สหรัฐฯ กดดันรัสเซียด้วยการสกัดกั้นการจ่ายพันธบัตร เสี่ยงถูกผิดนัดมากขึ้น

ท็อปไลน์

กระทรวงการคลังเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาได้ปิดกั้นรัฐบาลรัสเซียจากการชำระหนี้ของอธิปไตยโดยใช้ดอลลาร์ที่ถืออยู่ในธนาคารอเมริกันซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่เพิ่มแรงกดดันทางการเงินให้กับรัสเซียอย่างมากโดยการลดทุนสำรองดอลลาร์และทำให้ประเทศเข้าใกล้การผิดนัดชำระหนี้ซึ่งอาจเลวร้าย ผลที่ตามมา.

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

ในขณะที่กระทรวงการคลังมีอยู่แล้ว แช่แข็ง ทรัพย์สินของรัฐบาลรัสเซียที่ถืออยู่ในสถาบันต่างๆ ของสหรัฐฯ ภายใต้การคว่ำบาตรหลังการรุกรานยูเครน ยังคงอนุญาตให้ใช้เงินเหล่านั้นเพื่อชำระหนี้ของอธิปไตย

อย่างไรก็ตาม ในวันจันทร์ที่กระทรวงการคลัง ประกาศ จะไม่อนุญาตให้รัสเซียเข้าถึงดอลลาร์เหล่านั้นอีกต่อไปเนื่องจากพยายามปฏิบัติตามภาระผูกพันด้านหนี้อธิปไตยแก่ผู้ถือพันธบัตร

รัสเซียมีเงินจ่ายพันธบัตรรวมกันกว่า 600 ล้านดอลลาร์ที่จะครบกำหนดในวันจันทร์นี้ ซึ่งเป็นช่วงที่กระทรวงตัดสินใจปิดกั้นการเข้าถึงกองทุนแช่แข็งของมอสโกอย่างเต็มที่ ตามการระบุของกระทรวงการคลัง

ความเคลื่อนไหวดังกล่าวจะ “ทำให้ทรัพยากรที่ปูตินใช้ทำสงครามต่อไปจนหมด” และบังคับให้รัฐบาลของเขาต้องเลือกว่าจะใช้เงินดอลลาร์ของตัวเองในการชำระหนี้หรือใช้เงินในที่อื่น เช่น สำหรับการทำสงครามในยูเครน เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลัง กล่าว.

นอกจากนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ เนื่องจากมอสโกจะถูกบังคับให้ใช้แหล่งเงินทุนทางเลือกเพื่อจ่ายให้กับผู้ลงทุนตราสารหนี้: ในขณะที่รัสเซียได้ชำระเงินแล้ว ซึ่งอาจมีความซับซ้อนมากขึ้นจากการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจอย่างหนักจาก ตะวันตก.

หากรัสเซียผิดนัด อาจส่งผลให้นักลงทุนต่างชาติสองสามรายสุดท้ายต้องออกจากประเทศ ค่ารูเบิลลดลงอีก และบริษัทของรัสเซียอาจปฏิบัติตามรัฐบาลในการผิดนัดชำระหนี้

ตัวเลขใหญ่: 40 พันล้านดอลลาร์

รัสเซียมีพันธบัตรต่างประเทศทั้งหมด 15 พันธบัตร โดยมีมูลค่ารวมประมาณ 40 หมื่นล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นหนี้ดอลลาร์และยูโร หากรัสเซียไม่สามารถชำระเงินเหล่านั้นได้ หรือไม่สามารถทำได้ในสกุลเงินที่ถูกต้อง จะเป็นค่าเริ่มต้น

ข้อความสำคัญ:

“กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะไม่อนุญาตให้มีการจ่ายหนี้ดอลลาร์ใดๆ จากบัญชีของรัฐบาลรัสเซียที่สถาบันการเงินของสหรัฐฯ” โฆษกกระทรวงการคลังกล่าวเมื่อวันอังคาร “รัสเซียต้องเลือกระหว่างการระบายเงินสำรองที่มีค่าที่เหลืออยู่ หรือรายรับใหม่ที่เข้ามา หรือผิดนัด”

ข้อเท็จจริงที่น่าแปลกใจ:

หากสถานการณ์ปัจจุบันทำให้รัสเซียผิดนัดชำระหนี้สกุลเงินต่างประเทศ จะเป็นครั้งแรกที่ประเทศทำเช่นนี้นับตั้งแต่การปฏิวัติบอลเชวิคในปี 1917

พื้นหลังที่สำคัญ:

ความเคลื่อนไหวล่าสุดจากกรมธนารักษ์เกิดขึ้นท่ามกลางการเรียกร้องให้มีการคว่ำบาตรทางตะวันตกต่อรัสเซียมากขึ้น หลังจากการสังหารหมู่พลเรือนยูเครนที่มีรายงาน ประธานาธิบดี โจ ไบเดน แห่งสหรัฐฯ มี ที่เรียกว่า ปูตินเป็นอาชญากรสงคราม ขณะที่สหภาพยุโรปกำลัง กำลังพิจารณาการห้าม เกี่ยวกับการนำเข้าถ่านหินของรัสเซีย ซึ่งเป็นการคว่ำบาตรรอบแรกที่อาจมุ่งเป้าไปที่ตลาดพลังงานอันมีค่าของรัสเซีย

สิ่งที่ต้องระวัง:

นักวิเคราะห์ของ JPMorgan เพิ่งเตือนว่าการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ประกอบกับความล้มเหลวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ในประเทศจีนที่กำลังดำเนินอยู่ อาจส่งผลให้บริษัทผิดนัดรอบใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลก บริษัทคาดการณ์ว่าอัตราการผิดนัดชำระหนี้ในตลาดเกิดใหม่ทั่วโลกจะแตะระดับ 8.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2009 (10.5%)

อ่านเพิ่มเติม:

ธนาคารในวอลล์สตรีทอาจสูญเสียพันล้านในรัสเซีย—นี่คือการเปิดเผยที่พวกเขาได้รับ (ฟอร์บ)

สหภาพยุโรปเสนอห้ามพลังงานครั้งแรกกับเครมลินหยุดการนำเข้าถ่านหินของรัสเซีย (ฟอร์บ)

บริษัทในวอลล์สตรีทกำลังฟันราคาเป้าหมาย S&P 500—นี่คือสิ่งที่พวกเขาคาดการณ์สำหรับตลาด (ฟอร์บ)

Larry Fink ซีอีโอของ BlackRock กล่าวว่าสงครามรัสเซีย-ยูเครนกำลังยกระดับโลกและจะยุติโลกาภิวัตน์ (ฟอร์บ)