อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ คาดว่าจะลดลงในเดือนพ.ย.

เป็นที่นิยมของกรมธนารักษ์ พันธบัตร I ป้องกันเงินเฟ้อ จะไม่กลับมามากนักเมื่อปรับอัตราในวันที่ 1 พฤศจิกายน ดังนั้นการซื้อตอนนี้จึงเป็นทางออกที่ดีกว่า

อัตราจะอยู่ที่อย่างน้อย 6.48% ตามการประมาณการของ Ken Tumin นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมอาวุโสที่ Lending Tree และผู้ก่อตั้ง ฝากบัญชี.คอมลดลงจากปัจจุบัน 9.62% ของพันธบัตร I ที่เสนอขายจนถึงสิ้นเดือนตุลาคม อัตรานี้ใช้สำหรับหกเดือนแรกที่คุณถือพันธบัตร

นั่นเป็นอัตราที่ดีที่สุดเป็นอันดับสองนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2005 เมื่ออัตราคอมโพสิตอยู่ที่ 6.73% และสูงเป็นอันดับเจ็ดนับตั้งแต่เปิดตัวพันธบัตรในปี 1998 ตามข้อมูลของ ข้อมูลกระทรวงการคลัง. แต่ถ้าอัตราเงินเฟ้อเย็นลงอย่างรวดเร็วในช่วงหกเดือนข้างหน้า พันธบัตรจะไม่คุ้มค่ามากนัก

“ในเดือนพฤศจิกายนที่ฉันซื้อพันธบัตร เราจะทราบอัตราเงินเฟ้อในหกเดือนแรกเท่านั้น เราไม่สามารถคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของพันธบัตร May I ได้อย่างแม่นยำจนถึงกลางเดือนเมษายน 2023” Tumin กล่าว “เป็นไปได้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจน้อยกว่านี้มาก จากนั้นพันธะ I จะดูน่าดึงดูดน้อยกว่ามาก เหมือนที่เคยเป็นก่อนปี 2021”

วิธีการคำนวณอัตรา

อัตราคอมโพสิตพันธบัตร I ประกอบด้วยอัตราคงที่และอัตราเงินเฟ้อครึ่งปีคำนวณจากสูตรที่อิงตามการเปลี่ยนแปลงหกเดือนในดัชนีราคาผู้บริโภคที่ไม่ปรับฤดูกาลสำหรับผู้บริโภคในเมือง (CPI-U) ทั้งหมดสำหรับทุกรายการ

จากนั้น อัตราทั้งสองจะถูกเสียบเข้ากับสูตรต่อไปนี้ เพื่อให้ได้อัตราการประกอบ:

[อัตราคงที่ + (2 x อัตราเงินเฟ้อครึ่งปี) + (อัตราคงที่ x อัตราเงินเฟ้อครึ่งปี)]

หากอัตราคงที่อยู่ที่ศูนย์ — ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 — และอัตราเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ 6.48% (หรือ 3.24% สำหรับอัตราครึ่งปี) อัตราผสมของพันธบัตร I ในเดือนพฤศจิกายนจะเท่ากับ 6.48% Tumin คำนวณ อัตราคงที่ประกาศทุกเดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายนโดยกรมธนารักษ์

อัตราที่ซื้อมีผลบังคับใช้ในช่วงหกเดือนแรกที่คุณถือพันธบัตร จากนั้นจะคำนวณอัตราใหม่ตามอัตราคงที่และอัตราเงินเฟ้อใหม่เป็นเวลาหกเดือน เป็นต้น

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ผลตอบแทนพันธบัตร I ที่สูงในปีที่แล้วเป็นเพราะอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากอัตราคงที่ยังคงเป็นศูนย์

นั่นไม่ใช่กรณีเสมอไป

ตัวอย่างเช่น ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 1999 ถึงพฤศจิกายน 2000 อัตราผสมของพันธบัตร I ผันผวนระหว่าง 6.49% ถึง 7.49% ไม่ใช่เพราะอัตราเงินเฟ้อสูง แต่เนื่องจากอัตราคงที่สูงกว่ามากที่ 3.4% ถึง 3.6%

ในเดือนพฤศจิกายน 2005 ทั้งอัตราคงที่และอัตราเงินเฟ้อครึ่งปีสูงขึ้นปานกลาง (1% และ 2.85% ตามลำดับ) ซึ่งรวมกันเป็นอัตราผสมที่สูงที่ 6.73% สำหรับพันธบัตร I ที่ซื้อในตอนนั้น

แต่เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อได้เพิ่มอัตราพันธบัตร I เมื่อเร็ว ๆ นี้ เมื่อมันเย็นลงในขณะที่ Federal Reserve ตั้งเป้าที่จะทำ - ดังนั้นก็เช่นกัน แต่มันไม่สามารถไปในทางลบได้ — คุณไม่สามารถสูญเสียหลักของคุณโดยการออกแบบ

“ฉันคิดว่าข้อโต้แย้งที่ดีที่สุดสำหรับ I Bond คือการปกป้องคุณจากอัตราเงินเฟ้อที่สูง และไม่เหมือนกับพันธบัตรในความต้องการของตลาด (เช่น TIPS) ไม่มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนหลักหากคุณขายก่อนครบกำหนด” Tumin กล่าว “ซีดีและบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงพูดแบบนี้ไม่ได้”

ได้เวลาซื้อแล้ว

และยังมีเวลารับพันธบัตร I ของคุณด้วยอัตรา 9.62% ก่อนสิ้นเดือน

หากคุณซื้อระหว่างนี้จนถึงสิ้นเดือนตุลาคม คุณจะได้รับอัตราดอกเบี้ยคอมโพสิตสูงในปัจจุบันที่ 9.62% ในช่วงหกเดือนแรก จากนั้นอัตราที่คาดว่าจะลดลงที่ 6.48% จะเริ่มขึ้นในอีกหกเดือนข้างหน้า คอมโบนี้จะทำให้คุณได้รับอัตราต่อปีที่น่านับถือมากกว่า 8%

แต่แม้ว่าคุณจะมองว่าเป็นการลงทุนหนึ่งปี แต่ก็เป็นข้อตกลงที่ดี

“คุณสามารถกำหนดผลตอบแทนของพันธบัตร I ที่ซื้อในเดือนตุลาคมและไถ่ถอนในเดือนตุลาคมถึงธันวาคม 2023 โดยคำนึงถึงค่าปรับการถอนก่อนกำหนดสามเดือน เมื่อแลกจากหนึ่งถึงห้าปีหลังจากการซื้อ และยังคงออกมาใกล้กับ 7 %” Tumin กล่าว “ซึ่งสูงกว่าอัตราซีดีสูงสุดหนึ่งปีในปัจจุบัน [ของ] 4.00% APY”

คุณสามารถซื้อพันธบัตร I ได้ฟรีจากเว็บไซต์ของ Treasury ธนารักษ์โดยตรง โดยทั่วไป คุณสามารถซื้อพันธบัตร I ได้สูงสุด 10,000 ดอลลาร์ในแต่ละปีปฏิทิน แต่มีหลายวิธีที่จะเพิ่มจำนวนเงินดังกล่าว เช่น การใช้การขอคืนภาษีของรัฐบาลกลางเพื่อซื้อพันธบัตร I เพิ่มอีก 5,000 ดอลลาร์โดยตรง

คุณควร “ทำการซื้อพันธบัตรนี้ใน TreasuryDirect ภายในวันที่ 28 ตุลาคม 2022 เพื่อให้แน่ใจว่าจะออกพันธบัตรภายในวันที่ 31 ตุลาคม 2022” ตามเว็บไซต์

หนึ่ง niggle: I พันธบัตรต้องถูกเก็บไว้อย่างน้อยหนึ่งปีและตามที่ Tumin ระบุไว้พันธบัตรที่ไถ่ถอนก่อนห้าปีจะสูญเสียดอกเบี้ยของไตรมาสที่แล้ว

Kerry เป็นคอลัมนิสต์อาวุโสและนักข่าวอาวุโสของ Yahoo Money ติดตามเธอบน Twitter @kerryhannon

อ่านแนวโน้มการเงินส่วนบุคคลล่าสุดและข่าวสารจาก Yahoo Money