'ช่วงเวลาที่น่าเกลียด' กำลังผลักดันยอดขายเงินงวดเป็นประวัติการณ์ สิ่งที่ผู้ซื้อควรรู้

ผู้บริโภคใช้เงินเป็นเงินงวดเนื่องจากหุ้นในตลาดหุ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เพิ่มการจ่ายเงิน สำหรับผู้ซื้อ

ยอดขายเงินรายปีในไตรมาสที่สามของปี 2022 เข้าใกล้ 80 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่งทำสถิติสูงสุดที่ 79.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ตามการประมาณการที่เผยแพร่โดย Limra กลุ่มการค้าอุตสาหกรรมประกันภัย

Todd Giesing ผู้ช่วยรองประธาน Limra Annuity Research กล่าวว่าผู้บริโภคพร้อมที่จะซื้อเงินรายปีเกือบ 300 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2022 ซึ่งจะแซงหน้า 265 พันล้านดอลลาร์ที่ซื้อในปี 2008 ได้อย่างง่ายดาย ซึ่งเป็นสถิติประจำปีปัจจุบัน

ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 การตัดสินใจซื้อดูเหมือนจะมีสาเหตุหลักมาจากความกลัวว่าตลาดหุ้นจะผันผวนและ ความเป็นไปได้ของภาวะถดถอย.

S&P 500 ดัชนีหุ้นแน่น เข้าสู่ตลาดหมีในเดือนมิถุนายนและยังคงลดลงเกือบ 19% ในปี 2022 ณ บ่ายวันพุธ นักลงทุนที่ถือครอง พันธบัตรสหรัฐฯซึ่งโดยทั่วไปจะทำหน้าที่เป็นบัลลาสต์เมื่อหุ้นตก ได้สูญเสียไปเกือบ 16% ในปีที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน Federal Reserve ก็พยายามทำให้เศรษฐกิจเย็นลงโดย ต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นมุ่งหวังที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูง นักเศรษฐศาสตร์บางคนคิดว่าธนาคารกลางอาจไปไกลเกินไปและ ให้สหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอย.

“ในช่วงเวลาที่เลวร้าย ผู้คนมักกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัย” . กล่าว ลี เบเกอร์ผู้วางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรองและผู้ก่อตั้ง Apex Financial Services ซึ่งตั้งอยู่ในแอตแลนต้า เบเกอร์ยังเป็นสมาชิกของ CNBC's ที่ปรึกษาสภา.

แต่เงินรายปีอาจไม่สมเหตุสมผลสำหรับทุกคนตามที่ที่ปรึกษาทางการเงินกล่าว

เพิ่มเติมจาก Personal Finance:
เคล็ดลับในการซื้อบ้านในตลาดเย็น
นครนิวยอร์กช่วยเปิดฉาก 'คลื่นความโปร่งใสในการจ่ายเงิน'
เฝ้าระวังผู้บริโภคเพิ่มความพยายามปราบปราม 'ค่าธรรมเนียมขยะ' ที่ธนาคาร

เงินงวดมีหลายประเภท โดยทั่วไปแล้วจะทำหน้าที่หนึ่งในสองหน้าที่: เป็นการลงทุนหรือเป็นแผนกึ่งบำเหน็จบำนาญที่เสนอรายได้สำหรับชีวิตในการเกษียณอายุ

บริษัท ประกันภัยซึ่งออกเงินรายปีให้ผู้ซื้อรับประกันความเสี่ยงเช่นความผันผวนของตลาดหรืออันตรายจากการออมที่มีอายุยืนยาว

หมวดหมู่เงินรายปีทั้งหมดได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วแปลว่าผู้ประกันตนที่จ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีขึ้น

แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้ผู้บริโภคได้ปั๊มเงินเป็นประวัติการณ์ออกเป็นสองประเภท: เงินงวดรอการตัดบัญชีในอัตราคงที่และค่างวดที่จัดทำดัชนีตามข้อมูลของ Limra

เงินงวดรอตัดบัญชีอัตราคงที่ทำงานเหมือนใบรับรองเงินฝากที่ธนาคารเสนอ บริษัทประกันรับประกันอัตราผลตอบแทนในช่วงเวลาที่กำหนด อาจจะเป็นสามหรือห้าปี เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา ผู้ซื้อสามารถรับเงินคืน เปลี่ยนเป็นเงินงวดอื่น หรือแปลงเงินเป็นกระแสรายได้

ค่างวดที่จัดทำดัชนีป้องกันความเสี่ยงด้านลบ พวกเขาเชื่อมโยงกับดัชนีตลาดเช่น S&P 500; บริษัทประกันกำหนดกำไรให้สูงขึ้นเมื่อตลาดทำได้ดี แต่ขาดทุนหากขาดทุน

อายุเฉลี่ยของผู้ซื้อเงินรายปีที่จัดทำดัชนีจะอยู่ที่ประมาณ 63 ปี บ่งบอกว่าหลายคนกังวลเกี่ยวกับโอกาสที่จะสูญเสียเงินเมื่อใกล้ถึงวัยเกษียณ Giesing กล่าว

Giesing กล่าวถึงการขายว่า "ทุกอย่างที่มีการป้องกันและมีข้อเสียอยู่บ้างก็ทำได้ดีมาก"

ในขณะเดียวกัน ผู้บริโภคต่างหลีกเลี่ยงค่างวดที่ผันแปรได้ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วผลการดำเนินงานจะเชื่อมโยงโดยตรงกับตลาดหุ้น Limra ระบุว่ายอดขายก้าวไปสู่ปีที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 1995

ที่ปรึกษาทางการเงินมักแนะนำให้ใช้รสชาติที่แตกต่างกันของเงินงวดเมื่อสร้างแผนทางการเงิน: เงินรายปีแบบพรีเมี่ยมเดียวหรือรายได้รอตัดบัญชี

เหล่านี้มีไว้สำหรับผู้เกษียณที่กำลังมองหารายได้ที่รับประกันเหมือนเงินบำนาญในแต่ละเดือนตลอดชีวิต การจ่ายเงินจากเงินงวดทันทีเริ่มต้นทันที ในขณะที่เงินงวดที่มีรายได้รอตัดบัญชีเริ่มต้นในภายหลัง บางทีอาจจะเป็นในวัยเกษียณอายุ 70 ​​หรือ 80 ปี

การชำระเงินเหล่านี้ควบคู่ไปกับแหล่งรายได้อื่นๆ ที่รับประกัน เช่น ประกันสังคม ช่วยให้ผู้เกษียณอายุมีเงินสดเพียงพอสำหรับใช้จำเป็น (การจำนอง ค่าสาธารณูปโภค อาหาร ฯลฯ) หากพวกเขามีอายุยืนยาวและการลงทุนของพวกเขาถูกหักออกหรือลดน้อยลง

“ ฉันกังวลว่าลูกค้าจะหมดเงินหรือไม่? ถ้าใช่ นั่นคือตอนที่ฉันคิดถึงเงินรายปี” . กล่าว แคโรลีน แมคคลานาแฮนผู้วางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรองและผู้ก่อตั้ง Life Planning Partners ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองแจ็กสันวิลล์ รัฐฟลอริดา

McClanahan สมาชิกสภาที่ปรึกษาของ CNBC ไม่ได้ใช้เงินรายปีแบบพรีเมียมเพียงครั้งเดียวหรือเงินรายปีที่รอการตัดบัญชีกับลูกค้าที่มีเงินมากพอที่จะใช้ชีวิตอย่างสะดวกสบายในช่วงเกษียณ ค่างวดกลายเป็นสิ่งที่ชอบมากขึ้นสำหรับผู้ที่อยู่ตรงกลางซึ่งมีแนวโน้ม แต่ไม่จำเป็นต้องมีเพียงพอ สำหรับพวกเขา มันคือการคำนวณทางอารมณ์มากกว่า การมีรายได้ที่รับประกันมากขึ้นจะช่วยให้สบายใจขึ้นไหม

แน่นอนว่าค่างวดประเภทต่างๆ มาพร้อมกับการประนีประนอม

เบี้ยประกันรายเดียวทันทีและเงินงวดที่มีรายได้รอตัดบัญชีค่อนข้างเข้าใจง่ายเมื่อเทียบกับหมวดหมู่อื่น ๆ ที่ปรึกษากล่าว ผู้ซื้อมอบเงินก้อนให้กับผู้ประกันตนซึ่งจะรับประกันการชำระเงินรายเดือนให้กับผู้ซื้อตั้งแต่ตอนนี้หรือในภายหลัง

พวกเขาด้วย มอบเงินที่คุ้มค่าที่สุดให้กับผู้เกษียณอายุ เทียบกับประเภทอื่นๆ ตามคำแนะนำของที่ปรึกษาและผู้เชี่ยวชาญด้านประกันภัย

นั่นเป็นเพราะพวกเขาไม่ได้มาพร้อมกับระฆังและนกหวีดที่ทำให้ผู้ซื้อต้องเสียเงิน ตัวอย่างเช่น ผู้บริโภคสามารถซื้อเงินงวดที่ผันแปรและจัดทำดัชนีด้วยคุณสมบัติบางอย่างที่เรียกว่า "ผลประโยชน์การครองชีพที่รับประกัน" ซึ่งช่วยให้ผู้ซื้อเลือกรับรายได้ตลอดชีพหรือเพื่อสภาพคล่องหากต้องการเงินหรือไม่ต้องการลงทุนอีกต่อไป ฟีเจอร์สิทธิประโยชน์เหล่านี้มักมาพร้อมกับข้อจำกัดและการพิมพ์แบบละเอียดอื่นๆ ที่อาจเป็นเรื่องยากสำหรับผู้บริโภคที่จะเข้าใจ ที่ปรึกษากล่าว

“ ยิ่งนักเล่นเงินงวดมากเท่าไร ค่าธรรมเนียมพื้นฐานก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น” McClanahan กล่าว “และหลายคนไม่เข้าใจข้อจำกัด สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าคุณกำลังซื้ออะไร”

ในทางตรงกันข้าม ผู้บริโภคไม่สามารถรับเงินต้นคืนได้เมื่อซื้อเงินรายปีแบบพรีเมียมเดียวหรือเงินรายปีที่มีรายได้รอตัดบัญชี นี่เป็นเหตุผลหนึ่งที่ผู้บริโภคมักไม่ซื้อมันอย่างง่ายดาย แม้ว่าพวกเขาจะมีรายได้อย่างมีประสิทธิภาพก็ตาม Giesing กล่าว

เบี้ยประกันรายไตรมาสรายไตรมาสทันที Giesing กล่าวว่ายอดขายอยู่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์และผู้บริโภคซื้อรายได้รอตัดบัญชีประมาณ 500 ล้านถึง 600 ล้านดอลลาร์ - ประมาณหนึ่งในสิบและห้าสิบตามลำดับของยอดขายคงที่รอการตัดบัญชีเกือบ 30 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม .

จากมุมมองด้านพฤติกรรม เงินรายปีที่เน้นการคุ้มครองอาจสมเหตุสมผลสำหรับคนที่อยู่ห่างจากเกษียณอายุ 10-XNUMX ปี ซึ่งไม่สามารถรับมือกับความผันผวนของการลงทุนได้ และยินดีจ่ายค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเล็กน้อยเพื่อความมั่นคง Baker กล่าว

แต่เบเกอร์เตือนว่าข้อเสนอด้านคุณค่าไม่สมเหตุสมผลสำหรับนักลงทุนอีกต่อไป มันจะล็อคหุ้นขนาดใหญ่และการสูญเสียพันธบัตรอย่างมีประสิทธิภาพและจากนั้นก็เพิ่มผลกำไรให้กับส่วนต่างของสัญญาประกันเขากล่าว นักลงทุนสามารถได้รับผลตอบแทนมากกว่า 4% จากสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้น (a 3 เดือน, 1 ปี และ 3 ปีตัวอย่างเช่น) หากพวกเขาถือพันธบัตรเหล่านั้นจนครบกำหนด