กองทุนนี้คิดว่าเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ดูเหมาะสมสำหรับการลงทุน และนี่คือเหตุผล

S&P Global Market Intelligence คาดการณ์ว่า ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ภูมิภาคจะครองการเติบโตของโลกในปีหน้า โดยจะสร้าง GDP ที่แท้จริงในเชิงบวก ในขณะที่สหรัฐฯ และยุโรปมีแนวโน้มเข้าสู่ภาวะถดถอย ด้วยการครอบงำดังกล่าวทำให้มีโอกาสมากมายสำหรับการลงทุนในตลาดสำคัญ ๆ ในเอเชียแปซิฟิก

ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเป็นผู้นำการเติบโตทั่วโลกในปี 2023จากข้อมูลของ S&P Global ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก จะเห็นการเติบโตของ GDP ที่แท้จริงประมาณ 3.5% ในปี 2023 ภูมิภาคนี้ผลิต 35% ของ GDP ของโลกโดยได้รับการสนับสนุนจากข้อตกลงการค้าเสรีในภูมิภาค ประสิทธิภาพของห่วงโซ่อุปทานและต้นทุนที่แข่งขันได้ S&P Global คาดว่าภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกจะมีบทบาทสำคัญในการป้องกันภาวะถดถอยทั่วโลกและจำกัดการถอนตัวทางเศรษฐกิจไปยังตลาดที่พัฒนาแล้ว เช่น สหรัฐอเมริกาและยุโรป

ภาวะถดถอยในสหรัฐอเมริกาอาจส่งผลดีต่อสภาพแวดล้อมการลงทุนในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ดิ ไทม์ทางการเงิน ตั้งข้อสังเกตว่าภาวะถดถอยของสหรัฐฯ ที่เริ่มต้นในปี 1990 และ 2007 ได้กระตุ้นการไหลเข้าของเงินทุนที่สำคัญไปยังตลาดเกิดใหม่หลังจากช่วงเวลาของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่คล้ายกับที่เราได้เห็นเมื่อเร็วๆ นี้

ตัวอย่างเช่น ตลาดทุนระหว่างประเทศจัดหา GDP ประมาณ 1% ของ GDP ของตลาดเกิดใหม่หลังจากถอนเงินออกมาเกือบทศวรรษ ภายในปี 2010 การไหลเข้าเหล่านั้นเพิ่มขึ้นเป็น 2% ของ GDP

เนื่องจากภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกดูพร้อมสำหรับการเติบโตในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ผู้จัดการสินทรัพย์บางรายจึงอยู่ในฐานะที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสที่สุกงอมในบางตลาด

โอกาสในตลาดเกิดใหม่

ในการสัมภาษณ์เมื่อเร็วๆ นี้ David Yong ซีอีโอของ Evergreen Group Holdings ซึ่งจัดการกองทุน Evergreen Fund อธิบายว่าเหตุการณ์ล่าสุดและปัจจุบันส่งผลกระทบต่อโอกาสในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกอย่างไร เขาตั้งข้อสังเกตว่าตลาดเกิดใหม่ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดที่พัฒนาแล้วก่อนการระบาดของโควิด-19 และความตึงเครียดทางการเมืองในช่วงที่ผ่านมา

นอกจากนี้ หยงมองเห็นศักยภาพในผลตอบแทนระยะยาวที่สูงขึ้นเนื่องจากอัตราการเติบโตอย่างรวดเร็วในพื้นที่ เขาเน้นย้ำถึงโอกาสในการกระจายความเสี่ยงที่นำเสนอโดยตลาดเกิดใหม่ แม้ว่าโอกาสที่ยอดเยี่ยมจะมาพร้อมกับความเสี่ยงเช่นกัน

“ด้วยความผันผวนในปัจจุบันในสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาค ความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินรวมถึงอัตราเงินเฟ้อ การเสื่อมสภาพของแนวโน้มเศรษฐกิจ ต้นทุนการกู้ยืมที่สูง และความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เพียงไม่กี่ชื่อเท่านั้น” ยงอธิบาย “กระนั้น นักลงทุนยังคงกระจายการลงทุนในตลาดเกิดใหม่เหล่านี้ โดยตระหนักว่าพวกเขามีความยืดหยุ่นมากขึ้นต่อช่องโหว่ภายนอก ต้องบอกว่าเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับความเสี่ยงในตลาดเกิดใหม่เพื่อชั่งน้ำหนักอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน”

เขาเสริมว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือ กองทุนรวม เสนอวิธีที่ง่ายที่สุดและเข้าถึงได้มากที่สุดสำหรับนักลงทุนในการเริ่มกระจายไปสู่ตลาดเกิดใหม่เหล่านั้น ยงยังแนะนำว่านักลงทุนสามารถเลือกค้นหาโอกาสที่เกี่ยวข้องกับหลักประกันในบริษัทสินทรัพย์ที่จำนำเครดิตหรือผู้ที่มีเงินสดสำรองจำนวนมาก

อย่างไรก็ตาม เขาแนะนำนักลงทุนให้บริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน ท้ายที่สุดแล้ว ตลาดหลักทรัพย์และเครื่องมือการลงทุนอื่นๆ ในตลาดเกิดใหม่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ถือเป็นความท้าทายสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการดำเนินการตรวจสอบสถานะ

เติบโตแข็งแกร่งในผู้บริโภคชาวเอเชีย

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ยงมองเห็นโอกาสในการให้สินเชื่อรายย่อยในสิงคโปร์และส่วนอื่นๆ ของอินโดจีน ตัวอย่างเช่น เขาชี้ให้เห็นถึงศักยภาพที่ยังไม่ได้ใช้ในการจัดหาเงินทุนในภูมิภาคที่อยู่ภายใต้ธนาคารของเอเชีย ไมโครไฟแนนซ์ทำให้ประชากรอินโดจีนส่วนใหญ่ไม่มีบัญชีธนาคารที่สามารถเข้าถึงสถาบันสินเชื่อที่เป็นระบบ ยงเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งที่เพิ่มขึ้นของผู้บริโภคในฐานะผู้สนับสนุนหลักในการเติบโตของอุตสาหกรรมการเงินในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

“ในขณะที่ตลาดเกิดใหม่ดำเนินไป มักจะมีการเติบโตของรายได้อย่างรวดเร็วซึ่งนำมาซึ่งการเพิ่มขึ้นของระดับผู้บริโภคด้วย” เขาอธิบาย “ตลาดที่เต็มไปด้วยผู้บริโภคที่กระหายผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ๆ เอื้อต่อบริษัทใหม่ๆ ที่จะเติบโต ที่นี่เราเห็นโอกาสในการเข้าสู่ตลาดและจัดหาเงินทุนให้กับบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วเหล่านี้ ด้วยข้อเสนอที่เหมาะสมในตลาดที่ได้รับการคัดเลือกอย่างมีกลยุทธ์ ธุรกิจสามารถคาดหวังรายได้ให้เติบโตอย่างต่อเนื่อง”

Evergreen กำลังขยายตัวมากกว่าวิธีการจัดหาเงินทุนแบบดั้งเดิม โดยมีเป้าหมายในการสร้างระบบนิเวศที่ไร้รอยต่อโดยใช้ฟินเทคและดิจิทัล ยงกล่าวว่าพวกเขากำลังบุกเบิกรูปแบบการก่อกวนที่สามารถพลิกโฉมอุตสาหกรรมการเงินรายย่อยโดยใช้เทคโนโลยีทางการเงิน

โอกาสในตลาดอสังหาริมทรัพย์ ยานยนต์ และเนื้อหาในเอเชีย

เขายังชี้ให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน อสังหาริมทรัพย์ ตลาดภายในโลกแห่งการเงิน

“การจัดหาเงินทุนสามารถช่วยในการพัฒนาระหว่างประเทศและการรวมตัวทางการเงินในแง่ของผลกระทบทางสังคม” ยงกล่าว “ในขณะที่อุดมการณ์ทั่วโลกของที่อยู่อาศัยและการเป็นเจ้าของบ้านพัฒนาขึ้น การรวมบริการทางการเงินได้ก่อให้เกิดแนวโน้มที่จะเปลี่ยนจากการสร้างรายได้ไปสู่การเงินรายย่อย เพื่อตอบสนองความต้องการและความต้องการที่อยู่อาศัย ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของการแปรรูปทางการเงิน เรามองเห็นศักยภาพกลับหัวกลับหางในตลาดอสังหาริมทรัพย์ในประเทศกำลังพัฒนาและประเทศเกิดใหม่ในการสร้างรายได้แบบพาสซีฟเพื่อตอบสนองความต้องการเหล่านี้”

ปัจจุบัน Evergreen มุ่งเน้นที่ข้อตกลงทางการเงินส่วนตัวกับนักพัฒนา บริษัทมีทรัพย์สินที่อยู่อาศัย พาณิชยกรรม และอุตสาหกรรมในสิงคโปร์ เวียดนาม กัมพูชา และเกาหลี

ยงยังเน้นย้ำสิงคโปร์ว่าเป็นตลาดที่มีโอกาสในตลาดยานยนต์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจการซ่อมและการเคลมเสริม

เขาอธิบายว่าสิงคโปร์มีอัตราการเกิดอุบัติเหตุที่สูงกว่าประเทศอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกันและมีฐานะร่ำรวย เช่น แคนาดาและญี่ปุ่น เนื่องจากการขาดแคลนที่ดินและประชากรหนาแน่น ยงกล่าวเสริมว่า ชาวสิงคโปร์จำเป็นต้องซื้อประกันรถยนต์เพื่อที่จะสามารถขับรถไปที่นั่นได้ เป็นผลให้ทีม Evergreen มองเห็นโอกาสเพิ่มเติมในตลาดนั้น

เอเวอร์กรีนยังมองเห็นโอกาสในอุตสาหกรรมคอนเทนต์ของเกาหลีอีกด้วย ยงกล่าวว่าการเปิดตัว Netflix ยอดนิยมที่ประสบความสำเร็จNFLX
เป็นต้นฉบับ เกมปลาหมึก และความสำเร็จระดับโลกของกลุ่มเคป๊อปอย่าง BTS และ Blackpink Evergreen ได้ร่วมมือกับบริษัทบันเทิงของเกาหลีใต้ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

หนึ่งในการลงทุนของบริษัทในตลาดนี้คือบริษัท Rainbowbridge World ที่จดทะเบียนใน KOSDAQ Evergreen ได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจกับ Rainbowbridge เพื่อแจกจ่ายเนื้อหาและหากำไรจากความต้องการเนื้อหาภาษาเกาหลีที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก

ความสำคัญของ ESG ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ยงกล่าวถึงปัจจัยหลักสามประการที่ดึงดูดเอเวอร์กรีนมายังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ได้แก่ กระแสเงินสดอย่างสม่ำเสมอ ความยั่งยืน และความรับผิดชอบต่อสังคม

“ไม่ใช่ว่าทุกธุรกิจจะสามารถมอบข้อได้เปรียบจากการสร้างเงินสดแบบปกติได้” เขาอธิบาย “สำหรับธุรกิจการเงินของเรา ดอกเบี้ยของเกือบทุกข้อตกลงจะถูกเรียกเก็บเป็นรายเดือน สำหรับยานยนต์ การเคลมมักจะใช้เวลาสามถึงหกเดือนจึงจะเสร็จสมบูรณ์ ดังนั้นเราจึงตัดสินใจลงทุนด้านการเงินและยานยนต์เพราะจะสามารถปรับปรุงกระแสเงินสดของเราในระดับกลุ่มได้”

แน่นอนว่าทุกธุรกิจต้องมีผลกำไรเพื่อความอยู่รอด แต่ยงรู้สึกว่าปัจจัย ESG มีความสำคัญมากกว่าในระยะยาว นอกจากผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมและสังคมแล้ว เขาเชื่อว่ารูปแบบธุรกิจที่ยั่งยืนเป็นโมเดลที่มีความรับผิดชอบและมีผลกระทบเชิงบวกต่อระดับโลกหรือระดับท้องถิ่น ทีม Evergreen เชื่อมโยงการลงทุนรายย่อยกับส่วน "S" ของ ESG

“ไมโครไฟแนนซ์เป็นหนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการสร้างผลกระทบเชิงบวกอย่างยั่งยืน โดยให้การสนับสนุนทางการเงินแก่คนในท้องถิ่นที่พวกเขาต้องการ” ยงกล่าว “เอเวอร์กรีนทำงานอย่างใกล้ชิดกับรัฐบาลท้องถิ่นในการสนับสนุนนโยบายทางการเงินของพวกเขา เช่นเดียวกับชุมชนในท้องถิ่นอย่างใกล้ชิดในโครงการขยายงานมากมายเพื่อส่งเสริมและสนับสนุนเป้าหมายทางสังคม”

ประเด็นสำคัญที่ตลาดเอเชียแปซิฟิกเผชิญอยู่

แน่นอนว่าไม่มีส่วนไหนของการลงทุนที่ไร้ความกังวล ตัวอย่างเช่น ยงเห็นปัญหาหลายประการที่ส่งผลต่อตลาดการเงินรายย่อยในเอเชีย เขาเน้นย้ำถึงต้นทุนทางสังคมของชุมชนเมื่อธุรกิจมองข้ามความรับผิดชอบต่อสังคมขององค์กร โดยเลือกที่จะจัดลำดับความสำคัญของผลกำไรแทน นอกจากนี้ เขาเตือนว่าบรรทัดฐานทางสังคมที่เป็นปัญหาซึ่งหยั่งรากลึกในภูมิภาค เช่น การเลือกปฏิบัติและความไม่เท่าเทียมทางเพศ มักส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินรายย่อย

ภาระหนี้ที่มากเกินไปเป็นอีกหนึ่งความกังวลที่สำคัญในการลงทุนในตลาดเอเชีย ตามที่ Yong กล่าว บริษัทไมโครไฟแนนซ์บางแห่งล้มเหลวในการดำเนินการตรวจสอบสถานะที่จำเป็นในการแข่งขันเพื่อผลกำไร หากไม่มีการตรวจสอบเหล่านี้ ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผู้กู้ขาดการฝึกอบรมด้านการเงินหรือธุรกิจ

ยงเชื่อว่าปัญหาเหล่านี้สามารถแก้ไขได้โดยการกระชับกฎระเบียบที่ควบคุมการเงินรายย่อยและกำหนดกฎเกณฑ์ที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับการออกเงินกู้และคุณสมบัติผู้กู้

อีกประเด็นหนึ่งที่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เผชิญคือการขาดการเชื่อมต่อทั่วโลก นอกเหนือจากบริษัทด้านความบันเทิงขนาดใหญ่อย่าง SM Entertainment และ YG Entertainment แล้ว บริษัทด้านความบันเทิงขนาดเล็กยังต้องรับมือกับความท้าทายในการหาพันธมิตรที่เหมาะสมที่จะร่วมงานด้วยเพื่อเผยแพร่เนื้อหาของตนไปทั่วเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ภูมิภาคนี้ยังเผชิญกับอุปสรรคทางวัฒนธรรมและภาษา อย่างไรก็ตาม เนื่องจากบริษัทบันเทิงเกาหลีจำนวนมากขึ้นเป็นพันธมิตรกับบริษัทในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ สะพานเชื่อมระหว่างสองส่วนนี้จึงแข็งแกร่งขึ้น เอเวอร์กรีนคาดว่าการเป็นพันธมิตรที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้จะเปิดประตูสู่ตลาดบันเทิงเกาหลีที่จะขยายไปทั่วเอเชียตะวันออกเฉียงใต้