เงินปันผล 12.7% นี้พุ่งสูงขึ้นเมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ปกติในตลาดหมีแบบนี้ บางสิ่งบางอย่าง กำลังทำงาน ที่ไหนสักแห่ง. แต่ฉันคิดว่าคุณจะเห็นด้วยว่าตั้งแต่ต้นปี 2022 “บางสิ่ง” นั้นยากที่จะตอกย้ำ

คลังลดลงประมาณ 23% ต่อปี และเรารู้ว่าตลาดหุ้นอยู่ที่ไหน

เงินสดแน่นอนจะปลดปล่อยคุณจากความผันผวนของหุ้นหรือตราสารหนี้ แต่การอยู่ในเงินสดนานเกินไปจะทำให้คุณต้องเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงในปัจจุบัน และแน่นอน เงินสดจ่ายเงินปันผลเป็นศูนย์—และนั่นไม่ใช่ทางเลือกสำหรับพวกเราที่มองหากองทุนเพื่อการเกษียณของเราด้วยเงินปันผลเพียงอย่างเดียว กลยุทธ์นั้นส่วนใหญ่ช่วยให้คุณสามารถปรับความผันผวนของตลาดได้ ซึ่งเป็นสาเหตุที่เราตั้งเป้าหมายไว้ที่ CEF วงใน ที่ปรึกษา.

ตัวอย่างเช่น ในตอนนี้ เราขอแนะนำให้คุณถือผู้ให้ผลตอบแทนสูงคุณภาพสูงต่อไป เช่น กองทุนปิด (CEFs) ในพอร์ตโฟลิโอของ CEF วงใน, ซึ่งให้ผลตอบแทนเหนือ 8% โดยเฉลี่ยโดยส่วนใหญ่ของเราเลือกจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือน

และแม้จะมีความไม่แน่นอนทั้งหมด แต่ก็มีแนวคิดการจ่ายเงินปันผลใหม่ๆ ที่น่าสนใจเช่นกัน รวมถึงกองทุนหนึ่งที่ให้ผลตอบแทนสูงถึง 12.7% ในตอนนี้ และมูลค่าของกองทุนก็เพิ่มขึ้นตามอัตรา และอย่าพลาดอัตรา เป็น มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น

เราจะเจาะลึกลงไปในประเภทสินทรัพย์นี้ และสัญลักษณ์ที่ให้ผลตอบแทน 12.7% ที่เฉพาะเจาะจงของเราด้านล่าง อันดับแรก มาดูสถานการณ์อัตราดอกเบี้ยของวันนี้กัน ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญในการทำความเข้าใจว่าเหตุใดกองทุนนี้จึงเป็นส่วนเสริมที่ดีในพอร์ตโฟลิโอของคุณในตอนนี้

สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวรักเฟดที่ก้าวร้าว

ในขณะที่เรารู้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ในขณะที่ฉันเขียนสิ่งนี้ ผู้ค้าในตลาดฟิวเจอร์สของเฟดในขณะนี้คาดการณ์ว่าอัตราจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ด้วยความคาดหวังที่สูงขึ้นสำหรับการปรับขึ้นค่าพื้นฐาน 75 จุดในเดือนกันยายนของเฟด การประชุม.

นั่นนำเราไปสู่กลุ่มสินทรัพย์ที่ประเมินค่าไม่ได้อย่างแท้จริง: สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

เหตุผลที่ง่าย เงินกู้เหล่านี้มีอัตราดอกเบี้ยที่ผันแปร ดังนั้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น รายได้ก็เช่นกัน และทำให้มูลค่าในตลาดรอง (ใช่ สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวมีการซื้อและขายในตลาดเปิด เช่น หุ้น แต่เป็นตลาดที่เล็กกว่ามาก ซึ่งมักจะเต็มไปด้วยธนาคารวอลล์สตรีทขนาดใหญ่)

การซื้อสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวรายบุคคลไม่ใช่เรื่องง่าย แต่มีกองทุนที่ไม่เพียงแต่รวมกลุ่มไว้เท่านั้น ซึ่งช่วยให้คุณกระจายความเสี่ยงและป้องกันความเสี่ยงจากเฟดได้ แต่ยังมีผลตอบแทนที่น่าตกใจ 11.6% ที่เราพูดถึงด้านบน

มันเรียกว่า Saba Capital Income & Opportunities Fund (BRW) กองทุนเปิดซาบะแคปิตอลและเป็น CEF ที่นำเงินทุนอย่างน้อย 80% ไปเป็นเงินกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวตลอดเวลา ในปีที่ยากลำบากสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมด BRW ได้ท้าทายแรงโน้มถ่วงและทำกำไรเล็กน้อยในปี 2022 เพิ่มขึ้นประมาณ 1% ณ ที่เขียนนี้ แต่นั่นไม่ใช่สิ่งที่น่าตื่นเต้นจริงๆ เกี่ยวกับกองทุน

โดยปกติ หลังจากที่เฟดเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ไม่นาน กองทุนอย่าง BRW ก็ทะยานขึ้น อันที่จริงแล้ว ย้อนกลับไปในปี 2016 ได้อย่างแม่นยำ ไม่กี่เดือนหลังจากที่เฟดเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยใน ที่ วงจรการเดินป่า มันโพสต์ผลตอบแทน 15% ในเวลาเพียงสี่เดือนสั้น

การฟัง Fed บอกใบ้อย่างชัดเจนถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกมากขึ้น วันนี้รู้สึกเหมือนกับกลางปี ​​2016 มาก—ช่วงเวลาที่การดึง BRW ส่งผลให้เกิดผลกำไรที่แข็งแกร่ง ฉันคาดว่าประวัติศาสตร์จะทำซ้ำ (หรืออย่างน้อยก็คล้องจอง) ในครั้งนี้

มีโบนัสเพิ่มเติม: ส่วนลดสำหรับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV หรือมูลค่าพันธบัตรในพอร์ตของ BRW) ซึ่งมีราคาถูกผิดปกติ และทำให้สามารถรับความเสี่ยงจากสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวได้ในราคาขาย แน่นอน เมื่อนักลงทุนรายอื่นตระหนักดีว่าสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวอยู่ในตำแหน่งที่ดีเพียงใด ส่วนลดนั้นก็มีแนวโน้มที่จะลดน้อยลงจนแทบไม่เหลืออะไรเลย ขณะที่เรารอให้สิ่งนั้นเกิดขึ้น เราสามารถรวบรวมผลตอบแทนที่ดีของ BRW ได้ 12.7%

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ไม่สามารถทำลายได้: 5 กองทุนต่อรองพร้อมเงินปันผล 8.4% ที่ปลอดภัย"

การเปิดเผย: ไม่มี