เงินปันผล 7.5% นี้เป็นการซื้อที่สมบูรณ์แบบในเดือนกันยายน

ถึงตอนนี้ คุณคงเคยได้ยินว่าเดือนกันยายนเป็นเดือนที่แย่ที่สุดสำหรับหุ้น มันทั้งสื่อ! แต่เดือนกันยายนก็เป็นช่วงเวลาที่ดีในการซื้อกองทุนประเภทเงินปันผลที่ไม่เหมือนใครซึ่ง เงินสดเข้า เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น (กองทุนเหล่านี้จะจ่ายผลตอบแทนบล็อกบัสเตอร์ให้คุณเหนือ 7% ด้วย!)

ฉันกำลังพูดถึง .ชนิดพิเศษ กองทุนปิด (CEF) เรียกว่ากองทุนครอบคลุมซึ่งทำเงินได้มากขึ้นทุกครั้งที่ตลาดตื่นตระหนก จากนั้นพวกเขาก็มอบเงินสดนั้นให้เราในรูปของเงินปันผลที่จะทำลายทุกอย่างที่คุณได้รับจากหุ้นบลูชิพหรือกระทรวงการคลัง

อย่าปล่อยให้ชื่อศัพท์เฉพาะ-y โยนคุณ สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับกองทุนที่ครอบคลุมคือพวกเขาขายสิทธิ์สำหรับนักลงทุนในการซื้อหุ้นที่พวกเขาถืออยู่ในอนาคตในราคาคงที่ หากหุ้นแตะราคานั้น ผู้ซื้อออปชั่นจะซื้อ ถ้าไม่พวกเขาทำไม่ได้ ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด กองทุนที่ครอบคลุมจะเก็บเงินที่พวกเขาเรียกเก็บจากผู้ซื้อออปชั่นสำหรับสิทธิ์นี้ (เรียกว่า "พรีเมียม" ในการพูดออปชั่น)

กลยุทธ์นี้ใช้ได้ดีในช่วงเวลาที่ผันผวน และเรารู้ว่าปีนี้เรามีมากพอ VIX ซึ่งเป็นตลาดที่เรียกว่า "เกจวัดความกลัว" มีคาเฟอีนมากเกินไปที่จะพูดอย่างน้อย

น่าแปลกที่เบี้ยประกันเหล่านี้ยังช่วยป้องกันความเสี่ยงของกองทุนจากความผันผวน เนื่องจากเงินสดเพิ่มเติมในพอร์ตของบริษัทจะลดการเคลื่อนไหวของหุ้นที่บริษัทเป็นเจ้าของโดยธรรมชาติ

กองทุน Covered-Call นี้ดูเหมือน ETF—แต่ด้วยการจ่ายเงิน 7.5% ที่เกินปกติ

ทั้งหมดนี้ทำให้กองทุนครอบคลุมการโทรดีกว่าหุ้นหรือกองทุนดัชนี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่หยาบ และด้วย Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), คุณได้เปรียบอีกอย่างหนึ่ง: มันถือหุ้นทั้งหมดใน S&P 500— ยักษ์ใหญ่อย่าง Apple
AAPL
(AAPL), ไมโครซอฟท์
MSFT
(เอ็มเอสเอฟที) และ วีซ่า
V
(วี)—หลายอย่างที่คุณน่าจะเป็นเจ้าของอยู่แล้ว ดังนั้นเมื่อคุณซื้อ SPXX คุณจะไม่ต้องเปลี่ยนการถือครองของคุณเพื่อรับความผันผวนที่ต่ำกว่าของกองทุนและ (มาก) การจ่ายเงินที่สูงขึ้น!

นั่นเป็นเหตุผลที่ SPXX เป็น CEF ที่ครอบคลุมทุกกรณี และด้วยยอดขายที่ครอบคลุม SPXX มีความผันผวนที่ต่ำกว่าและแน่นอนว่าการจ่ายเงิน 7.5%

ความผันผวนที่ต่ำกว่าของ SPXX และการจ่ายเงินปันผลสูงเป็นสาเหตุที่ทำให้ซื้อขายที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิระดับพรีเมียม (NAV หรือมูลค่าหุ้นในพอร์ต) ในวันนี้ แต่นั่นไม่ได้หมายความว่ามันเกินราคา! เพียง 1.3% เบี้ยประกันภัยของ SPXX นั้นเล็กเมื่อเทียบกับพรีเมี่ยม 10% ที่มีในต้นปี 2018 ซึ่งเป็นอีกช่วงเวลาหนึ่งที่นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับอัตราที่สูงขึ้น เบี้ยประกันภัยของ SPXX มีแนวโน้มที่จะแตะระดับนั้นอีกครั้งหากความผันผวนยังคงเพิ่มขึ้น นำราคาไปพร้อมสำหรับการขี่

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ไม่สามารถทำลายได้: 5 กองทุนต่อรองพร้อมเงินปันผล 8.4% ที่ปลอดภัย"

การเปิดเผย: ไม่มี