ถึงเวลากำจัดการถือครองของคุณและอัปเกรดพอร์ตโฟลิโอของคุณ นี่คือวิธีการ

เมื่อตลาดหุ้นร่วงลง 18% จากระดับสูงสุด ณ วันที่ 20 พ.ค. ตอนนี้เป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับการอัพเกรดพอร์ต

คุณสามารถกำจัดการสูญเสียการถือครองและได้รับการหักภาษีในการคืนภาษีปี 2021 ของคุณ ด้วยเงินที่ได้มา คุณสามารถซื้อผลิตภัณฑ์ทดแทนชั้นหนึ่งในราคาที่ดีจากระดับสูงสุด

ในคอลัมน์ของสัปดาห์นี้ ฉันจะพูดถึงหุ้นห้าตัวที่ฉันแนะนำให้ขาย สัปดาห์หน้าฉันจะให้คำแนะนำซื้อห้าข้อ

Zscaler
ZS
ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองซานโฮเซ่ รัฐแคลิฟอร์เนีย นำเสนอระบบบนคลาวด์เพื่อช่วยให้บริษัทต่างๆ ปรับปรุงความปลอดภัยทางอินเทอร์เน็ตของตน มันเป็นหุ้นที่ร้อนแรงมานานกว่าสามปีโดยมีมูลค่า 350 ดอลลาร์ต่อหุ้นในเดือนพฤศจิกายน 2021 จากนั้นสไลด์ก็เริ่มขึ้นซึ่งจนถึงตอนนี้ทำให้หุ้นลดลงเหลือประมาณ 137 ดอลลาร์

ในความคิดของฉัน มันยังสูงเกินไป ราคาอยู่ที่ 147 เท่าของที่นักวิเคราะห์รายได้คาดการณ์สำหรับปีงบประมาณ 2023 (ช่วง 12 เดือนจนถึงกรกฎาคม 2023)

เช่นเดียวกับบริษัทที่ทันสมัยหลายแห่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Zscaler มีรายได้เติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ไม่มีรายได้ตาม GAAP (หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป) เมื่อตลาดเป็นขาขึ้น นักลงทุนก็โอเคกับเรื่องนั้น ตอนนี้ความกลัวนั้นเข้ามาแทนที่ความโลภ มันเป็นเกมบอลที่ต่างออกไป

Splunk
เอสพีแอลเค
เป็นการเล่นบนอินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง เนื่องจากมันตรวจสอบและวิเคราะห์ข้อมูลจากเครื่อง เคยเสนอซอฟต์แวร์เป็นบริการสำหรับจุดประสงค์นี้ แต่กำลังเปลี่ยนไปใช้แพลตฟอร์มบนคลาวด์ เช่นเดียวกับบริษัทซอฟต์แวร์หลายแห่ง การเปลี่ยนแปลงไม่ได้เป็นไปอย่างราบรื่น

อันนี้ก็หนักเหมือนกันสำหรับการเติบโตของรายได้ เบาสำหรับผลกำไร หุ้นขายได้ 28 เท่าของกำไรปีงบประมาณ 2025 โดยประมาณ ซึ่งถือว่ามาก อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจเป็นภัยคุกคามต่อ Splunk ซึ่งมีหนี้ระยะยาวอยู่ที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์

ในเมืองจูนบีช รัฐฟลอริดา พลังงานยุคหน้า (NEE) เป็นสองบริษัทในหนึ่งเดียว มีสาธารณูปโภคที่ได้รับการควบคุม Florida Power and Light และมีธุรกิจพลังงานหมุนเวียนที่ไม่มีการควบคุม ผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์และลม และจำหน่ายทั่วทั้งสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ยูทิลิตี้ที่มีการควบคุมสร้างรายได้มากกว่าครึ่งหนึ่งของบริษัท

แม้ว่าแฟน ๆ จะมองว่าเป็นบริษัทแห่งอนาคต แต่ NextEra ก็ไม่ได้เติบโตมากนัก การเติบโตของรายได้ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 0.4% ต่อปี ในขณะที่รายรับหดตัวลง

เมื่อมาจากบอสตัน ฉันเกลียดที่จะวิพากษ์วิจารณ์สิ่งที่เกี่ยวข้องกับเมืองนี้ แต่ บอสตัน บอสตัน พร็อพเพอร์ตี้
BXP
ดูเหมือนว่าจะขายให้ฉันในปัจจุบัน

ผลตอบแทนจากการลงทุนในปีที่แล้วน้อยกว่า 5% ฉันชอบที่จะเห็น 10% ขึ้นไป แน่นอนว่าการระบาดใหญ่ส่งผลเสียต่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ เนื่องจากมีผู้คนจำนวนมากทำงานจากที่บ้าน

น่าเศร้าที่ผลตอบแทนจากเงินทุนของ Boston Properties ต่ำกว่า 6% เป็นเวลา 13 ปีติดต่อกันแล้ว

จากข้อมูลของ Gurufocus.com จากบริษัท 298 แห่งในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพ ยา Alnylam
อัลนี
มีอัตราส่วนหนี้สินต่อเอบิตะที่แย่ที่สุด (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย)

ในการป้องกันหุ้น บริษัทยังมีเงินสดจำนวนมาก – เพียงพอที่จะชำระหนี้เป็นสองเท่า แต่บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพรุ่นใหม่มักใช้จ่ายเงินจำนวนมาก

Alnylam ขาดทุนติดต่อกันมา 15 ปี และขาดทุนในช่วง 800 ปีที่ผ่านมาเกิน XNUMX ล้านดอลลาร์ต่อปี

ผลลัพธ์ที่ผ่านมา

คำแนะนำการขายของฉันจากปีที่แล้วโพสต์ขาดทุนเฉลี่ย 14.2% ส่วนใหญ่มาจากการลดลงอย่างมากใน ที.ดี.บำบัด (TGTX). สำหรับการเปรียบเทียบ ดัชนีผลตอบแทนรวม 500 โดยรวมของ Standard & Poor ลดลง 5.73% ตัวเลขนี้เป็นผลตอบแทนรวมโดยคำนึงถึงเงินปันผลด้วย

บราวน์ฟอร์แมน
BF.B
, กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ Simon
SPG
และ Mondelez International
MDLZ
ยังโพสต์ขาดทุนแม้ว่า Mondelez จะเอาชนะดัชนี ฝ่าฝืนคำเตือนของฉัน สุขภาพ Tivity
ทีวีที
และ Procter & Gamble
PG
โพสต์กำไร

นี่คือ 15^th คอลัมน์ที่ฉันเขียนเกี่ยวกับคำแนะนำการขาย เนื่องจากการเลือกที่ไม่ดีที่ฉันทำในปี 2005 และ 2010 ผลตอบแทนเฉลี่ยหนึ่งปีจากคำแนะนำการขายของฉันอยู่ที่ 13.7”% เทียบกับ 11.3% สำหรับเกณฑ์มาตรฐาน S&P อย่างไรก็ตาม จาก 14 คอลัมน์ก่อนหน้านี้ มีแปดคอลัมน์ที่ประสบความสำเร็จ โดยคำแนะนำการขายของฉันทำได้แย่กว่า S&P 500

โปรดจำไว้ว่าผลลัพธ์คอลัมน์ของฉันเป็นเรื่องสมมุติและไม่ควรสับสนกับผลลัพธ์ที่ฉันได้รับสำหรับลูกค้า นอกจากนี้ ผลงานที่ผ่านมาไม่ได้ทำนายอนาคต

โปรดติดตามคำแนะนำการซื้อสัปดาห์หน้า ฉันไม่เชื่อว่าไม่มีใครสามารถทำนายตลาดได้ แต่ฉันสงสัยว่าตลาดที่ตกต่ำในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมากำลังจะสิ้นสุด แน่นอน หุ้นจำนวนมากต่ำกว่าที่เคยเป็นเมื่อต้นปี 15 ถึง 30% ดังนั้นจึงน่าดึงดูดยิ่งขึ้น

การเปิดเผยข้อมูล: ฉันไม่มีตำแหน่งในหุ้นที่กล่าวถึงในวันนี้ ทั้งเป็นการส่วนตัวหรือสำหรับลูกค้า