ที่เกินราคาโดยรวม

บรอดมาร์ค เรียลตี้ แคปปิตอล (BRMK)

เงินปันผลตอบแทน: ลด 9.8%

บรอดมาร์ค เรียลตี้ แคปปิตอล (BRMK) คือ สินเชื่อที่อยู่อาศัย REIT (mREIT) ซึ่งแตกต่างจาก REIT ที่หลากหลายในสวนของคุณในเรื่องที่เกี่ยวข้องกับกระดาษมากกว่าคุณสมบัติทางกายภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มันยืมเงินในอัตราระยะสั้นเพื่อซื้อกลุ่มการจำนองที่เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันซึ่งจะทำให้เงินสดลดลงในอัตราระยะยาว (หวังว่าจะสูงกว่า) ความแตกต่างระหว่างอัตราเหล่านี้ ("รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ" หรือ NII) คือกำไรของ mREIT

แต่ถ้าเราพูดถูก Broadmark ไม่ใช่ mREIT ทั่วไปของคุณ

BRMK เป็นผู้ให้กู้เงินที่เชี่ยวชาญด้านสินเชื่อที่หลากหลาย ธุรกิจหลักคือสินเชื่อเพื่อการก่อสร้าง แม้ว่าจะมีสินเชื่อเพื่อการฟื้นฟู/การพัฒนาขื้นใหม่จำนวนมาก สินเชื่อเพื่อการพัฒนาที่ดิน และการจัดหาเงินทุนสำหรับสะพานและสินเชื่อเพื่อการก่อสร้าง เงินกู้เหล่านี้มอบให้กับผู้สร้าง และโดยส่วนใหญ่แล้ว พวกเขากำลังมองหาการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งช่วยให้ Broadmark สามารถกำหนดอัตราที่ค่อนข้างสูงได้

คุณคิดว่าท่ามกลางตลาดที่อยู่อาศัยที่เฟื่องฟู BRMK นั้นจะต้องออกไปแข่งขัน และมันก็เป็นครู่หนึ่ง

ตัวอย่างเช่น ในไตรมาสที่ 2 ปี 2020 BRMK บอกกับนักลงทุนว่า “โควิด-19 ได้กระตุ้นความต้องการหุ้นที่อยู่อาศัยในระดับประวัติศาสตร์ ซึ่งขับเคลื่อนการก่อสร้างที่อยู่อาศัย และในทางกลับกัน การเติบโตของสินเชื่อ” ไม่เลว.

อย่างไรก็ตาม ช่วงหลังๆ นี้ ธุรกิจได้รับผลกระทบจากการไม่มีเงินคงค้าง (โดยทั่วไปคือ เงินให้กู้ยืมที่เงินต้นและ/หรือดอกเบี้ยค้างชำระอย่างน้อย 90 วัน) มีแนวโน้มว่าจะส่งผลเสียต่อรายได้ในระยะสั้น และนั่นก็เช่นเดียวกันกับแนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้หุ้นเป็นอุปสรรค และสามารถคงสถานะเดิมไว้ได้อีกหลายไตรมาส

แต่จับตาดู Broadmark รุ่นเยาว์ซึ่งเผยแพร่สู่สาธารณะเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาในปี 2019 การไม่นับคงค้างจะได้รับการแก้ไขในที่สุด และหากสามารถผ่านแพทช์คร่าวๆ นี้ได้โดยที่เงินปันผลรายเดือนยังคงไม่เสียหาย อาจเป็นได้มาก โอกาสระยะยาวที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น

บริษัท เครดิต Eagle Point (ECC)

เงินปันผลตอบแทน: ลด 12.5%

บริษัท เครดิต Eagle Point (ECC) จ่ายรายเดือนแต่เป็นกล่องดำใส่เบาๆ

ECC เป็น กองทุนปิด (CEF)—และในขณะที่ฉันจะบอกคุณว่า CEF นั้นเหนือกว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ด้วยเหตุผลหลายประการ วิธีหนึ่งที่พวกเขาล้มเหลวคือความโปร่งใส CEFs ไม่ได้เกือบจะเตรียมพร้อมเกี่ยวกับการถือครองของพวกเขา ซึ่งหมายความว่าเป็นการยากกว่าที่จะมองสิ่งที่อยู่ข้างใน คุณเพียงแค่ต้องเชื่อใจว่าผู้จัดการรู้ว่าพวกเขากำลังทำอะไร

ยิ่งไปกว่านั้น ECC ยังลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ชัดเจนเป็นพิเศษ นั่นคือภาระผูกพันของเงินกู้ที่มีหลักประกัน (CLO) ซึ่งทำให้ยากต่อการเปรียบเทียบกับโซลูชันรายได้คงที่ประเภทอื่นๆ ส่วนใหญ่

CLO เป็นกลุ่มของสินเชื่อธุรกิจที่มีการรักษาความปลอดภัยอย่างมีประสิทธิภาพ—โดยทั่วไปแล้วจะเป็นเงินกู้จากธนาคารที่มีหลักประกันแบบมีประกันก่อนใคร แม้ว่าจะรวมถึงเงินกู้แบบที่สองและแม้แต่หนี้ที่ไม่มีหลักประกันก็ตาม ภายใน CLO มีหนี้หลายงวดที่มีความเสี่ยงต่างกันไป เช่นเดียวกับตราสารทุน Eagle Point Credit ลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ระดับต้นเป็นหลัก

กล่าวโดยย่อ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่นักลงทุนทั่วไปจะได้ภาพที่ชัดเจนของพอร์ตการลงทุน ไม่ต้องพูดถึงการวิเคราะห์

นั่นคือที่มาของความไว้วางใจ และสำหรับเครดิตของผู้บริหาร พวกเขาสามารถให้ผลตอบแทนระยะยาวที่แข็งแกร่งกว่าผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ทุกประเภท ส่วนหนึ่งต้องขอบคุณผลตอบแทนมหาศาลที่สูงกว่า 12% .

แต่นี่ไม่ใช่การปิกนิก—ECC อุดมสมบูรณ์ไปด้วยความผันผวน ซึ่งอย่างน้อยคุณสามารถชอล์กบางส่วนได้ถึงระดับสูงสุดที่สูงกว่า 30% มันแพงด้วย—ไม่เพียงแต่กองทุนจะเรียกเก็บเงิน a มหันต์ ค่าธรรมเนียมรายปี 9.7% (การจัดการ ดอกเบี้ย และค่าใช้จ่ายอื่นๆ) แต่ปัจจุบัน ECC ซื้อขายที่ 5% เหนือ NAV ซึ่งหมายความว่าคุณจ่าย 1.05 ดอลลาร์สำหรับพอร์ตโฟลิโอนี้

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี