กองทุนที่ไม่มีใครรักนี้กำลังจ่ายเงินปันผล (เราสามารถซื้อได้ในราคาปี 2020)

มีกลุ่มผู้จ่ายเงินปันผลอยู่ที่นั่นซึ่งธุรกิจของเขาทำได้ดีกว่าเมื่อก่อนเกิดวิกฤตโควิด แต่หุ้นของพวกเขากลับ ยังคง ถูกสุดๆไปเลยวันนี้

เหนือสิ่งอื่นใด เราผู้แสวงหารายได้ที่ต่างจากเดิมสามารถซื้อหุ้นเหล่านี้ได้ในราคาส่วนลดที่ลึกกว่าที่คนทั่วไปทำได้—ในขณะที่เก็บเงินปันผล 6.6% ที่ดี

เคล็ดลับ? ซื้อผ่าน a กองทุนปิด (CEF) เช่นเดียวกับที่เราจะพูดถึงด้านล่าง

แต่ขอไม่ไปข้างหน้าของตัวเอง การลงทุนที่เราจะซื้อผ่าน CEF นี้คือกองทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ซึ่งเป็นเจ้าของและให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ประเภทต่างๆ ตั้งแต่ห้างสรรพสินค้าไปจนถึงคลังสินค้าและเสาสัญญาณโทรศัพท์

ความงามของ REIT จากมุมมองของการจ่ายเงินปันผลคือการที่ REIT เป็นหน่วยงานที่ "ส่งต่อ" โดยพื้นฐานแล้วจะเก็บค่าเช่า (ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในทุกวันนี้) จากผู้เช่าและส่งมอบให้เราเป็นเงินปันผล อันที่จริง REITs มีแรงจูงใจอันทรงพลังที่จะทำเช่นนั้น: พวกเขาไม่จ่ายภาษีนิติบุคคล ตราบใดที่พวกเขาแจก 90% ของรายได้ให้กับเราเป็นเงินปันผล

ดูข้อมูลนี้จากNARAR
EIT สมาคมทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติ เป็นหลักฐานที่น่าเชื่อทีเดียวว่า REITs กำลังกลับมาอีกครั้ง ซึ่งเป็นสิ่งที่ฉันชอบเรียกว่า "การเติบโตของอสังหาริมทรัพย์ที่เงียบงัน"

REIT เกือบทุกประเภทรายงานเงินทุนที่สูงกว่าจากการดำเนินงาน (FFO ซึ่งเป็นตัวชี้วัดกระแสเงินสดของ REIT หลัก) มากกว่าที่เป็นก่อนเกิดโรคระบาด:

หากคุณเป็นผู้ติดตาม REIT (และในฐานะนักลงทุนเงินปันผล ฉันพนันได้เลยว่าคุณเป็น) คุณรู้ไหมว่าพวกเขาได้รับผลกระทบอย่างหนักโดยเฉพาะในช่วงการระบาดใหญ่ โดยเฉพาะ REIT ในสำนักงาน เนื่องจากดูเหมือนว่าการเปลี่ยนมาทำงานจากที่บ้าน จะทำให้โมเดลธุรกิจของพวกเขาล้าสมัย

ยกเว้นแต่นั่นไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นจริง ดังที่เราเห็นได้จากแผนภูมิด้านบน แต่ตลาดกำลังมองข้ามสิ่งนี้ นั่นคือที่มาของโอกาสในการซื้อของเรา

ไม่ต้องขอบคุณตลาดหมีในปี 2022 กำไรจำนวนมากจากการฟื้นตัวของ REIT ในปี 2020/'21 ได้หายไปแล้ว และภาคส่วนนี้เพิ่มขึ้นอย่างเลวทราม 4% จากผลตอบแทนรวมจากจุดสูงสุดของตลาดในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 เพียง ก่อนเริ่มล็อกดาวน์

เนื่องจากรายได้ค่าเช่าที่ REIT ได้รับเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและราคาของ REIT ที่แท้จริงนั้นคงที่ ราคาที่เราจ่ายสำหรับรายได้ค่าเช่า REIT จึงต่ำลง แม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่าสาเหตุของการตกต่ำของตลาดในปัจจุบัน (ธนาคารกลางสหรัฐ, อัตราเงินเฟ้อ) นั้นไม่ได้เลวร้ายสำหรับ REITs ผู้คนยังคงต้องการอสังหาริมทรัพย์ ไม่ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ใด และอัตราเงินเฟ้อทำให้ค่าเช่าพุ่งสูงขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อ REIT มากยิ่งขึ้นไปอีก

CEF ที่แข็งแกร่งเล่นเพื่อ "ส่วนลดสองเท่า" รายได้ 6.6% จาก REIT

ในฐานะนักลงทุน CEF เราสามารถรับ REIT ชั้นนำได้ในราคาถูกกว่าราคาตลาดเมื่อเราซื้อผ่านกองทุน the กองทุน Cohen & Steers Quality Realty (RQI)

สังเกตคำว่า "คุณภาพ" ในชื่อ—และนั่นไม่ใช่การตลาด พอร์ตโฟลิโอของ RQI มุ่งเน้นไปที่ REIT โดยเฉพาะที่มีกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น เช่น อเมริกันทาวเวอร์ (AMT), โพรโลจิส
PLD
(พีแอลดี) และ ที่เก็บของสาธารณะ
PSA
(พีเอสเอ).

เหล่านี้คือบริษัททั้งหมดที่มีผลตอบแทนรวมที่แข็งแกร่งเป็นเวลาหลายปี และผ่านทุกสภาพอากาศของตลาด ดูผลการดำเนินงานของการถือครองห้าอันดับแรกในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

รายได้ที่เพิ่มขึ้นและผลกำไรสำหรับนักลงทุน RQI

พอร์ตโฟลิโอของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่กระตุ้นเงินสดเป็นเหตุให้ RQI มีอัตราผลตอบแทนรวมต่อปีเฉลี่ย 11.4% ต่อปีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา มากกว่าสองเท่าของตลาด REIT ในวงกว้าง.

กองทุนที่ทำกำไรได้ดีกว่านี้มีคุณภาพสูงและสร้างรายได้สูงในระดับพรีเมียมที่สมควรได้รับหรือไม่? แทบจะไม่. ขอบคุณความกลัวของตลาด มันลดลงเหลือ 3.3% ทำให้เราประหยัด "โบนัส" ได้ดีจากข้อตกลงที่เราได้รับในตลาด REIT ราคาถูกแล้ว

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ไม่สามารถทำลายได้: 5 กองทุนต่อรองพร้อมเงินปันผล 8.4% ที่ปลอดภัย"

การเปิดเผย: ไม่มี