นี่คือรายได้ที่คุณทำ ถ้าคุณซื้อรถชนน้ำมันเมื่อ 2 ปีที่แล้ว

แผนภูมิด้านบนแสดงเวอร์ชันที่อัปเดต

ผู้อ่านจะจำได้ว่าเกือบสองปีที่แล้ว เมษายน 20, 2020ตลาดน้ำมันทรุดตัวเข้าสู่แดนลบครั้งแรกในประวัติศาสตร์ วิกฤตการณ์โควิด-19 อย่างกะทันหันและการล็อกดาวน์ทั่วโลกได้ก่อให้เกิดความล้นเหลือที่ผู้ค้าต้องจ่ายให้ผู้คนรับมอบน้ำมันดิบส่วนเกินทั้งหมดของตนในทันที

นี้คว้าพาดหัวข่าวทุกที่

คนงี่เง่าประเภทไหนที่จะต่อต้านตลาดและซื้อน้ำมันในช่วงวิกฤตเช่นนี้? คนที่เคยอยู่แถวๆนั้นนั่นแหละ แดน อนิจจา ไม่ได้อยู่ตรงนั้นแล้ว แต่ฉันค่อนข้างมั่นใจว่าเขาเคยซื้อหุ้นน้ำมันบลูชิพในตอนนั้น

สิ่งที่ไปรอบ ๆ มารอบ ๆ คนแรกจะเป็นคนสุดท้ายและคนสุดท้ายจะอยู่ก่อน การล่มสลายของน้ำมันติดอันดับด้วยการล้มละลายที่น่าทึ่ง ซึ่งเป็นสิ่งที่ทำให้นักลงทุนทั่วไปขายด้วยความตื่นตระหนก

แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าคุณจะทำอย่างไรถ้าคุณออกไปในวันนั้นและซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันหลายกองทุน

พวกเขาบดขยี้ S&P 500 
สอดแนม,
-1.25%.
มันไม่ใกล้เลย

โอ้ และอีกมากสำหรับการค้า "ทำงานจากที่บ้าน" Nasdaq Composite ทำได้แย่กว่าดัชนี S&P 500 เล็กน้อย และอเมซอน
แอมแซด
-2.47%
ได้ทำไปไม่ถึงครึ่งเช่นกัน หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในบริษัทของ Jeff Bezos ในวันนั้น คุณจะทำกำไรได้เพียง 290 ดอลลาร์

จริงอยู่ กำไรบางส่วนเหล่านี้เป็นรางวัลสำหรับความเสี่ยงที่แท้จริง กองทุน Direxion Daily Energy Bull 2x
ERX,
+ 0.60%
เป็นกองทุนออกเทนสูงที่ออกแบบมาสำหรับการซื้อขายระยะสั้นเท่านั้น ใช้อนุพันธ์เพื่อพยายามสร้างประสิทธิภาพเป็นสองเท่าของดัชนีพลังงานที่กว้างขึ้นต่อวัน นั่นคือ 2x ระหว่างทางลงและทางขึ้น และเนื่องจากกองทุนปกติต้องใช้กำไร 100% ในการกู้คืนจากการขาดทุน 50% กองทุนเหล่านี้อาจไม่ดีต่อความมั่งคั่งของคุณอย่างมาก กองทุนนี้ทรุดตัวลง 95% ในช่วงสองสามเดือนแรกของปี 2020 เนื่องจากวิกฤตการณ์โควิด-XNUMX และยังไม่สามารถกู้คืนความเสียหายส่วนใหญ่ได้

SPDR Oil & Gas Exploration & Production ETF
เอ็กซ์โอพี,
+ 0.24%
ไม่ได้อยู่ใกล้แค่ความเสี่ยง เพราะมันลงทุนในหุ้นปกติ แต่ก็ยังลงทุนในด้านที่ผันผวนมากกว่าของตลาดพลังงาน และใครก็ตามที่เป็นเจ้าของสิ่งนี้สามารถคาดหวังว่าจะมีการขึ้นลงอย่างดุเดือด มันลดลงสองในสามในต้นปี 2020 แม้ว่าคุณจะซื้อมันก่อนเกิดวิกฤตและอดทน คุณก็อยู่ในความมืดมิด

สิ่งที่ทำให้ฉันสนใจมากที่สุดคือ SDPR Energy Select Sector ETF
เอ็กซ์แอล
+ 0.33%.
นี่คือกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำอย่างง่ายที่เป็นเจ้าของชื่อพลังงานสีน้ำเงินอย่าง Exxon
เอ็กซ์โอม,
+ 1.17%,
บั้งนายสิบ
ซีวีเอ็กซ์,
-0.05%,
Schlumberger
เอสแอลบี
+ 1.60%,
ConocoPhillips
ตำรวจ,
+ 1.14%
และออกซิเดนทัล
อ๊อกซี่,
-0.47%.
กองทุนนี้ไม่มีอะไร "เสี่ยง" โดยเฉพาะ เว้นแต่คุณจะคิดว่าบริษัทด้านพลังงานต่างยินดีอย่างยิ่ง บริษัทเหล่านี้ส่วนใหญ่มีทุนจดทะเบียนดี มีกำไรสูงและจ่ายเงินปันผลอย่างอ้วน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของกองทุนนี้ รายงานจาก FactSet ซึ่งสูงกว่า 10% ในเดือนเมษายน 2020 ไม่มีเหตุผลใดเป็นพิเศษว่าทำไมหญิงม่ายและเด็กกำพร้าจะไม่เป็นเจ้าของกองทุนนี้ (อย่างน้อยก็เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย)

(นี่ไม่นับแม้แต่ข้อโต้แย้งที่ว่าเราทุกคนควรมีหุ้นพลังงานเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากค่าใช้จ่ายด้านพลังงานและอัตราเงินเฟ้อในขณะนี้)

ทว่าในช่วงต้นปี 2020 มันก็พังทลายเช่นกัน และใครก็ตามที่ย้ายพอร์ตบางส่วนไปใช้ในวันที่ราคาน้ำมันติดลบ ได้ผลตอบแทนจากดัชนีตลาดหุ้นในวงกว้างถึงสามเท่า

(กำไรส่วนใหญ่เกิดขึ้นก่อนที่ปูตินจะบุกรัสเซียด้วย)

ฉันจะเถียงว่ากำไรเหล่านั้นมากกว่าความเสี่ยงในการซื้อ พูดเหมือน Exxon ย้อนกลับไปตอนที่มันให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 11%

หลายคนยึดติดกับกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอง่ายๆ โดยอิงจากการซื้อและถือตำแหน่งระยะยาวในดัชนีแบบกว้างๆ แน่นอนว่าไม่มีอะไรผิดปกติกับสิ่งนั้น สำหรับพวกเราส่วนใหญ่ อาจเป็นแนวทางที่ฉลาดที่สุด

แต่บางครั้งผลตอบแทนที่ดีที่สุดอาจมาจากการเดิมพันกับวิกฤต