บริษัทบำบัดโรคมะเร็งแห่งนี้มีขนาดเล็ก แต่ 'ทางเลือก' ดูใหญ่

บริษัท ด้านเนื้องอกวิทยาขนาดเล็ก AVEO Pharmaceuticals (AVEO) กำลังตั้งค่าอย่างดีในฐานะการค้าขายที่ครอบคลุม ออปชั่นเทียบกับอิควิตี้นี้เป็นของเหลวและเบี้ยประกันภัยมีกำไร ทำให้ได้รับผลตอบแทนที่ดีแม้ว่าหุ้นจะซื้อขายในแนวด้านข้างในช่วงหลายเดือนข้างหน้า

AVEO คืออะไร? ผลิตภัณฑ์เรือธงของบริษัทคือ Fotivda ซึ่งเป็นการรักษาทางเลือกที่สามสำหรับโรคกระเพาะไตชนิดหนึ่ง เพลิดเพลินไปกับการเปิดตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากได้รับไฟเขียวเมื่อ 18 เดือนที่แล้วโดยสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา Fotivda ใช้ในการรักษามะเร็งเซลล์ไตขั้นสูงที่กำเริบหรือทนไฟ บริษัทน่าจะทำยอดขายสุทธิให้กับ Fotivda ได้เพียง 100 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณนี้ ด้วยมูลค่าตลาดโดยประมาณของหุ้นที่ 265 ล้านดอลลาร์ หุ้นดังกล่าวซื้อขายกันที่รายรับมากกว่าสองเท่าครึ่ง นั่นมากกว่าที่สมเหตุสมผลเนื่องจากยอดขายคาดว่าจะทะลุ 170 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2023 ตามมติการวิเคราะห์ในปัจจุบัน AVEO Pharmaceuticals คาดว่าจะสามารถทำกำไรได้เป็นครั้งแรกในปีหน้า

สารประกอบนี้ยังอยู่ในการทดลองอื่นๆ อีกจำนวนมากเพื่อรักษาอาการบ่งชี้อื่นๆ ปัจจุบันบริษัทกำลังลงทะเบียนผู้ป่วยในการศึกษาระยะที่ 3 สองคู่ โดยจับคู่ระหว่าง Fotivda กับ Bristol-Myers Squibb's (BMY) ยารักษาเนื้องอกบล็อกบัสเตอร์ Opdivo หากข้อมูลสนับสนุน อาจนำไปสู่การอนุมัติของ FDA สำหรับมะเร็งไตในการตั้งค่าบรรทัดที่สอง นี่จะเป็นการเปิดตลาดเป้าหมายที่ใหญ่ขึ้นสำหรับ Fotivda การลงทะเบียนควรจะแล้วเสร็จในช่วงไตรมาสที่สองของปีหน้า บริษัทมีสินทรัพย์ไปป์ไลน์อื่นในระยะก่อนหน้าซึ่งกำลังมองหาพันธมิตรด้านการพัฒนาเพื่อพัฒนา และบริษัทหยุดการพัฒนาบางส่วนเพื่อลดค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาเพื่อมุ่งเน้นอย่างเต็มที่กับการสร้างแฟรนไชส์ ​​fotivda

AVEO เป็นเจ้าของสิทธิ์ใน Fotivda อย่างเต็มที่ สิ่งนี้ทำให้บริษัทเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่สมเหตุสมผลและค่อนข้างถูกสำหรับผู้เล่นรายใหญ่ที่ต้องการขยายสู่พื้นที่นี้ เนื้องอกวิทยาเป็นส่วนที่ร้อนแรงที่สุดของการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรมมาหลายปี บริษัทมีเงินสดในมือประมาณ 75 ล้านดอลลาร์ ชุมชนนักวิเคราะห์เติบโตขึ้นอย่างร่าเริงมากขึ้นเกี่ยวกับเรื่องราวและการเติบโตของบริษัท นับตั้งแต่ตัวเลขของไตรมาสที่สองที่โพสต์เมื่อสองสัปดาห์ก่อน บริษัทวิเคราะห์สี่แห่งรวมถึง Stifel Nicolaus ได้ออกการจัดอันดับซื้อสำหรับหุ้นใหม่โดยมีเป้าหมายราคาตั้งแต่ 12 ถึง 17 ดอลลาร์ต่อหุ้น

กลยุทธ์ตัวเลือก

นี่คือวิธีการเริ่มต้นตำแหน่งใน AVEO ผ่านกลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุม:

ใช้การโทรนัดหยุดงาน 8 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม สร้างคำสั่งซื้อแบบครอบคลุมด้วยเดบิตสุทธิในช่วง 6.35 ถึง 6.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น (ราคาหุ้นสุทธิ – ตัวเลือกพรีเมียม) กลยุทธ์นี้ให้การป้องกันด้านลบ 18% และ upside ที่อาจเกิดขึ้นได้ประมาณ 25% แม้ว่าหุ้นจะทำได้เพียงเล็กน้อยในช่วงระยะเวลาห้าเดือน

(โปรดทราบว่าเนื่องจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ต่ำ และ/หรือการลอยตัวสาธารณะไม่เพียงพอ เราถือว่าหุ้นนี้เป็นหุ้นขนาดเล็ก คุณควรตระหนักว่าหุ้นดังกล่าวมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่รวมทั้งที่มากกว่า ความผันผวน สภาพคล่องที่ลดลง และข้อมูลสาธารณะน้อย และการโพสต์เช่นนี้อาจส่งผลต่อราคาหุ้น)