กองทุนปันผลรายเดือน 7.5% นี้สร้างขึ้นมาอย่างยากลำบาก

เมื่อตลาดเข้าสู่ถังขยะเหมือนในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา กลุ่มหนึ่งได้เปรียบ: ผู้ที่มีผลตอบแทนสูง กองทุนปิด (CEFs).

หากคุณยังไม่ได้เข้าร่วม ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่จะเข้าร่วมกลุ่มนี้ ต้องขอบคุณการขายทิ้ง ฉันจะตั้งชื่อกองทุนพันธบัตรที่ขายเกินซึ่งเป็นตัวเลือกที่ดีในการเริ่มต้นพอร์ต CEF ของคุณ—หรือเพิ่มไปยังกองทุนปัจจุบันของคุณ—ในอีกสักครู่ จ่าย 7.5% ที่มั่นคงซึ่งจะหมุนเวียนเป็นรายเดือน

ผลตอบแทน 7.5% "เส้นชีวิตเงินปันผล"

นักลงทุนในหุ้น "ปกติ" หวังเพียงว่าพวกเขาจะได้รับผลตอบแทนเช่นนั้น น่าเสียดายที่การจ่ายเงินปันผลอย่างไม่ดีสำหรับหุ้น S&P 500 ทั่วไป (ประมาณ 1.5%) หมายความว่าผู้ที่ยึดติดกับชื่อครัวเรือนต้องพึ่งพาการเพิ่มขึ้นของราคาเพียงอย่างเดียว ดังนั้นพวกเขาจึงถูกบังคับให้ต้องรับมือกับการลดลงที่น่าสะอิดสะเอียนเช่นปี 2022!

เพื่อให้แน่ใจว่า CEFs เช่นเดียวกับหุ้นปกติก็ร่วงลงในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมาเช่นกัน แต่แทนที่จะจ่ายเงินปันผลต่ำ (หรือไม่มีเลย) ผู้ถือ CEF ของเรากลับมีรายได้มหาศาล ซึ่งลดความจำเป็นในการขายหน่วยของกองทุนในราคาที่ต่อรองเพื่อชำระค่าใช้จ่าย

ผู้ถือ CEF ที่เราจะพูดถึงในวันนี้—the กองทุน AllianceBernstein Global High Income Fund (AWF)—รวบรวมเพียงกระแสรายได้ดังกล่าว แม้จะมีการสังหารในตลาด แต่การจ่ายเงินของ AWF ซึ่งให้ผลตอบแทน 7.5% ในวันนี้นั้นคงที่เหมือนที่พวกเขามา

การจ่ายเงินรายเดือนของ AWF ดำเนินไปพร้อมกับวิกฤต

ด้วยการจ่ายเงินขนาดนี้ คุณสามารถลงทุน $100K ใน AWF ได้ในวันนี้และรับรายได้เงินปันผลประจำปี $7,500 และพอร์ตโฟลิโอที่สร้างมาอย่างดีของกองทุนและทีมผู้บริหารที่รอบรู้เป็นเหตุผลที่ดีที่ควรพิจารณาทำอย่างนั้น

เงินปันผลที่สร้างจากรากฐานที่แข็งแกร่ง

AWF สร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งจากพันธบัตรที่หลากหลายจากประเทศต่างๆ ทั่วโลก โดยมีประมาณ 70% อยู่ในอเมริกา ผลงานที่เหลือเต็มไปด้วยทรัพย์สินจากสหราชอาณาจักร บราซิล เยอรมนี สวีเดน และออสเตรเลีย

ผลงานที่หลากหลายของ AWF: “เงินปันผลแบ็คสต็อป” ของเรา

เหตุผลเกี่ยวกับราคา

ฉันรู้ว่าคุณคิดอย่างไร: “แต่เดี๋ยวก่อน ฉันต้องการถือพันธบัตรแบบนี้โดยที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นจริง ๆ หรือไม่ เนื่องจากพันธบัตรมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวผกผันกับอัตรา”

เป็นคำถามที่ดี ความจริงก็คือ อัตราที่สูงขึ้นได้ถูกกำหนดราคาเป็นพันธบัตรแล้ว ซึ่งเป็นเหตุให้กระทรวงการคลังสหรัฐระยะยาวโดยเฉพาะอย่างยิ่งลดลงอย่างรวดเร็วในปีนี้

สิ่งหนึ่งที่ควรทราบที่นี่คือเราอยู่ในจุดต่ำสุดของกลางเดือนมิถุนายน และมีเหตุผลง่ายๆ สำหรับเรื่องนั้น: ความกลัวการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้กำหนดราคาเป็นพันธบัตรแล้ว ด้วยความคาดหวังว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะแตะระดับสูงสุดในช่วงกลางเดือนมิถุนายน พันธบัตรราคาตลาดที่จุดต่ำสุดในขณะนั้น และ AWF ก็เพิ่มขึ้นประมาณ 12.5% ​​จากตอนนั้นมาจนถึงปัจจุบัน

เหตุผลนั้นง่ายมาก: AWF มีคอลเลกชันของพันธบัตรในระยะเวลาที่หลากหลายพร้อมความเสี่ยงที่หลากหลายต่ออัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ด้วยแนวทางที่กระตือรือร้นมากขึ้นของฝ่ายบริหารในการเข้าสู่ตลาด ด้วยแนวทางเชิงรุกดังกล่าว AWF ได้ดำเนินวงกลมรอบ ETF เกณฑ์มาตรฐานสำหรับ US Treasuries ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง AWF

และตอนนี้ AWF กำลังเริ่มฟื้นตัวจากการเทขายในระยะสั้น เช่นเดียวกับในปี 2009, 2016, 2018 และ 2020 ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิด้านบน นอกจากนี้ยังส่งผลให้ส่วนลดมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV หรือมูลค่าพันธบัตรในพอร์ต) ซึ่งเพิ่งเพิ่มขึ้นกว่า 10% เมื่อเร็ว ๆ นี้ (ขณะนี้อยู่ที่ 4.6%) ฉันคาดว่าส่วนลดจะลดลงอีกเนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากขึ้นตระหนักดีว่าความกลัวในระยะสั้นเกี่ยวกับเศรษฐกิจได้รับราคาแล้ว

วัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจอยู่ในช่วงล่าช้า

จำไว้ด้วยว่าทั้งหุ้นและพันธบัตรต่างก็มองไปข้างหน้า ดังนั้นพวกเขาจึงไม่ตั้งราคาใน เมื่อวานนี้ กลัวอัตราที่สูงขึ้น แต่ ของวันพรุ่งนี้ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยแทน อาจฟังดูสับสนเล็กน้อย แต่แผนภูมินี้ควรทำให้ชัดเจน

จุดจบของถนนขึ้นอัตรา?

ตามข้อมูลของตลาดฟิวเจอร์สของเฟด อัตราจะเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน พฤศจิกายน และธันวาคม โดยจะมีการหยุดคาดการณ์หลังจากนั้น และอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีหน้า

ผู้ค้าตราสารหนี้กำลังมองหาการก้าวไปข้างหน้าของการเปลี่ยนแปลงนี้และซื้อก่อนนักลงทุนทั่วไป ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมพันธบัตรจึงพุ่งสูงขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน และจนกว่าจะมีข้อมูลทางเศรษฐกิจที่จะต่อสู้กับมุมมองดังกล่าว พันธบัตรมีแนวโน้มที่จะทะยานขึ้นเรื่อยๆ โดยจัดตั้ง AWF เพื่อรับผลกำไรมหาศาลจากกระแสรายได้ 7.5%

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ไม่สามารถทำลายได้: 5 กองทุนต่อรองพร้อมเงินปันผล 8.4% ที่ปลอดภัย"

การเปิดเผย: ไม่มี