เงินปันผล 6.6% นี้ทำให้เราทำกำไรได้เมื่อราคาน้ำมันเบนซินลดลง

ผู้บริโภคในสหรัฐฯ เพิ่งได้รับ “ค่าจ้างเพิ่ม” ที่ 162 ล้านดอลลาร์ และฉันพนันได้เลยว่าคุณจะไม่เคยได้ยิน คำ เกี่ยวกับมัน. วันนี้ เราจะใช้เงินสด "พิเศษ" นั้นผ่านกองทุนที่ให้ผลตอบแทน 6.6% ซึ่งซื้อขายที่ 87 เซนต์ต่อดอลลาร์

สิ่งที่ฉันได้รับคือ ข่าวดี เรื่องราวที่เราไม่ค่อยได้ยินในสื่อ: ผู้บริโภคเงินสดเพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้

มันไม่ใช่จำนวนเล็กน้อยเช่นกัน: ตามที่ Mark Zandi หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Moody's Analytics ระบุ ครัวเรือนในสหรัฐฯ จะประหยัดเงินได้ทั้งหมดประมาณ 125 พันล้านดอลลาร์สำหรับทุกๆ ดอลลาร์ที่ราคาปั๊มลดลง และด้วยราคาปั๊มเฉลี่ยตอนนี้ประมาณ 3.70 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ลดลงจากทางเหนือที่ 5 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน เรากำลังมองหาที่ $ 162 พันล้าน ถูกโยนกลับเข้าสู่เศรษฐกิจหรือรอบ ๆ 13 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน

แน่นอนว่าไม่ใช่ทั้งหมดนี้เป็นเงิน "พิเศษ" สำหรับคนส่วนใหญ่ ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงในสินค้าอื่น ๆ ในการให้บริการ ราคาที่สูงขึ้นกำลังดูดส่วนที่ดีออกจากประตู

แต่อย่าลืมว่าอัตรากำไรของบริษัทกำลังพุ่งสูงขึ้น (ไม่ว่าพวกเราคนใดจะรู้สึกอย่างไรเกี่ยวกับบริษัทต่างๆ ที่เพิ่มผลกำไรในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อสูง) ดังนั้นเงินจำนวนนี้ยังคงเป็นผลบวกสุทธิสำหรับหุ้น นอกจากนี้ เงินสดบางส่วนจะนำไปใช้จ่ายสดสำหรับสินค้าอุปโภคบริโภค เช่น อาหารคุณภาพสูง รวมถึงการซื้อสินค้าตามดุลยพินิจ

ถึงกระนั้น ETF หลักสองตัวที่ใช้เปรียบเทียบกลุ่มเหล่านี้คือ iShares US Consumer Discretionary ETF (IYC .)
ไอ.วาย.ซี
) และ iShares ผู้บริโภคสหรัฐ Staples ETF (IYK
ไอวายเค
), ลดลงสำหรับปี โดย IYK ถือได้ดีกว่าเนื่องจากเงินหลักดึงดูดนักลงทุนที่มีแนวรับ ขณะที่ความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มขึ้น

เป็นเจ้าของส่วนผสมที่ดีต่อสุขภาพของภาคส่วนเหล่านี้ เสมอ สมเหตุสมผล และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในทุกวันนี้ เนื่องจากวัตถุดิบหลักช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการลงทุนของเราในช่วงที่ตกต่ำ ในขณะที่การประเมินมูลค่าต่ำของบริษัทที่ตัดสินใจอย่างรอบคอบไม่ได้คำนึงถึงเงินสดเพิ่มเติมอีกหลายพันล้านที่ผู้บริโภคมี เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลง ค่าแรงที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ และการระบาดใหญ่ที่ยังคงเหลืออยู่ เงินฝากออมทรัพย์

คุณสามารถเปิดรับทั้งสองภาคโดยหยิบ IYK และ IYC ปัญหาคือคุณจะวางใจ ขึ้นราคาอย่างเดียว สำหรับผลตอบแทนของคุณ เนื่องจาก IYC ให้ผลตอบแทนเพียง 0.6% และ IYK ก็ไม่ได้ดีขึ้นมากที่ 1.8%

“การตี ETF”—และราคาถูก—CEF ให้ผลตอบแทน 6.6%

โชคดีที่มีตัวเลือกที่ดีกว่าที่ทำให้เรา "รวมเป็นหนึ่ง" ต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้ และ จ่ายเงินปันผลให้เรามากมาย 6.6% นั่นคือ ครั้ง 11 การจ่ายเงินของ IYC และการจ่ายเงินปันผล 1.8% ของ IYK เกือบสี่เท่า นอกจากนี้ยังหมายความว่าเราได้รับผลตอบแทนเป็นเงินสดเป็นจำนวนมากทุกปี

มันก็จะมั่นคงดี กองทุนปิด (CEF) ที่เรียกว่า กองทุนรายได้เงินปันผล Gabelli (GDV) การดูการถือครอง 10 อันดับแรกเผยให้เห็นบริษัทหลายแห่งที่มีกำไรจากการใช้จ่ายที่สูงขึ้นในสินค้าและสินค้าที่ต้องใช้ดุลยพินิจ เช่น การเล่นโฆษณาออนไลน์ ตัวอักษร (GOOGL) มาสเตอร์การ์ด
MA
(ม.ป.ป.), ไมโครซอฟต์
MSFT
(MSFT), โซนี่ (SNY) และ อเมริกันเอ็กซ์เพลส
AXP
(AXP) เช่นเดียวกับผู้ผลิตอาหาร Mondelez International
MDLZ
(MDLZ):

นอกจากนี้ เรายังได้รับความเชี่ยวชาญด้านการจัดการของ Mario Gabelli ซึ่งเป็นกูรูด้านการลงทุนที่คุ้มค่าซึ่งมีเงินลงทุนเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวในทศวรรษที่ผ่านมาด้วยผลตอบแทน 124% เขายังได้เพิ่มเงินปันผลของกองทุนขึ้น 37.5% ด้วยการจ่ายเงินพิเศษแปลก ๆ ไปพร้อมกัน เหนือสิ่งอื่นใด CEF นี้จ่ายเงินปันผล ทุกๆเดือน, ตามใบเรียกเก็บเงินของเรา

การจัดการเชิงรุกประเภทนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในการระบุการต่อรองราคา (และหลีกเลี่ยงธุรกิจและภาคส่วนที่อ่อนแอ) ในตลาดที่ตื่นตระหนกที่เราอยู่—และ ETF ที่ขับเคลื่อนด้วยอัลกอริธึมไม่สามารถจับคู่ได้

ทีนี้มาพูดถึงส่วนลดกัน

ต้องขอบคุณการขายทิ้งล่าสุด ส่วนลดของ GDV ต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV หรือความแตกต่างระหว่างมูลค่าพอร์ตกับราคากองทุนในตลาดเปิด) คือ 13% ขณะที่ฉันเขียนสิ่งนี้ ซึ่งอยู่ไม่ไกลจากระดับต่ำสุดในปี 2022 ซึ่งหมายความว่าเรากำลังซื้อกองทุนที่เชื่อถือได้นี้ในราคาเพียง 87 เซ็นต์ต่อดอลลาร์

ดังนั้น หากคุณกำลังพิจารณาที่จะเพิ่มผลิตภัณฑ์หลักของผู้บริโภค การพิจารณา S&P 500 แบบธรรมดา หรือเพียงแค่การเปิดเผย S&P XNUMX ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ GDV ก็คุ้มค่าที่จะดูอย่างแน่นอน ส่วนลดที่ลึกล้ำ การจ่ายเงินปันผลรายเดือนที่มั่นคง และการจัดการเชิงรุก ล้วนเป็นข้อดีที่คุณจะไม่มีวันได้รับใน ETF

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ไม่สามารถทำลายได้: 5 กองทุนต่อรองพร้อมเงินปันผล 8.4% ที่ปลอดภัย"

การเปิดเผย: ไม่มี