ETF ที่สั้นที่สุดในปีนี้

ผู้ค้าปลีก ธนาคารระดับภูมิภาค หุ้นกู้ บริษัทรับสร้างบ้าน และเทคโนโลยีชีวภาพ สิ่งเหล่านี้คือบางส่วนของพื้นที่ที่ผู้ค้ากำลังเดิมพันกัน ตามรายการล่าสุดของ ETFs ที่สั้นที่สุดจนถึงปีนี้ของ ETF.com

“การชอร์ต” คือกระบวนการยืมหลักทรัพย์ ขายทันทีแล้วซื้อคืนในภายหลัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในราคาที่ต่ำกว่า หากทำอย่างถูกต้อง การชอร์ตเป็นวิธีที่จะได้กำไรจากการลดลงของราคาหลักทรัพย์

แน่นอนว่ามันไม่ได้เป็นไปตามแผนเสมอไป หากหลักทรัพย์ที่คุณชอร์ตมีราคาเพิ่มขึ้น คุณจะต้องซื้อคืนในราคาที่สูงกว่าที่คุณขายไป ส่งผลให้เกิดการขาดทุน ในทางทฤษฎี ไม่มีการจำกัดว่าการสูญเสียจะมากเพียงใด เนื่องจากไม่มีการจำกัดว่าราคาของหลักทรัพย์จะสูงขึ้นได้เพียงใด

ซึ่งตรงกันข้ามกับหลักทรัพย์ที่ซื้อตามปกติ โดยที่ "ศูนย์" คือขีดจำกัดในด้านลบ

กลยุทธ์การซื้อขายที่มีความเสี่ยง

เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงที่อาจส่งผลย้อนกลับได้ เช่นเดียวกับใครก็ตามที่วางสถานะขายทันที SPDR S&P ค้าปลีก ETF (XRT) ในช่วงต้นปีเป็นที่รู้จักกันดี XRT กลับมา 13% จนถึงตอนนี้ในปี 2023 เนื่องจากการมองโลกในแง่ดีเติบโตขึ้นว่าเศรษฐกิจอาจฝ่ามรสุมการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด นอกจากนี้ยังเป็นกองทุนที่มีเปอร์เซ็นต์ดอกเบี้ยสั้นมากที่สุดในบรรดา ETF ทั้งหมด

XRT มากกว่า 18.8 ล้านหุ้นกำลังถูกชอร์ต เทียบกับจำนวนหุ้นทั้งหมด 6.2 ล้านหุ้น (มีความเป็นไปได้ที่จะมีดอกเบี้ยชอร์ตมากกว่า 100% เนื่องจากสามารถยืมและชอร์ตหุ้นได้อย่างต่อเนื่องโดยไม่มีกำหนด)

บางครั้งโพสิชั่น short ก็เป็นการป้องกันความเสี่ยงหรือเป็นส่วนหนึ่งของการเทรดโดยนักลงทุนที่เชี่ยวชาญ แต่ในหลายกรณี พวกเขาวางเดิมพันแบบหยาบคายกับ ETF โดยคาดหวังว่าราคาจะลดลง เมื่อดอกเบี้ยระยะสั้นอยู่ในระดับสูง อาจเป็นสัญญาณว่าเทรดเดอร์คาดว่าราคาของ ETF จะลดลง

เป้าหมายที่ไม่น่าแปลกใจ

ด้วยธรรมชาติของการขายชอร์ต ซึ่งต้องใช้บัญชีมาร์จิ้นและการติดตามสถานะอย่างสม่ำเสมอ โดยทั่วไปแล้วจะทำโดยเทรดเดอร์ที่ใช้งานอยู่และยอมรับความเสี่ยงสูงได้เท่านั้น ยังคงเป็นวิธีที่นิยมในการเดิมพันกับ ETF

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ไม่น่าแปลกใจที่ XRT จะเป็นเป้าหมายยอดนิยมสำหรับผู้ขายชอร์ต ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เนื่องจากผู้บริโภคหันไปหาร้านค้าออนไลน์มากขึ้นเพื่อซื้อสินค้าของตน ผู้ค้าปลีกที่มีหน้าร้านจริงจึงปิดร้านเป็นจำนวนมาก (แม้ว่าแนวโน้มดังกล่าวจะกลับรายการไปชั่วคราวเป็นอย่างน้อย เนื่องจากผู้บริโภคแห่กันไปที่ร้านค้าจริงหลังจากเกิดโรคระบาด ).

ในขณะเดียวกัน SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) เป็นอีกหนึ่งรายการที่ไม่น่าแปลกใจในรายการสั้นที่สุด ยอดขายบ้านที่มีอยู่ในสหรัฐลดลงเป็นประวัติการณ์ 12 เดือนติดต่อกันจนถึงเดือนมกราคม ความสามารถในการจ่ายที่อยู่อาศัยอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษ ต้องขอบคุณอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้น ทำให้ความต้องการบ้านใหม่ลดลงจากบริษัทรับสร้างบ้านที่รวมกันเป็น XHB

สั้นสั้น

จากนั้นก็มี Direxion Daily S&P Biotech Bear 3X Shares (LABD)ซึ่งเป็น ETN ผกผันและผลิตภัณฑ์ที่น่าสนใจเพื่อดูในรายการที่สั้นที่สุด

ผลิตภัณฑ์ผกผันเป็นอีกวิธีหนึ่งในการเดิมพันกับพื้นที่ของตลาดการเงิน ETFs เหล่านี้ใช้สถานะสั้นพื้นฐานเพื่อให้ผู้ค้าสามารถ "เปิดสถานะสั้น" ได้อย่างมีประสิทธิภาพโดย "เปิดสถานะซื้อ" ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ เป็นกระบวนการที่ง่ายกว่าสำหรับผู้ที่ไม่ต้องการ (หรือไม่สามารถ) ทำการชอร์ตเอง

ดูเผินๆ มันดูน่าฉงน: ทำไมทุกคนถึงขายผลิตภัณฑ์ผกผัน?

แต่ก็สมเหตุสมผลเมื่อคุณพิจารณาว่าผลิตภัณฑ์ผกผัน - และโดยเฉพาะอย่างยิ่งผลิตภัณฑ์ผกผันที่มีการใช้ประโยชน์จาก - ประสบปัญหาประสิทธิภาพลดลงเนื่องจากการปรับสมดุลเป็นระยะ (โดยปกติจะเป็นรายวัน)

สำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีความผันผวนบางประเภท การลากประสิทธิภาพนั้นอาจทำให้หมดอำนาจได้ กรณีตัวอย่างคือ LABD ซึ่งลดลงมากถึง 97% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

เดิมพันกับเทคโนโลยีชีวภาพและการเคหะ

ย้อนกลับไปที่ผลิตภัณฑ์วานิลลาอื่น ๆ มี ETF ที่โดดเด่นบางตัวที่ผู้ขายชอร์ตกำลังเดิมพัน

พื้นที่ iShares BBB จัดอันดับพันธบัตรองค์กร ETF (LQDB) มีเปอร์เซ็นต์ดอกเบี้ยสั้นมากกว่า 71% เป็นกองทุนที่น่าสนใจในรายชื่อเพราะถือตราสารหนี้อันดับ BBB พันธบัตรเหล่านี้เป็นระดับต่ำสุดของจักรวาลระดับการลงทุน ทำให้มีความเสี่ยงที่จะตกอยู่ในอาณาเขตของพันธบัตรขยะหากภาวะเศรษฐกิจแย่ลง

จากรูปลักษณ์ของดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงใน ETF นักลงทุนอย่างน้อยสองสามรายกำลังเดิมพันกับผลลัพธ์นั้น

พื้นที่ AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF (NVDS) และ GraniteShares 1.25 Long TSLA รายวัน ETF (TSL) เป็นอีทีเอฟแบบหุ้นเดียวไม่กี่ตัวที่พบว่าตัวเองอยู่ในรายชื่ออีทีเอฟที่สั้นที่สุด เช่นเดียวกับ LABD ที่กล่าวถึงข้างต้น กองทุนเลเวอเรจเหล่านี้อาจลดลงจากการปรับสมดุลรายวัน และด้วยการมุ่งเน้นไปที่หุ้นเดี่ยวที่มีความผันผวน กองทุนเหล่านี้จึงยิ่งอ่อนแอต่อปรากฏการณ์ดังกล่าว

พื้นที่ iShares China Large-Cap ETF (FXI) และ iShares ตลาดเกิดใหม่ ETF (EEM) เป็นกองทุน ETF ที่เน้นตลาดเกิดใหม่ XNUMX กองทุนที่มีดอกเบี้ยระยะสั้นสูง

สุดท้ายก็มี ProShares Bitcoin กลยุทธ์ ETF (BITO), Bitcoin ETF แห่งแรกในสหรัฐฯ ด้วยดอกเบี้ยระยะสั้นมากกว่า 31%

สำหรับรายการทั้งหมดของ ETF ที่สั้นที่สุด โปรดดูตารางด้านล่าง:

อีเมล์ สุมิตรอย ได้ที่ [ป้องกันอีเมล] หรือตามเขาใน Twitter ซูมิทรอย2 

เรื่องที่แนะนำ

Permalink | © ลิขสิทธิ์ 2023 อีทีเอฟ.คอม สงวนลิขสิทธิ์