Job Report ประจำสัปดาห์นี้เสนอข่าวผสมสำหรับนักลงทุน

ประเด็นที่สำคัญ

• รายงานการจ้างงานและรายงานการว่างงานของวันพฤหัสบดีพบว่าตัวเลขของเดือนพฤศจิกายนดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
• ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์ที่แล้วเพิ่มขึ้นใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้
• ตัวเลขนำเสนอข่าวที่หลากหลายสำหรับนักลงทุน – ในขณะที่ตลาดงานดูยืดหยุ่น ซึ่งอาจกระตุ้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ดัชนีหลักทั้งสามปิดบวกในวันพฤหัสบดีหลังจาก กรมแรงงาน เผยแพร่รายงานตำแหน่งงานขั้นสูงสำหรับสัปดาห์แรกของเดือนธันวาคม นักลงทุนยังสร้างงานและรายงานการว่างงานของสัปดาห์ที่แล้วสำหรับเดือนพฤศจิกายน

Nasdaq Composite ที่ใช้เทคโนโลยีสูงเป็นผู้นำในการชาร์จ โดยเพิ่ม 1.13% เดอะ S&P 500 ตามมาเป็นอันดับสอง 0.75% ขณะที่ ดาวโจนส์ ตามมาด้วยกำไร 0.55%

จนถึงวันพฤหัสบดี ดัชนีหลักได้เริ่มต้นเดือนโดยส่วนใหญ่ทรงตัวก่อนที่จะเลื่อนอีกครั้ง ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงหนักจากการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต แนวโน้มที่ตกต่ำจากบริษัทที่โดดเด่นหลายแห่ง โดยเฉพาะในด้านเทคโนโลยี ส่งผลต่อมูลค่าสินทรัพย์มากขึ้น

การเพิ่มขึ้นของช่วงปลายสัปดาห์ตามข่าวที่หลากหลายจากกรมแรงงาน

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นในสัปดาห์แรกของเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ที่อ่อนแอว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจช้าลงในไม่ช้า ในขณะเดียวกัน ข้อมูลของสัปดาห์ที่แล้วพบว่าจำนวนการว่างงานพุ่งสูงสุดในรอบ XNUMX เดือนในเดือนพฤศจิกายน

อย่างไรก็ตาม รายงานการจ้างงานของสัปดาห์ที่แล้วพบว่า นายจ้างในสหรัฐฯ ว่าจ้างคนงานเป็นจำนวนมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนพฤศจิกายน ค่าจ้างยังเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในชัยชนะเล็กน้อยสำหรับคนงาน

เดนนิส ดิ๊ก นักวิเคราะห์โครงสร้างตลาดของ Triple D Trading ตั้งข้อสังเกตว่า การเพิ่มขึ้นของตลาดอาจบ่งชี้ว่า “ยังมีหน้าต่างเล็กๆ สำหรับการฟื้นตัว” ก่อนข้อมูล CPI ที่จะเผยแพร่ในสัปดาห์หน้า “คุณเพิ่งเริ่มเห็นคนสองสามคนเข้ามาซื้อ Dip” เขากล่าวเสริม

รายงานงานวันพฤหัสบดี

วันพฤหัสบดี รายงานงาน พบว่าสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 ธันวาคม ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่ปรับฤดูกาลแล้วแตะ 230,000 ราย นั่นคือการเพิ่มขึ้น 4,000 รายการจากการอ้างสิทธิ์ครั้งแรกของสัปดาห์ที่แล้ว การอ้างสิทธิ์ครั้งแรกแสดงถึงจำนวนบุคคลที่ยื่นคำร้อง การว่างงาน ครั้งแรกหลังจากออกจากงาน

รายงานยังพบว่าการเรียกร้องผลประโยชน์อย่างต่อเนื่องแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ เนื่องจากการอ้างสิทธิ์อย่างต่อเนื่องแสดงถึงบุคคลที่ยื่นเอกสารหลายสัปดาห์ติดต่อกัน นี่อาจเป็นสัญญาณว่าผู้คนใช้เวลาหางานนานขึ้น

แบ่งตัวเลข

นักลงทุนพากันปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ซึ่งหมายความว่าตลาดแรงงานที่ตึงตัวอาจคลายตัวลงในที่สุด อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญเตือนไม่ให้ตื่นเต้นเกินไป

ช่วงเทศกาลวันหยุดมักจะนำเสนอข้อมูลที่ผันผวน เนื่องจากหลายบริษัทชะลอหรือหยุดจ้างงานในช่วงฤดูหนาว ในขณะเดียวกัน บริษัทเดียวกันเหล่านี้บางแห่ง (ดู: AmazonAMZN
) รับพนักงานพิเศษตามฤดูกาลเพื่อทำงานระยะสั้นให้เสร็จ

อย่างไรก็ตาม ปี 2022 ไม่ใช่ปีปกติ และในหลายกรณี การหยุดจ้างงานได้กลายมาเป็นการเลิกจ้างอย่างกว้างขวาง

ใช้เวลาของเดือนพฤศจิกายน “ภาวะถดถอยปกขาว,” ขับเคลื่อนโดยผู้นำที่ขยันหมั่นเพียรเป็นส่วนใหญ่ บริษัทเทคโนโลยีเพียงลำพัง รวมพนักงาน 51,000 คน ในเดือนพฤศจิกายนหลังจากหลายเดือนของการจ้างงานมากเกินไปทำให้บัญชีเงินเดือนของบริษัทของพวกเขาป่อง

บริษัทยักษ์ใหญ่เช่น อเมซอน และ Meta ปลดพนักงานกว่า 10,000 คนต่อคน บริษัทขนาดเล็กเช่น Twitter, Salesforce, Kraken และ DoorDash ต่างก็ประกาศแผนการปลดพนักงานอย่างน้อย 1,000 คนต่อคน (แม้ว่าในกรณีของ Twitter นั่นคือ ยอมรับว่าเป็นกระเป๋าที่ซับซ้อน.)

สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาถึงความแตกต่างที่มาพร้อมกับตลาดที่ไม่ปกติในปี 2022 ในขณะที่บริษัทขนาดใหญ่ไม่สามารถลดการใช้จ่ายส่วนเกินได้เร็วพอ แต่บริษัทขนาดเล็กยังคงต่อรองราคาคนงาน

Nancy Vanden Houten นักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำของสหรัฐอเมริกาที่ Oxford Economics กล่าวว่า "มีแนวโน้มว่าจะมีการปลดพนักงานมากขึ้นในตำแหน่งปกขาวเนื่องจากข้อจำกัดด้านอุปทานของแรงงาน... [แต่] ธุรกิจกำลังกักตุนแรงงานทักษะต่ำเพราะหาและรักษาไว้ได้ยาก”

ถึงกระนั้น ผู้เชี่ยวชาญบางคนมองว่าตลาดการแข่งขันในการ์ดอย่างน้อยก็ในระยะสั้น

อิสฟาร์ มูนีร์ นักเศรษฐศาสตร์ของซิตี้กรุ๊ปเชื่อว่า "ยังเร็วเกินไปที่จะตีความการอ้างสิทธิ์ที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องว่าเป็นสัญญาณของตลาดแรงงานที่ผ่อนคลาย" เขาให้เหตุผลว่าช่วงเทศกาลวันหยุดไม่ใช่เวลาที่ “น่าสนใจ” สำหรับคนทำงานในการเริ่มงานใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ “บริษัทหลายแห่งปิดทำการชั่วคราวในช่วงวันหยุด”

รายงานการจ่ายเงินเดือนและการว่างงานเดือนพ.ย

นักลงทุนยังได้ดึงความเชื่อมโยงระหว่างรายงานการจ้างงานของเดือนธันวาคมและการเปิดเผยข้อมูลเงินเดือนและการว่างงานของเดือนพฤศจิกายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

พื้นที่ สำนักแรงงานสถิติ รายงานว่าเดือนพฤศจิกายนเห็นการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 263,000 ซึ่งใกล้เคียงกับการเติบโตเฉลี่ย 282,000 ตำแหน่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และน้อยกว่าตำแหน่งงานที่ได้รับ 284,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคมเล็กน้อย

การพักผ่อนและการต้อนรับทำให้ได้รับตำแหน่งเพิ่มขึ้น 88,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน สถานพยาบาลมีตำแหน่งเพิ่มขึ้น 45,000 ตำแหน่ง ในขณะที่รัฐบาล (ส่วนใหญ่เป็นตำแหน่งท้องถิ่น) เพิ่ม 42,000 ตำแหน่ง ความช่วยเหลือส่วนบุคคล ความช่วยเหลือทางสังคม และการก่อสร้าง เพิ่มงานระหว่าง 20,000-24,000 ตำแหน่ง

ในด้านลบ การค้าปลีกที่จัดตั้งขึ้นได้ลดลงประมาณ 30,000 ตำแหน่งในเดือนนี้ การขนส่งและคลังสินค้าสูญเสียไปประมาณครึ่งหนึ่ง คือประมาณ 15,000

แม้จะเพิ่มขึ้นเหล่านี้ แต่จำนวนผู้ว่างงานยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนพฤศจิกายน ประชาชนราว 3.7 ล้านคนถูกให้ออกจากงาน โดยอัตราการว่างงานทรงตัวที่ 27% จำนวนผู้ว่างงานระยะยาว (ผู้ว่างงานอย่างน้อย 1.2 สัปดาห์) ก็ทรงตัวที่ XNUMX ล้านคน

อัตราการมีส่วนร่วมของแรงงานยังคงทรงตัวใกล้ 62% ในเดือนนี้ และต่ำกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาดประมาณ 1.3% Jerome Powell ประธานเฟดมักจะเน้นย้ำถึงความสำคัญของการกลับไปสู่ตัวเลขกำลังแรงงานก่อนเกิดโรคระบาด แม้ว่าเฟดจะทุ่มเทให้กับการชะลอตัวของเศรษฐกิจในวงกว้างก็ตาม

ในขณะเดียวกัน รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงสำหรับคนงานนอกภาคเกษตรทั้งหมดเพิ่มขึ้น 18 เซนต์ หรือ 0.6% ในเดือนพฤศจิกายน นั่นทำให้ค่าจ้าง 12 เดือนเพิ่มขึ้นเป็น 5.1% เทียบกับ 4.6% ที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง

แบ่งตัวเลข

ด้วยตัวเลขการว่างงานในเดือนพฤศจิกายนที่ทรงตัว ดูเหมือนว่าตลาดงานยังคงมีความยืดหยุ่นต่อฉากหลังของอัตราเงินเฟ้อที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

ความต้องการแรงงานส่วนใหญ่ยังคงแซงหน้าอุปทาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมคอปกสีน้ำเงินที่ต้องดิ้นรนเพื่อเพิ่มอันดับของตน ณ เดือนตุลาคม มีตำแหน่งว่างประมาณ 1.7 ตำแหน่งสำหรับพนักงานทุกคนที่มี

หัวหน้านักยุทธศาสตร์ระดับโลกของ Principal Asset Management Seema Shah ตั้งข้อสังเกตว่าการมีงานเพิ่ม 263,000 ตำแหน่ง แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นอย่างรวดเร็วนั้น “ไม่ใช่เรื่องตลก” เธอเสริมว่าตลาดแรงงาน “ร้อนแรง ร้อน ร้อน กดดันเฟดให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อไป”

ประธานเฟด Jerome Powell ดูเหมือนจะเห็นด้วย เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา เขารายงานว่าการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นยังคง “มากเกินความจำเป็นเพื่อรองรับการเติบโตของประชากรเมื่อเวลาผ่านไป” นอกจากนี้ เขายังตั้งข้อสังเกตอีกว่า แม้ว่า “การเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งจะเป็นสิ่งที่ดี… จำเป็นต้องสอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ 2 เปอร์เซ็นต์” จึงจะยั่งยืน”

รายงานงานและการว่างงานมีความหมายอย่างไรสำหรับคุณ

ด้วยข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งและการว่างงานยังคงค่อนข้างยืดหยุ่น จึงเป็นไปได้ยากที่เฟดจะยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้

จนถึงตอนนี้ ตลาดดูเหมือนจะพร้อมที่จะได้รับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.5% เมื่อการประชุมเฟดในปลายเดือนนี้ หาก CPI และข้อมูลงานไม่ช้าลงหลังจากนั้น อาจเป็นไปได้ว่าจะมีอีกหลายรายการตามมาในช่วงต้นเดือนปี 2023

ที่กล่าวว่าอาจใช้เวลาหลายเดือนกว่าที่เราจะมีหลักฐานว่านโยบายของธนาคารกลางส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไรและที่ไหน Randy Frederick กรรมการผู้จัดการของ Charles Schwab กล่าวว่า "เศรษฐกิจมีขนาดใหญ่ และใช้เวลานาน...ในการกรองสิ่งเหล่านี้ ผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ยังไม่เกิดขึ้นจริง”

ในฐานะนักลงทุน คุณคงคุ้นเคยกับแนวคิดที่ว่าการสร้างความมั่งคั่งต้องใช้เวลา แต่ในตลาดหัวเลี้ยวหัวต่อเช่นนี้เห็น ใด ผลตอบแทนประเภทนี้ให้ความรู้สึกเหมือนเป็นการยิงระยะยาว – โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออนาคตดูเหมือนไม่แน่นอน

โชคดีที่ Q.ai สามารถนำรูปลักษณ์ที่แน่นอนกลับมาสู่พอร์ตโฟลิโอของคุณอีกครั้ง

ไม่ เราไม่สามารถรับประกันผลกำไรได้ แม้ว่าจะอยู่ในตลาดที่ดีก็ตาม

สิ่งที่เรา สามารถ คำมั่นสัญญาคือ AI ของเราทำงานอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อยเพื่อรับประกันการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับกลยุทธ์ทุกประเภทและ การยอมรับความเสี่ยง. ด้วย ปัญญาประดิษฐ์ และช่วงของ ชุดการลงทุน เพื่อสำรองการเล่นของคุณ คุณสามารถวางใจได้ว่าคุณอยู่บนเส้นทางสู่การสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI