ทำความเข้าใจกับ Yearn Finance

ตัวเลขจำนวนมากดึงดูดความสนใจ และกรณีของ Yearn Finance ก็เช่นกัน หลังจากการระเบิดของ Defi ในปี 2020 YFI ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $82,835.78 เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม 2021

แม้ว่าจะไม่ติดอันดับ 10 อันดับแรกตามมูลค่าราคาตลาด แต่ YFI ก็กลายเป็นสินทรัพย์ crypto ที่แพงที่สุดในปี 2020 โดยรักษาตำแหน่งไว้ได้ครู่หนึ่ง อย่างน้อยในปี 2021 Yearn Finance ได้ประกาศซื้อเชิงรุก - โปรแกรมย้อนกลับ และราคา YFI พุ่งขึ้น 30% ในหนึ่งวัน   

อย่างไรก็ตาม หลังจากจุดสูงสุดนั้น โทเค็นของ Yearn Finance ก็มีแนวโน้มลดลง   

เรามาดูกันว่าเกิดอะไรขึ้นที่นั่น   

การเงินของ Yearn คืออะไร? 

Yearn Finance เป็น Ethereum dApp ที่ใช้เครื่องมือขั้นสูงเพื่อทำหน้าที่เป็นตัวรวบรวมที่สำคัญสำหรับโปรโตคอล DeFi รวมถึง Aave, เส้นโค้งและ จักรวาล. ได้รับการพัฒนาเพื่อให้จัดสรรสภาพคล่องของอุปทานให้กับกลุ่มต่างๆ โดยอัตโนมัติ และเลือกโปรโตคอลเชื่อมโยงไปถึงที่ให้ APY ที่ดีที่สุด (ผลตอบแทนร้อยละต่อปี) ในทางหนึ่ง มันคือโปรโตคอลการเพาะเลี้ยงผลผลิตแบบอัตโนมัติที่ช่วยให้สามารถจัดสรรเงินเพื่อโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุด   

องค์ประกอบพื้นฐานของ Yearn Finance ไม่ใช่โทเค็น YFI แต่เป็นโปรโตคอล โปรโตคอล Yearn เป็นเครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนที่มีบทบาทหลักในการสลับระหว่างโปรโตคอลเชื่อมโยงไปถึง DeFi จำนวนหนึ่งโดยอัตโนมัติ   

ด้วยการสร้างวิธีการลงทุนแบบอัตโนมัติโดยเฉพาะ โปรโตคอลนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถฝากสภาพคล่องเข้ากลุ่ม โดยรับ yToken กลับที่แสดงทรัพย์สินเหนือการลงทุน เช่นเดียวกับใบเสร็จรับเงิน   

เมื่อเงินทุนของนักลงทุนอยู่ในกลุ่ม โปรโตคอลจะขจัดงานที่ต้องดำเนินการด้วยตนเองในการตรวจสอบวิวัฒนาการของสินเชื่อและกระบวนการตัดสินใจสลับไปมาระหว่างตัวเลือกต่างๆ   

ความสำคัญของ yTokens 

ใน Yearn Finance มีวิธีการลงทุนหลายวิธี แต่ที่แกนหลัก โปรโตคอลจะสลับไปมาระหว่างโปรโตคอลเชื่อมโยงไปถึงและกลุ่มสภาพคล่อง เช่น Cosmos, Aave, Compound, Curve หรือ DeFi อื่นๆ เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดจาก iIไม่สนใจ Stablecoins ค่าธรรมเนียมการซื้อขายหรือรางวัลผู้ให้บริการสภาพคล่อง   

และดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ เมื่อนักลงทุนฝากสภาพคล่องไว้ในกลุ่มเฉพาะ เขาจะได้รับ yTokens เพื่อนำมาแสดง yToken เป็นเวอร์ชัน 'ห่อ' ของโทเค็นที่ฝากไว้ ซึ่งได้รับการปรับให้เหมาะสมสำหรับผลตอบแทน   

เมื่อผู้ใช้ต้องการถอนเงินและรับดอกเบี้ย พวกเขาสามารถแลก yTokens และรับสกุลเงินดิจิทัลคืนได้   

ดังนั้น สำหรับ DAI, USDC, USDT และ TUSD นักลงทุนจะได้รับโทเค็นการรับรู้ผลตอบแทนแบบห่อ เช่น yDAI, yUSDC, yUSDT และ yTUSD   

แม้ว่าแพลตฟอร์มจะสลับไปมาระหว่างโปรโตคอลเชื่อมโยงไปถึง แต่จะไม่เปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล แม้ว่าจะมีผลตอบแทนสูงกว่าก็ตาม ดังนั้น นักลงทุนที่ฝาก USDT จะได้รับ USDT คืนด้วยเช่นกัน  

ทำความเข้าใจกับ YFI Coin 

ประการแรก YFI ไม่ใช่เหรียญ แต่เป็นโทเค็นการกำกับดูแล เช่นเดียวกับที่ประกาศใน โปรไฟล์สื่ออย่างเป็นทางการ. มันถูกแจกจ่ายให้กับผู้ใช้รายแรก ๆ ที่มีส่วนร่วม เมื่อเปิดตัว YFI จะไม่สามารถขุดล่วงหน้า ซื้อ หรือประมูลได้ มันเป็นเพียงโทเค็นไร้ค่าทางการเงินที่อนุญาตให้มีการกำกับดูแลแบบกระจายศูนย์ของระบบนิเวศของ Yearn และตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2021 YFI ได้กลายเป็นหนึ่งในโทเค็นที่ใช้ Ethereum ที่ใหญ่ที่สุด เนื่องจากโปรโตคอลมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์การทำฟาร์มผลผลิตแบบอัตโนมัติ   

ผู้ถือโทเค็นสามารถโหวตการตัดสินใจเกี่ยวกับอนาคตของโปรโตคอลได้ และนอกจากการโหวตแล้ว YFI ยังสามารถใช้สำหรับการปักหลักได้อีกด้วย สิ่งสำคัญที่ต้องพูดถึงคือผู้ถือสามารถลงคะแนนในการพัฒนาโปรโตคอลได้ก็ต่อเมื่อพวกเขาได้เดิมพันโทเค็น   

เมื่อพูดถึงศักยภาพในการเติบโต YFI มี:   

• ระดับความขาดแคลนอย่างมาก มีเพียง โทเค็น 30,000;   
• อำนาจในการออกเสียงลงคะแนนใช้เวลาอย่างน้อย 5 วันและต้องการมากกว่า 50% ผ่านการโหวต;   
• ไม่มีการใช้ก๊าซในการลงคะแนนเสียง   
• ลักษณะคล้ายกองทุนเฮดจ์ฟันด์แบบจำกัด ซึ่งพันธมิตรจะได้รับรางวัลเป็นกองทุนธนารักษ์ทั้งหมดที่ผ่าน $500k บาร์.   

และเมื่อพูดถึงการใช้งาน YFI สามารถใช้เป็น:   

• ฝากโดยตรงหรือ IL ที่เป็นไปได้   
• ฐานะหนี้ที่มีหลักประกัน   
• การให้ยืมและการกู้ยืม; 
• การจัดหาสภาพคล่อง  

• การจัดหาสภาพคล่องจากเลเวอเรจ   

ยิ่งไปกว่านั้น ยิ่งมีคนใช้ Yearn Finance มากเท่าไหร่ ค่าธรรมเนียมก็จะยิ่งเพิ่มขึ้นสำหรับคลังและกลุ่มธรรมาภิบาล   

มีอะไรใหม่ใน Yearn Finance? 

แม้ว่า Yearn Finance จะมีการปรับเปลี่ยนหลายอย่าง แต่การอัปเกรดครั้งใหญ่ที่สุดตลอดหลายปีที่ผ่านมาก็ส่งผลต่อวิวัฒนาการของมัน Yearn Finance ได้นำมาใช้ ยป -54 ในตอนท้ายของปี 2020. การอัปเดตนี้ทำให้สมาชิกชุมชนสามารถตรวจสอบ Hackathons การตรวจสอบความปลอดภัย เงินช่วยเหลือ ค่าหัวบั๊ก และค่าใช้จ่ายด้านเงินเดือนเป็นรายไตรมาส   

SIแสดงว่า YIP – ข้อเสนอการปรับปรุงผลผลิต 

YIP-54 อนุญาตให้กองทุนปฏิบัติการที่จัดตั้งขึ้นใหม่เพื่อซื้อคืน YFI หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ตามดุลยพินิจ 

Yearn Finance ผ่านข้อเสนอ YIP ที่สำคัญสี่ข้อใน 2021. การผนวกรวมเข้ากับโปรโตคอลของ Yearn Finance ที่ประสบความสำเร็จทำให้สามารถใช้โครงสร้างค่าธรรมเนียมใหม่ การกระจายสิ่งจูงใจที่เปิดใช้งาน YFI การตรวจสอบทางการเงินรายไตรมาส และเงินทุนในการดำเนินงาน   

ในปี 2021 โปรโตคอลได้ออกผลิตภัณฑ์ใหม่ชื่อ yvBOOST, เครื่องกำเนิดผลผลิต ผลิตภัณฑ์นี้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของชุด Vault จะเสริม "Backscratcher" vault โดยให้ผู้ใช้ได้รับและปรับปรุงสิ่งจูงใจในโทเค็น 3CRV ที่ใช้ Curve 

ตามที่ผู้สร้างของโปรโตคอลระบุ yvBOOST-ETH pool on  สลับซูชิ มีวัตถุประสงค์เพื่อให้สภาพคล่องสำหรับห้องนิรภัยใหม่ของพวกเขา กลุ่มนี้ให้อัตราผลตอบแทนที่ดีกว่าสำหรับรางวัลที่ใช้ซูชิเป็นหลัก   

นอกจากนี้ Yearn Finance ได้พัฒนาฟอเร็กซ์คงที่ในปีเดียวกัน ด้วยคุณสมบัติที่สำคัญรวมถึงการกำกับดูแล 0 การกำหนดค่า 0 ค่าธรรมเนียม 0 การแยกมูลค่า การชำระบัญชีอย่างนุ่มนวล การสร้างเหรียญกษาปณ์แบบไดนามิกขึ้นอยู่กับสภาพคล่องในสายโซ่ และ LTV แบบไดนามิกตามโปรโตคอลบนเครือข่าย .   

Forex แบบคงที่รวมเอาการชำระบัญชีอย่างอ่อนโยนเข้าไว้ในแพลตฟอร์มของ Yearn โดยที่จำนวนหนี้ที่น้อยที่สุดจะถูกส่งคืนเพื่อนำสถานะของผู้ใช้กลับมาที่ระดับเท่าๆ กัน ขจัดความกังวลว่าสแตกทั้งหมดจะถูกชำระบัญชีระหว่างเหตุการณ์การขาดทุน   

นอกจากนี้ พวกเขาได้เปิดตัวรางวัลการขุดสภาพคล่อง v2 มีวัตถุประสงค์เพื่อแก้ปัญหาตั๊กแตนสภาพคล่องหรือที่เรียกว่า "ความหนืด" และความภักดีของโทเค็นหรือการทุ่มตลาดโดยฉวยโอกาส ซึ่งช่วยให้สภาพคล่องหายไปอย่างรวดเร็วเมื่อแรงจูงใจหยุดลง   

ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2021 Yearn Finance ได้ก้าวไปข้างหน้าด้วยการเปิดตัว เรียน UI V3.0ซึ่งทีมงานได้สร้างโครงการขึ้นมาใหม่ตั้งแต่ต้นจนจบ เวอร์ชัน 3 ให้ความสำคัญกับประสบการณ์ของผู้ใช้ ความสามารถในการปรับขนาด และอนาคตของมัลติเชน   

อย่างไรก็ตาม การผสานรวมทั้งหมดยังไม่สมบูรณ์ แต่ประเด็นสำคัญคือ V3 มีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปรุงองค์ประกอบหลักทั้งหมดของห้องนิรภัยของ Yearn V3 ได้รับการออกแบบมาเพื่อปรับปรุงความปลอดภัย ระบบอัตโนมัติ การพัฒนา โมดูลาร์ กลยุทธ์ และการปรับตัวของผลิตภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม แผนการของทีมไม่ได้จบเพียงแค่นั้น พวกเขาตั้งใจที่จะสร้างบริการและฟังก์ชันใหม่ๆ ที่น่าสนใจมากมาย   

โหยหาการเงินในบริบทของ DeFi 

Yearn Finance ทำงานเหมือนเป็นสะพานเชื่อมสำหรับให้เกษตรกรรายรับไปสู่รูปแบบการสร้างรายได้ที่แตกต่างกัน แต่ก็ดีพอๆ กับแนวคิดเบื้องหลัง เราอดไม่ได้ที่จะดูว่าโทเค็น YFI ทำงานอย่างไร   

ณ วันที่ 3,2020 พฤศจิกายน 10 เงินไปต่ำกว่า $XNUMX ในบริบทที่โฆษณา DeFi ดูเหมือนจะหมดไป   

สำหรับ Yearn Finance ปัจจัยบางประการอาจทำให้โทเค็นไม่กลับมา   

Andre Cronje ได้พัฒนาโปรโตคอลการเล่นเกมที่เรียกว่า Eminence ซึ่งนักลงทุนได้ทุ่มเงินนับล้านออกไป เมื่อวันที่ 28 กันยายน เงินหายไปหลังจากแฮ็กเกอร์ใช้ประโยชน์จากจุดบกพร่องในโปรโตคอลเพื่อขโมยเงินทั้งหมด   

Yearn Finance กลับมาตามคาด ในที่สุดก็เกิดขึ้นใน 2021เมื่อ Yearn Finance ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ บน พฤษภาคมโปรโตคอลถึงจุดสูงสุดของ $82,835.78 และอยู่ที่นั่นประมาณ 5 วัน หลังจากเหตุการณ์นี้ ราคาของ Yearn Finance ลดลงและค่อยๆ เพิ่มขึ้น ในขณะนี้ Yearn Finance อยู่ที่ประมาณ $7,000 โดยมีความผันผวนเล็กน้อยในแต่ละวัน 

ประเด็นที่สำคัญ 

• Yearn Finance เป็น Ethereum dApp ที่สร้างโดย Andre Cronje ซึ่งพัฒนาขึ้นเพื่อให้การจัดสรรสภาพคล่องของอุปทานไปยังกลุ่มต่างๆ โดยอัตโนมัติ และเลือกโปรโตคอลเชื่อมโยงไปถึงที่ให้ APY ที่ดีที่สุด (ผลตอบแทนร้อยละต่อปี)   
• ytoken เป็นเวอร์ชัน 'ห่อ' ของโทเค็นที่ฝากไว้ ซึ่งได้รับการปรับให้เหมาะสมสำหรับผลตอบแทน   
• ดังนั้น สำหรับ DAI, USDC, USDT และ TUSD นักลงทุนจะได้รับโทเค็นที่รับรู้ผลตอบแทนแบบห่อ เช่น yDAI, yUSDC, yUSDT และ yTUSD   
• YFI เป็นโทเค็นการกำกับดูแลของโปรโตคอล Yearn Finance ที่อนุญาตให้ผู้ถือลงคะแนนในการตัดสินใจเกี่ยวกับอนาคตของโปรโตคอล นอกจากนี้ยังสามารถใช้สำหรับการปักหลัก   
• ตามที่มีแนวโน้มว่าจะเริ่มตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020 YFI ได้เห็นแรงกดดันในการขายมากมายที่อาจสัมพันธ์กับความคิดเห็นที่ไม่เอื้ออำนวยเกี่ยวกับการทดสอบในวิธีการผลิตที่นักพัฒนาใช้ และเนื่องจากโฆษณา DeFi กำลังจะหมดไป กว่า 86% ของที่อยู่ YFI กำลังสูญเสีย   
• Yearn Finance ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ 82,835.78 ดอลลาร์ในปี 2021   
• ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา โปรเจ็กต์ได้เพิ่มคุณสมบัติใหม่หลายอย่าง ที่สำคัญที่สุดคือ YIP-54, yvBOOST, Fixed Forex, Liquidity Mining Rewards V2 และ Yearn UI V3.0 

* ข้อมูลในบทความนี้และลิงก์ที่ให้ไว้มีไว้เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน เราขอแนะนำให้คุณทำวิจัยของคุณเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจทางการเงิน โปรดรับทราบว่าเราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากข้อมูลใด ๆ ที่ปรากฏบนเว็บไซต์นี้