หุ้นสหรัฐตกลงในวันซื้อขายสุดท้ายของปี 2022 บันทึกการขาดทุนรายเดือนและปีที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008

เกณฑ์มาตรฐานหลักทั้งสามรายการประสบปัญหาในปีที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 โดยพิจารณาจากเปอร์เซ็นต์การลดลง ดาวโจนส์ร่วงลง 8.8% ในปี 2022 ขณะที่ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 19.4% และ Nasdaq ที่เน้นเทคโนโลยีร่วงลง 33.1%

สิ่งที่ขับเคลื่อนตลาด

หุ้นสหรัฐร่วงลงในวันศุกร์ ปิดการซื้อขายช่วงสุดท้ายของปี 2022 ด้วยการขาดทุนรายสัปดาห์และรายเดือน

หุ้นและพันธบัตรถูกบดขยี้ในปีนี้ เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานอย่างแข็งกร้าวกว่าที่หลายฝ่ายคาดไว้ เนื่องจากพยายามบดขยี้อัตราเงินเฟ้อที่เลวร้ายที่สุดในรอบสี่ทศวรรษ S&P 500 สิ้นสุดปี 2022 โดยขาดทุน 19.4% ซึ่งเป็นผลงานประจำปีที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 เนื่องจากดัชนีทำลายสถิติชนะติดต่อกันสามปี ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์

“นักลงทุนมีความได้เปรียบ” Mark Heppenstall หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Penn Mutual Asset Management กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์เมื่อวันศุกร์ “ดูเหมือนว่าความสามารถในการลดราคาน่าจะง่ายกว่าเล็กน้อยเมื่อพิจารณาจากความเลวร้ายของปีที่ผ่านมา”

ดัชนีหุ้นร่วงลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากความหวังในการปรับนโยบายของเฟดจางหายไปหลังจากธนาคารกลางในเดือนธันวาคมส่งสัญญาณว่าน่าจะรอจนถึงปี 2024 เพื่อปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ในวันสุดท้ายของปีการซื้อขาย ตลาดยังถูกโจมตีด้วยการขายเพื่อล็อกผลขาดทุนที่สามารถตัดออกจากใบกำกับภาษีได้ ซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติที่เรียกว่าการเก็บเกี่ยวผลขาดทุนทางภาษี ตามคำกล่าวของ Kim Forrest หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Bokeh Capital Partners .

แนวโน้มที่ไม่แน่นอนสำหรับปี 2023 ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของผลกำไรขององค์กร เศรษฐกิจ และผู้บริโภคในสหรัฐฯ ด้วยฤดูกาลผลประกอบการไตรมาสสี่ที่จะเริ่มขึ้นในต้นปีหน้า ฟอร์เรสต์กล่าว

“ผมคิดว่าเฟดและรายได้ในกลางเดือนมกราคม – สิ่งเหล่านี้จะกำหนดทิศทางสำหรับหกเดือนข้างหน้า จนกว่าจะถึงเวลานั้น ใครก็เดาได้” เธอกล่าวเสริม

ธนาคารกลางสหรัฐได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงมากกว่าสี่จุดเปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ต้นปี ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

ช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดน่าจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาด ตามข้อมูลของฟอร์เรสต์ แต่แนวโน้มยังคงไม่แน่นอน แม้ว่าเฟดจะพยายามส่งสัญญาณว่ามีแผนจะคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นไปอีกนานก็ตาม

ในหน้าข้อมูลเศรษฐกิจ ดัชนี PMI ของชิคาโกในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญล่าสุดของปี มาแรงเกินคาด ไต่ขึ้นเป็น 44.9 จาก 37.2 เมื่อเดือนก่อน ค่าที่อ่านได้ต่ำกว่า 50 หมายถึงอาณาเขตการหดตัว

ในปีหน้า "เรามีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนไปสู่ความกลัวเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจมากกว่าอัตราเงินเฟ้อ" เฮปเปนสตอลกล่าว “ฉันคิดว่าการเติบโตที่ลดลงจะนำไปสู่การลดลงของอัตราเงินเฟ้อที่มีความหมายมากขึ้นในที่สุด”

อ่าน: นักลงทุนในตลาดหุ้นต้องเผชิญกับ 3 สถานการณ์เศรษฐกิจถดถอยในปี 2023

Eric Sterner, CIO ของ Apollon Wealth Management กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์เมื่อวันศุกร์ว่าเขาคาดว่าสหรัฐจะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปีหน้า และตลาดหุ้นอาจเห็นจุดต่ำสุดใหม่ เนื่องจากบริษัทต่างๆ “ผมคิดว่าความคาดหวังรายได้ในปี 2023 ยังสูงเกินไป” เขากล่าว

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์, S&P 500 และ Nasdaq Composite ทำการจองลดลงเล็กน้อยรายสัปดาห์ บวกกับการขาดทุนในเดือนธันวาคม สำหรับเดือนนี้ ดาวโจนส์ร่วง 4.2% ขณะที่ S&P 500 ร่วง 5.9% และ Nasdaq ร่วง 8.7% ข้อมูล FactSet แสดงให้เห็น

อ่าน: หุ้นคุณค่าแซงหน้าหุ้นเติบโตในปี 2022 ด้วยอัตรากำไรที่กว้างในอดีต

สำหรับพันธบัตรนั้น ตลาดกระทรวงการคลังสหรัฐถูกกำหนดให้เป็นปีที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 1970 เป็นอย่างน้อย

ผลตอบแทนของตั๋วสัญญาใช้เงินอายุ 10 ปี
TMUBMUSD10Y,
ลด 3.879%
ได้เพิ่มขึ้น 2.330 จุดเปอร์เซ็นต์ในปีนี้เป็น 3.826% ซึ่งเป็นกำไรประจำปีที่ใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์โดยอิงจากข้อมูลย้อนหลังไปถึงปี 1977 ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสองปี
TMUBMUSD02Y,
ลด 4.423%
เพิ่มขึ้น 3.669 เปอร์เซ็นต์ในปี 2022 เป็น 4.399% ในขณะที่อัตราผลตอบแทน 30 ปี
TMUBMUSD30Y,
ลด 3.971%
พุ่งขึ้น 2.046 จุด ปิดสิ้นปีที่ 3.934% ซึ่งนับเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดในปีปฏิทินสำหรับแต่ละครั้ง โดยอิงจากข้อมูลย้อนหลังไปถึงปี 1973 ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์

นอกสหรัฐอเมริกา หุ้นยุโรปปิดการลดลงของเปอร์เซ็นต์ที่ใหญ่ที่สุดสำหรับปีปฏิทินตั้งแต่ปี 2018 ด้วย Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
ดัชนีหุ้นสกุลเงินยูโรร่วงลง 12.9% ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์

อ่าน: การตกต่ำของตลาดหุ้นสหรัฐส่งผลให้กองทุน ETF ระหว่างประเทศเหล่านี้ล่าช้าในปี 2022

บริษัทที่ให้ความสำคัญ

• Tesla Inc. 
  ทีเอสแอลเอ
  + 1.12%
  หุ้นเพิ่มขึ้น 1.1% หลังจาก การสูญเสียที่เลวร้ายที่สุดในรอบกว่าสี่ปีของพวกเขา.

• สายการบินตะวันตกเฉียงใต้ 
  ลัฟ,
  + 0.87%
  หุ้นได้รับ 0.9% เป็น บริษัทกล่าวว่าคาดว่า ความล้มเหลวในการเดินทางช่วงวันหยุดจะส่งผลกระทบต่อผลกำไรในไตรมาสที่สี่

• ลาสเวกัสแซนด์คอร์ป 
  แอลวีเอส,
  + 2.10%
  เป็นหนึ่งในนักแสดงที่ดีที่สุดในดัชนี S&P 500 ในวันศุกร์ โดยหุ้นของบริษัทปิดสูงขึ้น 2.1% เนื่องจากยืนยันการต่ออายุสัมปทานการเล่นเกมในมาเก๊า

—Steve Goldstein สนับสนุนบทความนี้