พื้นที่ AdTech รู้สึกถึงความร้อนจากการใช้จ่ายที่ลดลง เนื่องจากบริษัทต่างๆ ต้องเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อและสภาพอากาศมหภาคที่สั่นคลอน นีดแฮม ลอร่า มาร์ติน กล่าวว่า "สภาพแวดล้อมของโฆษณาที่แย่ลง" อยู่เบื้องหลังการปรับลดประมาณการล่าสุดของเธอสำหรับผู้ที่ทำงานในเซ็กเมนต์ทีวีที่เชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต (CTV) ดังนั้น มุ่งหน้าสู่ โรคุ (โรคุ)ผลประกอบการไตรมาส 2 ของปีนี้ (28 กรกฎาคม) นักวิเคราะห์ให้ความระมัดระวัง
อย่างไรก็ตาม Martin คิดว่า Roku มีศักยภาพในการหาแหล่งรายได้เพิ่มเติมจากที่อื่น นั่นคือการใช้คลังข้อมูลของตน
“เราคำนวณว่าการขายข้อมูล CTV ของบุคคลที่หนึ่งให้กับบุคคลที่สามสามารถเพิ่มได้เกือบ 1% ให้กับ revs และ 3% ให้กับ EBITDA โดยไม่กระทบต่อความได้เปรียบในการแข่งขันด้านข้อมูลของบุคคลที่ 3 กับผู้โฆษณา” Martin อธิบาย “ที่สำคัญกว่านั้น จะเพิ่ม Roku ในการสนทนาเกี่ยวกับสิ่งที่สกุลเงิน CTV ควรวัด”
มาดูกันว่ามาร์ตินบรรลุข้อสรุปนั้นได้อย่างไร
Vizio เป็นหนึ่งในสองบริษัท (พร้อมกับ LG) ซึ่งปัจจุบันครองสกุลเงิน CTV ด้วยการขายข้อมูลการรับชม CTV “ระดับแก้ว” ให้กับบุคคลที่สาม เช่น Nielsen, comScore และ iSpot.tv ทำให้ Vizio สร้างรายได้จากข้อมูลเกือบ 3 ล้านดอลลาร์ในปี 60 โดยอิงจากทีวี Vizio 2021 ล้านเครื่อง นี่แสดงให้เห็นว่าสำหรับ Vizio TV แต่ละเครื่องนั้นทำเงินได้ 20 ดอลลาร์
ดังที่ Roku มองเห็นในไตรมาสที่ 1 ด้วยฐานการติดตั้ง 61 ล้านบัญชีที่ใช้งาน โดย 35 ล้าน (เช่น 57%) เป็นโทรทัศน์ ที่ 3 ดอลลาร์ต่อปี x 35 ล้านทีวี Roku สามารถสร้างรายได้ 105 ล้านดอลลาร์ต่อปีจากข้อมูล หรือเกือบ 3 % ของรายได้รวมทั้งหมด
แม้ว่าก่อนหน้านี้ Roku จะกล่าวว่าใช้ข้อมูล CTV ที่ "ดีที่สุด" เพื่อดึงดูดผู้ลงโฆษณา ดังนั้นจึงไม่ขาย แต่ Martin คิดว่าปัญหานี้สามารถแก้ไขได้โดย: "a) ขายข้อมูลให้กับ iSpot.tv เท่านั้น หรือ บริษัทวัด CTV บริสุทธิ์อีกแห่งหนึ่งซึ่งรวมเข้ากับข้อมูล Vizio และ LG เพื่อไม่ให้ใครสามารถระบุข้อมูลแบบสแตนด์อโลนของ Roku ได้ หรือ b) Roku สามารถขายข้อมูลบางส่วนได้ เช่น ทีวี TCL เท่านั้น หรือขายเมตริกข้อมูลเพียง 50% ในขณะที่ลูกค้าโฆษณาได้ประโยชน์จากการใช้ทั้งหมด 100% เป็นต้น”
ไม่ว่าในกรณีใด นักวิเคราะห์คิดว่าข้อดีสำคัญกว่าข้อเสีย ก่อนอื่น มีหลายบริษัทที่แย่งชิงแทนที่ Nielson เป็น “สกุลเงิน CTV และทีวีเชิงเส้น” เนื่องจาก Vizio ขายข้อมูล CTV ให้กับทุกคน จึงมีการสร้างแนวคิดเกี่ยวกับสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับการวัด CTV แต่ Roku มีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงวิธีการกำหนดและประเมินสกุลเงิน CTV อย่างถาวร เนื่องจากมีขนาดใหญ่เป็นสองเท่า ในอีกสองปี Roku จะไม่สามารถแก้ไขตัวชี้วัดสกุลเงิน CTV ได้
ประการที่สอง ในขณะที่การขายข้อมูลจะเพิ่มรายได้เพียง 3% ถึง 2022 เท่านั้น Martin ประมาณการอัตรากำไรที่ "มหาศาล" - ในบริเวณใกล้เคียง 80% ด้วยเหตุนี้จึงสามารถให้ EBITDA เพิ่มขึ้น 85 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับที่มาร์ตินคาดการณ์ไว้ต่ำกว่า 300 ล้านดอลลาร์ในปัจจุบันในปี 2022 ซึ่งคิดเป็น "upside วัสดุ" ที่ 28%
ทั้งหมดบอกว่ามาร์ตินยึดติดกับอันดับซื้อซึ่งได้รับการสนับสนุนจากราคาเป้าหมาย 205 ดอลลาร์โดยแนะนำว่าหุ้นมีที่ว่างสำหรับการเพิ่มขึ้น 110% ในปีหน้า (เพื่อดูประวัติของมาร์ติน คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว มีบทวิจารณ์ 23 รายการสำหรับ ROKU ซึ่งรวมถึงการซื้อ 17 ครั้ง การถือครอง 5 ครั้ง และการขาย 1 ครั้ง ทำให้หุ้นได้รับคะแนนซื้อปานกลางจากความเห็นพ้องของนักวิเคราะห์ ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 97.53 ดอลลาร์และตั้งเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 146 ดอลลาร์ ทำให้มีศักยภาพด้านบวกสำหรับปีหน้า ~ 50% (ดูการพยากรณ์หุ้น Roku บน TipRanks)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/data-opportunity-analyst-sees-scope-234656714.html