เงินปันผล 8% นี้ขจัดความผันผวน จ่ายให้คุณทุกเดือน

หนึ่งในสิ่งที่ดีที่สุดเกี่ยวกับกองทุนปิด (CEF) คือแม้ว่าจะมีผู้ให้ผลตอบแทน 500% ขึ้นไปเพียงประมาณ 7 รายหรือมากกว่านั้น แต่คุณสามารถหา CEF ที่ชนะได้ ทุกๆ ชนิดของตลาด

ดังนั้นด้วยการคลิกไม่กี่ครั้ง คุณสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอ CEF ที่หลากหลายซึ่งให้ผลตอบแทนได้ดีเหนือ 7%

ด้านล่างนี้ ฉันมีผู้จ่ายเงินปันผล 8% ต่อเดือนที่เตรียมไว้สำหรับส่วนต่าง "สแน็ปแบ็ค" ในฐานะหุ้นกลุ่มหนึ่ง ซึ่งขายผลิตภัณฑ์ตามที่เห็นสมควร ตั้งแต่อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ไปจนถึงเสื้อผ้า ฟื้นคืนชีพ ฉันจะบอกคุณเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนที่ถูกมองข้ามนี้ในไม่ช้า รวมถึงวิธีการใช้กลยุทธ์ตัวเลือกที่ชาญฉลาดเพื่อป้องกันความผันผวนของตลาด

การใช้จ่ายพุ่งสูงขึ้น สต็อกสินค้าอุปโภคบริโภคล่าช้า

ฉันพูดถึงหุ้นผู้บริโภค-ดุลยพินิจเพราะเรามีการตั้งค่าที่น่าสนใจในภาคนี้ โดยที่เศรษฐกิจเฟื่องฟู ชาวอเมริกันเปิดกระเป๋าเงินของพวกเขา … และหุ้นของผู้ค้าปลีกที่ล้าหลัง

ขณะที่ฉันเขียนสิ่งนี้ สต็อกตามดุลยพินิจของผู้บริโภคทั่วไปได้เพิ่มขึ้น 8% ในปีที่แล้ว เทียบกับ 16.5% สำหรับสินค้าเย็บเล่มของผู้บริโภค และเกือบ 30% สำหรับการเงินชั้นนำของตลาด การตัดการเชื่อมต่อนั้นทำให้ เป็นศูนย์ รู้สึกได้ และมันเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่บริษัทเหล่านี้จะตามทัน รับ CEF นั้นที่ฉันเพิ่งพูดถึงไปพร้อม ๆ กันในการนั่งรถ

ฉันเรียกการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นว่า "ความเฟื่องฟูที่ทุกคนเกลียด" เพราะคนส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับอัตราเงินเฟ้อ อัตราที่สูงขึ้น และความตึงเครียดทางการเมืองจนพวกเขาไม่อยากได้ยินเรื่องนี้! แต่มันเป็นเรื่องจริงและกำลังเติบโต ตัวเลขบอกเล่าเรื่องราว

สิ่งแรกที่ต้องพิจารณาคือการเติบโตทางเศรษฐกิจในวงกว้าง ในขณะที่ไตรมาสที่สี่ของปี 2021 เกิดความตื่นตระหนกเหนือ Omicron อีกครั้ง แต่ GDP ยังคงเพิ่มสูงขึ้น 5.7% ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตสูงสุดในรอบเกือบ 40 ปี

การเติบโตของ GDP คาดว่าจะดำเนินต่อไปในปี 2022 ที่ 3.5% ที่ยังคงแข็งแกร่งมาก ตามที่นักเศรษฐศาสตร์สำรวจโดย Conference Board สิ่งที่สำคัญกว่าตัวเลขพาดหัวข่าวนั้นคือสาเหตุของการเติบโต โดยการใช้จ่ายของผู้บริโภคจริงและการลงทุนที่ไม่ใช่เพื่อที่อยู่อาศัย ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการนำเข้าและส่งออก เป็นหมวดหมู่สูงสุดที่มีส่วนร่วม

การใช้จ่ายยังคงทะยานขึ้นในขณะที่การระบาดของโรคเบาลง

รายละเอียดเหล่านี้มีความสำคัญ (และมักถูกมองข้าม) เนื่องจากมีหมวดหมู่ต่างๆ ที่สามารถขับเคลื่อนการเติบโตของ GDP และบางส่วน เช่น การลงทุนที่อยู่อาศัยหรือการใช้จ่ายของรัฐบาล ไม่ใช่สิ่งที่คุณจะพึ่งพาได้สำหรับเศรษฐกิจที่แข็งแรง: แบบเดิมสามารถสร้าง ฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์และฟองสบู่หลังอาจเป็นอุปสรรคต่อความสามารถของรัฐบาลในการกระตุ้นเศรษฐกิจในภาวะถดถอย

แต่เมื่อชาวอเมริกันแต่ละคนใช้จ่ายมากขึ้น ก็มีเหตุผลมากขึ้นที่จะมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจในปี 2022 และยิ่งไปกว่านั้น การใช้จ่ายนี้ไม่ได้เพิ่มภาระหนี้ของชาวอเมริกัน

นับตั้งแต่โควิด-19 เริ่มต้น ชาวอเมริกันใช้เงินเป็นจำนวนมากในการชำระหนี้ ช่วยให้ยอดคงเหลือในบัตรเครดิตไปถึงระดับที่พวกเขาอยู่ ณ สิ้นปี 2016 พวกเขายังอยู่ในช่วงทั่วไปนั้นด้วยค่าแรงที่สูงขึ้น

ค่าจ้างที่สูงขึ้นเหล่านี้ทำให้หนี้นั้นจัดการได้มากขึ้น การวิเคราะห์จาก Investmentmatome ชี้ให้เห็นว่าครัวเรือนในสหรัฐฯ โดยเฉลี่ยมีหนี้บัตรเครดิต $6,006 เทียบเท่ากับรายได้เฉลี่ยของครัวเรือนในสหรัฐฯ ที่น้อยกว่าเดือนละเล็กน้อย

รายได้ที่สูงขึ้น = เวลาที่ง่ายขึ้นในการชำระหนี้

อัตราส่วนนี้ต่ำผิดปกติ ในปี 2019 เป็นค่าจ้างเดือนที่สูงกว่าเล็กน้อย และในช่วงที่วิกฤตซับไพรม์-สินเชื่อที่อยู่อาศัยถึงขีดสุด ก็เท่ากับค่าจ้างมากกว่าหนึ่งเดือนครึ่ง

สิ่งสำคัญคือต้องชี้ให้เห็นว่าเรากำลังวัดสิ่งนี้ตามตัวเลขค่าจ้างของปี 2020 ซึ่งเป็นปีที่แล้วที่รัฐบาลกลางมีข้อมูล เนื่องจากรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่นั้นมา จึงปลอดภัยที่จะบอกว่าหนี้บัตรเครดิตขณะนี้มีรายได้น้อยกว่าหนึ่งเดือนสำหรับครัวเรือนอเมริกันโดยเฉลี่ย ซึ่งเป็นระดับที่ต่ำอย่างเหลือเชื่อในอดีต

เหตุผลสำหรับเรื่องนี้มี 2020 อย่าง คือ เช็คกระตุ้นเศรษฐกิจที่ผู้คนได้รับในปี 2021 และ XNUMX มักถูกใช้เพื่อชำระหนี้ และความต้องการแรงงานผสมกันหลังจากจุดสูงสุดของการระบาดใหญ่ครั้งล่าสุดและการใช้จ่ายที่ลังเลระหว่างการระบาดใหญ่ช่วยกระตุ้นให้ประหยัดได้มากกว่าปกติ

ตอนนี้ คนอเมริกันพร้อมที่จะใช้จ่ายอย่างจริงจังมากขึ้นเมื่อ Omicron จางหายไป นอกจากนี้ การใช้จ่ายรอตัดบัญชีสำหรับสิ่งต่างๆ เช่น รถยนต์ (ขาดตลาดในปี 2021 เนื่องจากการขาดแคลนชิป) มีแนวโน้มว่าจะทำให้การใช้จ่ายสูงขึ้น

กองทุน “Covered-Call” เป็นการเล่นที่ชาญฉลาดในตลาดปัจจุบัน

คนส่วนใหญ่มักจะมองหาการตีกลับที่ปรากฏขึ้นในหุ้นผู้บริโภคที่มีดุลยพินิจผ่าน ETF เช่น ผู้บริโภคเลือกเซกเตอร์ SPDR ETF (XLY)
เอ็กซ์แอล
, เกณฑ์มาตรฐานสำหรับพื้นที่

เรานักลงทุน CEF รู้ดีกว่า เราค่อนข้างจะซื้อผ่านกองทุนเช่น Eaton Vance Tax-Managed Buy-Write Fund (ETB) ซึ่งมีบริษัทที่มุ่งเน้นผู้บริโภคเช่น แอปเปิล (AAPL), โฮมดีโป (HD), เทสลา (TSLA) และ วอลท์ ดิสนีย์ คอร์ปอเรชั่น (DIS) 

ดังที่กล่าวไว้ ETB จ่ายเงินปันผล 8% ที่มาในแบบของคุณทุกเดือน และเอาชนะ XLY ได้อย่างสบายๆ ในปีที่ผ่านมาโดยให้ผลตอบแทนรวมโดยได้รับเงินปันผลเป็นเงินสดเป็นจำนวนมาก (ในทางตรงกันข้าม XLY ให้ผลเพียงเล็กน้อย 0.6%)

อีกเหตุผลหนึ่งที่ ETB เป็นตัวเลือกที่ชาญฉลาดก็คือมันเป็นกองทุน "ครอบคลุมการโทร" ซึ่งหมายความว่าจะขายตัวเลือกการโทรในพอร์ตเพื่อสร้างรายได้เสริม ตัวเลือกเหล่านี้ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหุ้นของกองทุนเมื่อถึงราคาที่กำหนด ผู้ซื้อจ่ายเงินสดสำหรับสิทธิ์นั้น และกองทุนจะเก็บเงินนี้ไม่ว่าผลของการค้าจะเป็นอย่างไร

เบี้ยประกันเหล่านี้ช่วยรักษาเสถียรภาพของกองทุนในช่วงเวลาที่มีความผันผวนและให้รายได้พิเศษเพื่อเพิ่มการจ่ายเงินปันผล (ซึ่งเป็นสาเหตุที่จ่ายมากกว่าค่าเฉลี่ย CEF ประมาณ 7%)

สุดท้าย คำเกี่ยวกับการประเมินมูลค่า: ETB ซื้อขายที่ 3.1% พรีเมี่ยมกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV หรือมูลค่าของหุ้นในพอร์ต) ที่ดูแพง (ใครจะยอมจ่ายเบี้ยประกันเพื่ออะไร?) แต่ด้วยส่วนลด CEF สิ่งสำคัญคือ ญาติ ส่วนลดหรือเบี้ยประกันภัย 3.1% เป็นค่าเฉลี่ยสำหรับปีที่ผ่านมา ยิ่งไปกว่านั้น ETB มีการซื้อขายที่เบี้ยประกันภัยเหนือ 6% ในช่วงเวลานั้น ดังนั้นเราจึงสามารถเห็นกำไรที่เพิ่มขึ้นจากระดับพรีเมียมที่นี่

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ไม่สามารถทำลายได้: 5 กองทุนต่อรองพร้อมเงินปันผล 7.5% ที่ปลอดภัย"

การเปิดเผย: ไม่มี