คำแนะนำเกี่ยวกับตลาดหมีนี้จะได้ผลมากหากคุณทำอย่างถูกวิธี

คนที่เฝ้าดูตลาดอย่างใกล้ชิดมีอคติต่อการดำเนินการ พวกเขาเบื่อและกระสับกระส่ายและต้องการทำอะไรแม้ในสภาวะที่ไม่เอื้ออำนวย ความโน้มเอียงนี้นำไปสู่คำแนะนำทั่วไปในตลาดหมี: เพื่อสร้างตำแหน่งโดยการหาค่าเฉลี่ย

ในทางทฤษฎี นี่เป็นความคิดที่ดี ไม่มีใครสามารถจับเวลาตลาดได้อย่างแม่นยำมาก ดังนั้นวิธีที่ดีในการสร้างสถานะคือการซื้อที่มีขนาดเล็กลงในช่วงเวลาที่ขยายออกไป และหวังว่าจะจบลงด้วยราคาเข้าเฉลี่ยที่ค่อนข้างดี

ไม่มีการโต้แย้งภูมิปัญญาของการเข้าสู่ตำแหน่งที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่ยากจน แต่การดำเนินการตามกลยุทธ์นี้อาจเป็นสิ่งที่ท้าทาย ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดคือค่าเฉลี่ยในตำแหน่งที่ใหญ่และเร็วเกินไป เมื่อตำแหน่งมีขนาดใหญ่เกินไปในตลาดที่ยากจน จะมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากการขายแบบตื่นตระหนก

ปัญหาคือผู้เข้าร่วมตลาดมีแนวโน้มที่จะมีแนวโน้มอย่างมากต่อการดำเนินการก่อนเวลาอันควร พวกเขาต้องการลงมือ และพวกเขาต้องการลองจับเวลาให้ต่ำที่สุดด้วย และการรวมกันของแนวโน้มทั้งสองก็คือพวกเขาทำเร็วเกินไป

ซื้อช้าดีกว่าเร็ว

ในคอลัมน์ที่แล้ว ฉันได้พูดคุยถึงมุมมองที่ว่าการซื้อช้ามากกว่าการซื้อในช่วงต้นจะดีกว่า หากคุณซื้อหลังจากเกิดจุดต่ำสุด ก็มีแนวรับที่แน่นอนและมีแนวโน้มที่โมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อคุณซื้อการลดลงคุณต้องหวังว่าโมเมนตัมขาลงกำลังจะหยุดและย้อนกลับ เมื่อตลาดมีการขายมากเกินไป อาจมีการกลับตัวของแนวโน้มที่ดี แต่เป็นการยากมากที่จะคาดการณ์ระดับต่ำสุดของตลาดในอนาคต

ค่าเฉลี่ยในตำแหน่งในตลาดหมีอาจทำให้บัญชีเสียหายอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าสิ่งอื่นใด อันตรายใหญ่คือเวลาไม่ถูกต้อง และตำแหน่งมีขนาดใหญ่อึดอัดและปฏิเสธที่จะกระเด้ง สิ่งนี้กระตุ้นอารมณ์ที่รุนแรงและทำให้เกิดปฏิกิริยาตื่นตระหนก

สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่ามีความเสี่ยงที่คุณอาจเดิมพันผิดหุ้น ไม่ใช่ทุกหุ้นที่จมลงในตลาดหมีจะดีดตัวขึ้นเมื่อเงื่อนไขดีขึ้น หากคุณเพิ่มไปเรื่อย ๆ คุณกำลังตั้งค่าตัวเองสำหรับการสูญเสียครั้งใหญ่ นี่เป็นอีกเหตุผลหนึ่งว่าทำไมการมองหาจุดแข็งก่อนที่จะเพิ่มตำแหน่งจึงเป็นเรื่องสำคัญ

ฉันเป็นแฟนตัวยงของวิธีการที่เพิ่มขึ้นในการซื้อขายและการลงทุน แต่มีคนจำนวนมากเกินไปที่ทำผิด พวกเขามุ่งเน้นไปที่การซื้อจุดอ่อนและพยายามหาจุดต่ำสุด คุณต้องเต็มใจที่จะเพิ่มความแข็งแกร่งไม่ใช่เพียงแค่ความอ่อนแอ ผู้คนมักจะต้องการซื้อจุดอ่อนเพราะมีภาพลวงตาว่าพวกเขาได้รับการต่อรอง แต่ในการลงทุน คุณทำเงินได้มาก ไม่ใช่โดยการซื้อราคาต่ำ แต่โดยการซื้อแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน

นี่เป็นจุดสำคัญที่ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่มองข้าม เพียงเพราะหุ้นเจอจุดต่ำสุดไม่ได้หมายความว่ามันจะขึ้นมาก การซื้อราคาต่ำไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีหากไม่มีราคาสูงอย่างมีนัยสำคัญในการขายในกรอบเวลาอันสั้นที่สมเหตุสมผล

ฉันขอแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ 'ค่าเฉลี่ยใน' แต่ฉันจะแก้ไขได้สองวิธี ขั้นแรก ใช้ความผันผวนระยะสั้นเพื่อแลกเปลี่ยนตำแหน่ง หากคุณจับการเด้งได้ ให้ลดตำแหน่งและมองหาการซื้อใหม่เมื่อเงื่อนไขดีขึ้น ประการที่สอง มองเพื่อสร้างจุดยืนหลักที่จุดแข็งมากกว่าจุดอ่อน อย่าเพิ่งซื้อเมื่อราคาลดลง ทำให้หุ้นพิสูจน์ว่ามีความแข็งแกร่งก่อนที่คุณจะไว้วางใจ

ค่าเฉลี่ยของตำแหน่งเป็นคำแนะนำของตลาดหมีมาตรฐาน แต่ต้องทำอย่างถูกต้องจึงจะมีประสิทธิภาพ