REIT ที่มีความเสี่ยงสูงแต่ให้ผลตอบแทนสูงสองแห่ง

ในทุกวัฏจักรของตลาดขาลง บางภาคส่วนและหุ้นของภาคส่วนต่างๆ จะลดราคาที่น่าสนใจพร้อมกับผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูง นักลงทุนที่รอบคอบต้องตัดสินใจว่าจะซื้อ "เลือดตามท้องถนน" ที่เป็นสุภาษิตหรือเพื่อส่งต่อ "มีดที่ตกลงมา" นักลงทุนแต่ละรายมีระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ยอมรับได้ซึ่งจะชี้นำพวกเขาตามนั้น

ความไว้วางใจการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้น (REIT) เป็นภาคส่วนที่เป็นอันตรายอย่างมากในช่วงปลายปี โดยส่วนใหญ่ร่วงลง 20%, 30% หรือมากกว่าจากระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2021 บางส่วนมีความสมเหตุสมผลเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในอดีตได้ส่งผลกระทบต่อภาค REIT แต่หุ้นจำนวนมากดูเหมือนจะถูกทิ้งมากกว่าที่จำเป็น

นักลงทุนอาจกังวลเกี่ยวกับการลดเงินปันผล แต่มี REIT ที่แสดงเสถียรภาพในอดีตในช่วงเวลาที่ยากลำบาก ต่อไปนี้คือ XNUMX ข้อที่อาจมีความเสี่ยงสูงในระยะสั้น แต่อาจมีศักยภาพมหาศาลในการให้ผลตอบแทนสูงในด้านความซาบซึ้งและผลตอบแทนที่ตามมา

บจก. อพาร์ทเม้นท์ อินเวสท์เมนท์ แอนด์ แมเนจเม้นท์ (NYSE: AIV) เป็น REIT ในเดนเวอร์ซึ่งเป็นเจ้าของ ให้เช่า และจัดการคอมเพล็กซ์อพาร์ตเมนต์ หรือที่เรียกว่า AIMCO กอง REIT มีมากกว่า 6,000 ยูนิตทั่วสหรัฐอเมริกา และสินทรัพย์ภายใต้การบริหารรวม 3.5 พันล้านดอลลาร์ AIMCO เปิดตัวสู่สาธารณะในปี 1994

หุ้นของ AIMCO นั้นต่ำกว่าความสำเร็จมาหลายปีแล้ว แม้จะขายได้ไม่ถึง 50 เซนต์ที่จุดต่ำสุดของตลาดในปี 2009 แต่ตั้งแต่นั้นมา หุ้นก็ค่อยๆ ขยับขึ้นอย่างช้าๆ แต่สูงขึ้นอย่างแน่นอน และเพิ่งแตะ 9 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ในขณะที่หุ้น REIT อื่น ๆ ขายหมดไปเมื่อเร็ว ๆ นี้ AIMCO ก็เพิ่มขึ้นเนื่องจากค่าเช่าอพาร์ตเมนต์พุ่งสูงขึ้น ผลประกอบการไตรมาสสองที่ 239 ล้านดอลลาร์เหนือกว่าประมาณการของวอลล์สตรีทอย่างคล่องแคล่ว ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเช่าอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพัฒนาสี่แห่งจาก ชุมชนทางอากาศ ที่ช่วยเพิ่มผลกำไรอย่างมาก

นอกจากนี้ ในเดือนกรกฎาคม AIMCO ประกาศว่าจะเพิ่มการซื้อหุ้นคืนเป็น 15 ล้านดอลลาร์จาก 10 ล้านดอลลาร์ และยังระบุด้วยว่าเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020 บริษัทจะจ่ายเงินปันผล 2 เซนต์ให้กับผู้ถือหุ้น นั่นจะทำให้หุ้น AIMCO จ่ายเงินปันผล 8.8% ต่อปี

เรื่องราวดำเนินต่อไป

เมื่อมองไปข้างหน้าด้วยราคาบ้านที่สูงเกินจริงและอัตราดอกเบี้ยจำนอง ผู้เช่าจำนวนมากถูกบังคับให้เช่าต่อไป ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เป็นลางดีสำหรับกอง REIT อพาร์ตเมนต์ หากคุณไม่คำนึงถึงความเสี่ยงพร้อมกับโอกาสในการแข็งค่าอย่างต่อเนื่องและการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสใหม่ AIMCO อาจให้รางวัลแก่นักลงทุนในอนาคตได้ค่อนข้างดี

บรั่นดีไวน์เรียลตี้ทรัสต์ (NYSE: บีดีเอ็น) เป็น REIT ในฟิลาเดลเฟีย ซึ่งเป็นเจ้าของ พัฒนา ให้เช่า และจัดการอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์แบบผสมผสานที่หลากหลาย 175 แห่งตั้งแต่ภาคตะวันออกเฉียงเหนือไปจนถึงเท็กซัส

หุ้นของ Brandywine อ่อนค่าลงพร้อมกับกลุ่ม REIT ทั่วไปในปีนี้ โดยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอย ส่งผลให้ราคาลดลงจาก 14.88 ดอลลาร์ สู่ระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 7.82 ดอลลาร์ต่อหุ้น ทว่า Brandywine เพิ่งปรับปรุงกองทุนในไตรมาสที่สองจากการดำเนินงาน (FFO) เป็น 34 เซนต์เมื่อเทียบปีต่อปีจาก 32 เซนต์ในปี 2021 การปรับปรุงยังระบุรายได้ที่ 124.04 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสนี้

ราคาปัจจุบันของ Brandywine ที่ 8.27 ดอลลาร์ เสริมด้วยเงินปันผลรายไตรมาส 19 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งให้ผลตอบแทน 9.1% ต่อปี เงินปันผลเพิ่มขึ้น 18% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและค่อนข้างคงที่ แม้ว่าความกลัวว่าอัตราการเข้าพักจะลดลงในภาวะถดถอยที่ยืดเยื้ออาจเพิ่มความเสี่ยงให้กับ REIT เชิงพาณิชย์ในระยะสั้น บรั่นดีไวน์อาจเป็นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงเมื่อเศรษฐกิจดีขึ้น

กำลังมองหาเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงโดยไม่มีความผันผวนของราคาอยู่ใช่หรือไม่?

อสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในแหล่งรายได้แบบพาสซีฟที่น่าเชื่อถือที่สุด แต่ REIT ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นเพียงทางเลือกหนึ่งในการเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทที่สร้างรายได้นี้ เช็คเอาท์ การรายงานข่าวของ Benzinga เกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ในตลาดส่วนตัว และค้นหาวิธีเพิ่มกระแสเงินสดให้กับพอร์ตของคุณโดยไม่ต้องเสียเวลากับตลาดหรือตกเป็นเหยื่อของราคาที่ผันผวน

เจาะลึกตลาดส่วนตัวล่าสุด

• Arrivals Homes ขยายการเสนอขายเพื่อรวมหุ้นในอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าระยะสั้นด้วยเงินลงทุนขั้นต่ำ 100 ดอลลาร์ แพลตฟอร์มดังกล่าวได้ให้ทุนสนับสนุนการเช่าครอบครัวเดี่ยวมากกว่า 150 แห่ง มูลค่ากว่า 55 ล้านดอลลาร์ อ่านเพิ่มเติม ...

• กองทุนอสังหาริมทรัพย์ระดับเรือธงผ่าน Fundrise เพิ่มขึ้น 7.3% ทุกปี และเพิ่งเพิ่มชุมชนบ้านเช่าใหม่ในชาร์ลสตัน เซาท์แคโรไลนาในพอร์ตโฟลิโอ จริงมากขึ้น…

ค้นหาข่าวสาร ข้อมูลเชิงลึก และข้อเสนอเพิ่มเติมบน การลงทุนทางเลือกของ Benzinga

ดูเพิ่มเติมจาก Benzinga

อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.

© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.