ดัชนี CPI ของสหรัฐลดลงเล็กน้อยในเดือนมกราคม แต่ขณะนี้เฟดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนานขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราเงินเฟ้อปีต่อปีเย็นลงเล็กน้อยในเดือนมกราคม แต่น้อยกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญทางเศรษฐกิจคาดการณ์ไว้
• อัตราเงินเฟ้อรายเดือนสร้างภาพที่น่ากังวลมากขึ้น โดยที่พัก อาหาร ก๊าซ และเสื้อผ้ามีราคาเพิ่มขึ้นอย่างมาก
• ประธานเฟด Jerome Powell กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าเป้าหมายของ Fed ที่อัตราเงินเฟ้อ 2% นั้น “น่าจะใช้เวลาสักหน่อย”
• ความคิดเห็นจากสมาชิกธนาคารกลางสหรัฐกระตุ้นให้ตลาดเชื่อว่าเฟดไม่น่าจะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงช่วง 5.25%-5.5% เป็นอย่างน้อย

วันอังคารนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ รายงานอัตราเงินเฟ้อประจำปีที่ลดลงเล็กน้อยกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ รายงาน CPI ของวันอังคารถือเป็นเดือนที่ 9.1 ติดต่อกันของอัตราเงินเฟ้อประจำปีที่เย็นตัวลงหลังจากระดับสูงสุดในเดือนมิถุนายนที่ XNUMX% เมื่อดูรายงานโดยละเอียดแล้ว ท้องฟ้าข้างหน้าก็ไม่จำเป็นเสมอไป

ความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์ในหมู่นักเศรษฐศาสตร์สำหรับ CPI ประจำปีของวันอังคารอยู่ที่ 6.2% ลดลงจาก 6.5% ของเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 6.4% ต่อปีในเดือนมกราคม

Core CPI – ดัชนีที่ไม่รวมรายการอาหารและพลังงานเนื่องจากความผันผวน – ก็ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ โดยรายงานเพิ่มขึ้น 5.6% ต่อปีเทียบกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ 5.5%

ด้วยรายการต่างๆ ในรายงาน CPI ของเดือนนี้ที่พิมพ์เพิ่มขึ้นทุกเดือน ก็ยิ่งชัดเจนมากขึ้นว่าแม้อัตราเงินเฟ้อจะลดลงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา แต่สหรัฐฯ ก็อยู่ห่างไกลจากความวุ่นวาย อัตราเงินเฟ้อเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐที่ 2% อาจใช้เวลาสักครู่และค่าครองชีพมีแนวโน้มที่จะผันผวนต่อไป

หากคุณกังวลเกี่ยวกับต้นทุนที่สูงขึ้นและต้องการปกป้องทรัพย์สินของคุณจากภาวะเงินเฟ้อ ให้พิจารณาการกระจายการลงทุนของคุณด้วย Q.ai's ชุดเงินเฟ้อ. Inflation Kit ใช้ AI อัจฉริยะเพื่อจัดสรรเงินของคุณแบบไดนามิกให้กับสินทรัพย์ที่คาดว่าจะรักษามูลค่าและแข็งค่าเมื่อเผชิญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI

อัตราเงินเฟ้อรายเดือนแสดงให้เห็นถึงความดื้อรั้น

มองอย่างใกล้ชิดมากขึ้นที่ รายงาน CPI ของวันอังคารหลายรายการขึ้นราคาเป็นรายเดือน โดยเฉพาะพลังงานกลับมีแนวโน้มลดลงจากสองเดือนก่อนหน้า แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่รวมอยู่ใน CPI หลัก แต่ก็ทำให้เกิดผลกระทบเชิงลบต่อ CPI พาดหัว

ราคาอาหารและเสื้อผ้าเติบโตเร็วกว่าในเดือนธันวาคม โดยรายงานเพิ่มขึ้น 0.5% และ 0.8% ต่อเดือนตามลำดับ Shelter แม้ว่าการเติบโตของราคาจะชะลอตัวลงจากเดือนธันวาคม แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน

หวังว่าอัตราเงินเฟ้อของที่พักอาศัยจะเลยจุดสูงสุดไปแล้ว แต่ก็ยังเป็นสถานการณ์ที่ยากลำบากสำหรับครัวเรือนต่างๆ ทั่วประเทศ ซึ่งกินเข้าไปในรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งของพวกเขา

เมื่อพิจารณาหมวดอื่นๆ ในรายงาน CPI เราพบว่าบริการด้านการขนส่ง โรงแรม และประกันภัยรถยนต์ยังคงเห็นราคารายเดือนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนมกราคม สินค้าบางรายการ เช่น รถยนต์ใหม่และรถมือสอง มีราคาลดลง ซึ่งส่งผลต่อรายเดือนโดยรวม เงินเฟ้อ มาในเดือนมกราคมต่ำกว่าเดือนธันวาคมเล็กน้อย

อัตราเงินเฟ้อด้านบริการ ซึ่งรวมถึงการดูแลสุขภาพ ค่าเช่า อาหารในร้านอาหาร การรักษาความงาม และสินค้าที่ไม่ใช่สินค้าอื่นๆ เติบโตอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่องและไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลง ประธานเฟดแห่งดัลลัส Lorie K. Logan รับทราบ ในวันอังคารว่าในขณะที่มีความคืบหน้าเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ แต่อัตราเงินเฟ้อในภาคบริการจำเป็นต้องชะลอตัวลง

โดยรวมแล้ว รายงาน CPI ของเดือนมกราคมเน้นย้ำถึงข้อเท็จจริงที่ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในปัจจุบันนั้นเข้มงวดกว่าที่สมาชิกของเฟดแนะนำในครั้งแรกเมื่อปีที่แล้ว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดกล่าวว่า “มีการคาดหมายว่าอาการจะหายไปอย่างรวดเร็วและไม่เจ็บปวด – และฉันไม่คิดว่าจะรับประกันได้ทั้งหมด”

การต่อสู้กับเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องของเฟด

ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ธนาคารกลางสหรัฐได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากระดับเกือบเป็นศูนย์จนถึงช่วงปัจจุบันที่ 4.50%-4.75% นี่เป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1980

เนื่องจากข้อมูล CPI แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงสุดในเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา เฟดจึงได้หยุดเบรกตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา อย่างไรก็ตาม ยังเร็วเกินไปที่จะประกาศชัยชนะในการต่อสู้ครั้งนี้ สมาชิกเฟดได้แสดงว่าก่อนที่จะหยุดวงจรการรัดเข็มขัด พวกเขาต้องการเห็นการเพิ่มขึ้นของราคาลดลงทั่วทั้งกระดาน และตลาดแรงงานที่ซบเซาลง

เมื่อต้นเดือนนี้ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าครึ่งล้าน งานใหม่ในเดือนมกราคม. ทำให้อัตราการว่างงานของประเทศอยู่ที่ 3.4% ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 1969

ความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจนี้เน้นย้ำถึงความท้าทายที่เฟดต้องเผชิญ จนกว่าตลาดแรงงานจะแสดงสัญญาณอ่อนตัวลง อุปสงค์มีแนวโน้มที่จะอยู่ในระดับสูง และเฟดจะต้องดำเนินการต่อหรือคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างเข้มงวด

นอกจากนี้ การเปิดเศรษฐกิจจีนอีกครั้ง คาดว่าจะสร้างแรงกดดันต่ออุปสงค์ทั่วโลก ทำให้เกิดความกังวลในหมู่ผู้จัดการกองทุนทั่วโลกว่าอัตราเงินเฟ้ออาจยังคง “สูงขึ้นไปอีกนาน”

จอห์น ซี. วิลเลียมส์ ประธานและซีอีโอของเฟดนิวยอร์กกล่าวเมื่อวันอังคารว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางสิ้นปีที่ 5.00%-5.50% ดูสมเหตุสมผล สิ่งนี้แสดงให้เราเห็นว่าสมาชิกเฟดรับทราบว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจคงอยู่นานกว่าที่พวกเขาคาดไว้ในตอนแรก เมื่อไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เจ้าหน้าที่ของเฟดคาดการณ์ว่าอัตราสุดท้ายจะอยู่ที่ 4.6% และเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

บรรทัดล่าง

ข้อมูล CPI ของเดือนมกราคมแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีลดลงเล็กน้อย แม้ว่านี่จะเป็นข่าวดีในตัวเอง แต่ก็เป็นการลดลงที่อ่อนแอกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ไว้ โดยเน้นว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่ได้รับชัยชนะ

ปัจจัยทางเศรษฐกิจ เช่น ความยืดหยุ่นอย่างมากของตลาดแรงงานสหรัฐฯ และการเปิดตลาดจีนอีกครั้ง หมายความว่าความต้องการสินค้าไม่น่าจะชะลอตัวลงมากนัก สิ่งนี้ทำให้อัตราเงินเฟ้อไม่น่าจะหายไปอย่างรวดเร็วและเงียบๆ

หากคุณต้องการปกป้องผลกำไรและป้องกันอัตราเงินเฟ้อ Q.ai's ชุดเงินเฟ้อ คุณได้ครอบคลุม โมเดลที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของเราปรับสมดุลการถือครองระหว่าง Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) โลหะมีค่า และตะกร้าสินค้าโภคภัณฑ์ ทุกสัปดาห์ โดยอิงตามประสิทธิภาพ AI และการคาดการณ์ความผันผวน

ในขณะที่เฟดต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ คุณสามารถวางใจได้ว่า Q.ai จะมุ่งเน้นที่อัตราเงินเฟ้อ ชุดเงินเฟ้อ ทำงานหนักเพื่อสนับสนุนมูลค่าผลงานของคุณ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI