มุมมองทั่วไปของธนาคาร Emirates NBD เมื่อวันที่ 3 มกราคม 2017 ในดูไบ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์
ทอม ดูลัท | เก็ตตี้อิมเมจ
ดูไบ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ — ธนาคารต่างๆ ที่มีความเสี่ยงต่อตุรกีต้องเผชิญกับความสูญเสียนับตั้งแต่สกุลเงินของประเทศเริ่มอ่อนค่าลงอย่างมากในปี 2018 ขณะนี้ ผู้ให้กู้ในรัฐอ่าวที่ร่ำรวยด้วยน้ำมันหลายแห่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งถูกกำหนดให้ได้รับผลกระทบในปีหน้าเนื่องจากการเชื่อมโยงกับประเทศ ตามรายงานล่าสุดโดยหน่วยงานจัดอันดับ Fitch
ธนาคารต่างๆ ใน Gulf Cooperation Council ซึ่งได้แก่ บาห์เรน คูเวต โอมาน กาตาร์ ซาอุดีอาระเบีย และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซึ่งบริษัทในเครือในตุรกีต้องใช้ "การรายงานภาวะเงินเฟ้อรุนแรง" ในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 Fitch เขียนในสัปดาห์นี้ว่าอัตราเงินเฟ้อสะสมใน ตุรกีในช่วงสามปีที่ผ่านมาแซงหน้า 100% อย่างมหันต์
Fitch คำนวณว่าธนาคาร GCC ที่มีบริษัทในเครือในตุรกีมีผลขาดทุนสุทธิประมาณ 950 ล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปีนี้ กลุ่มที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด ได้แก่ Emirates NBD ซึ่งเป็นธนาคารหลักของดูไบ และ Kuwait Finance House ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสองในคูเวต การเปิดเผยของตุรกีสำหรับ Kuwait Finance House และ Emirates NBD คือ 28% และ 16% ของสินทรัพย์ตามลำดับ ธนาคารแห่งชาติกาตาร์ก็เป็นหนึ่งในผู้ที่ได้รับผลกระทบเช่นกัน
“ฟิทช์มองว่าความเสี่ยงของธนาคาร GCC ในตุรกีนั้นไม่มีเครดิต” บริษัทจัดอันดับระบุ “ความเสี่ยงจากตุรกีเป็นความเสี่ยงสำหรับสถานะเงินทุนของธนาคาร GCC อันเนื่องมาจากการสูญเสียจากการแปลงค่าสกุลเงินจากค่าเสื่อมราคาของลีร่า”
ลีร่า ได้สูญเสียมูลค่า 26% เมื่อเทียบกับ ดอลลาร์ ในแต่ละปี การนำเข้าและซื้อสินค้าพื้นฐานมีความท้าทายมากขึ้นสำหรับชาวตุรกี 84 ล้านคน
ทำไมค่าเงินตุรกีถึงร่วง?
รัฐบาลของ Erdogan ได้คิดค้นวิธีการอื่นเพื่อพยายามหนุนค่าเงินและเพิ่มรายได้ เช่น การขาย FX กำหนดกฎเกณฑ์ที่เข้มงวดเกี่ยวกับสินเชื่อลีร่าและ ปรับปรุงความสัมพันธ์กับรัฐอ่าวที่ร่ำรวยเพื่อดึงดูดการลงทุน. สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และกาตาร์ได้ให้คำมั่นว่าจะลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในระบบเศรษฐกิจของตุรกี
ขาดทุนพันล้าน
ในช่วงกลางเดือนสิงหาคม ตุรกีช็อคตลาดด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ โดย 100 คะแนนพื้นฐาน — จาก 14% เป็น 13% — แม้อัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่เกือบ 80% ซึ่งสูงที่สุดในรอบ 24 ปี นักวิเคราะห์กล่าว ด้วยวิธีแก้ปัญหาเพียงเล็กน้อยสำหรับความทุกข์ยากของลีร่าในสายตา ธนาคารที่มีความเสี่ยงในตุรกีคาดว่าจะประสบปัญหามากขึ้น
“เราคำนวณว่าการสูญเสียจากการแปลงสกุลเงินโดยรวมของธนาคาร GCC ผ่าน 'รายได้เบ็ดเสร็จอื่นๆ' อยู่ที่ 6.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2018-2021 สาเหตุหลักมาจากค่าเสื่อมราคาลีรา” ฟิทช์เขียน และเสริมว่ากำไรสุทธิรวมของบริษัทย่อยในตุรกีของธนาคาร ในขณะเดียวกันก็เกินครึ่งของจำนวนเงินที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์
“เราคาดว่าการสูญเสียสกุลเงินจะยังคงสูงจนถึงอย่างน้อยปี 2024 เนื่องจากการอ่อนค่าของลีราเพิ่มเติม” หน่วยงานเขียน
ประธานาธิบดีตุรกี Recep Tayyip Erdogan เดินทางถึงอาบูดาบีซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเยือนสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2022 ที่เมืองอาบูดาบี สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์
สำนักงานข่าวประธานาธิบดี | รูปภาพผ่าน Getty Images
ถึงกระนั้น Fitch ไม่เห็นว่าตัวเองต้องปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของธนาคาร GCC ที่มีสาขาย่อยในตุรกี เนื่องจาก "ธนาคารเหล่านั้นมีความสามารถในการดูดซึมการสูญเสียได้ดี"
นอกจากนี้ยังไม่ได้คาดหวังว่าพวกเขาจะออกจากตุรกีทั้งหมด ส่วนใหญ่เป็นเพราะมีผู้มีโอกาสเป็นผู้ซื้อไม่เพียงพอ แม้ว่าธนาคารในตุรกีจะซื้อขายกันที่ครึ่งหนึ่งของมูลค่าตามบัญชีเดิมก็ตาม
“ธนาคาร GCC จะเต็มใจและสามารถให้การสนับสนุนทางการเงินแก่บริษัทย่อยในตุรกีได้ หากจำเป็น และสิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในการจัดอันดับของบริษัทในเครือ” ฟิทช์เขียนเสริมว่าแนวโน้มสำหรับความเสี่ยงดังกล่าวยังคงติดลบโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการแทรกแซงของรัฐบาลในธนาคารตุรกี
ที่มา: https://www.cnbc.com/2022/09/02/turkeys-skyrocketing-inflation-threatens-more-losses-for-gulf-banks.html