หุ้นสามตัวนี้เสนอรายได้เงินปันผลที่มั่นคง — และให้ผลตอบแทนสูง

เป็นเรื่องที่หาได้ยาก แต่บางบริษัทดำเนินการโดยจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือน และให้ผลตอบแทนสูง นี่เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้เกษียณอายุและคนอื่น ๆ ที่มีรายได้จากการลงทุน

ในที่นี้ เราจะพิจารณาบริษัท XNUMX แห่งที่จ่ายเงินปันผลทุกเดือนและให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงด้วย:

ไดนาโมที่มีความเสี่ยง: Dynex Capital

ทุนไดเน็กซ์ (DX) เป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการจำนอง หรือ REIT ซึ่งก่อตั้งขึ้นในทศวรรษที่ 1980 และปัจจุบันมีมูลค่า 600 ล้านดอลลาร์ Dynex Capital ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS) โดยสินทรัพย์เหล่านั้นจะได้รับเงินทุนบางส่วนผ่านทางตราสารหนี้ เพื่อเพิ่มผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นของบริษัทผ่านเลเวอเรจเอฟเฟ็กต์

เช่นเดียวกับ REIT จำนองอื่น ๆ Dynex Capital เห็นว่ามูลค่าตามบัญชีได้รับแรงกดดันในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นส่งผลกระทบต่อมูลค่าตลาดยุติธรรมของ MBS ที่ Dynex Capital ถือครองอยู่ในงบดุล การป้องกันความเสี่ยงช่วยป้องกันการสูญเสียบางส่วน และกระแสเงินสดยังคงเชื่อถือได้ในตอนนี้

ในช่วงไตรมาสล่าสุด Dynex Capital สร้างรายได้พร้อมสำหรับการแจกจ่ายที่ 0.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นอัตราการดำเนินการต่อปีที่ 0.96 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งจะน้อยกว่าเงินปันผลประจำปีในปัจจุบัน แต่ผลที่ตามมาได้รับผลกระทบทางลบจากค่าใช้จ่ายครั้งเดียวที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของ CFO จึงมีแนวโน้มว่ากำไรในปีนี้จะสูงกว่าอัตราการดำเนินการในไตรมาส 1.25 โดยปัจจุบันนักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 2022 ดอลลาร์ในปี XNUMX

บริษัทจ่ายเงินปันผล 0.13 ดอลลาร์ต่อหุ้นต่อเดือน ซึ่งเท่ากับอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 12% ณ ราคาปัจจุบัน กล่าวคือ นักลงทุนจะได้รับเงิน 1% ของเงินลงทุนต่อเดือน ซึ่งน่าสนใจอย่างมากสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนขนาดใหญ่ อัตราผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกำไรในอนาคต ดังนั้นจึงไม่รับประกันว่าเงินปันผลจะสูงขนาดนี้เสมอไป นักลงทุนจึงต้องรับความเสี่ยงจากเงินปันผลที่ลดลงในอนาคต แต่แม้ว่าเงินปันผลจะลดลงหนึ่งในสาม ตัวอย่างเช่น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจะยังคงค่อนข้างสูงที่ 8% ดังนั้นการลดเงินปันผลจึงไม่จำเป็นต้องเป็นหายนะสำหรับผู้ถือหุ้นของ Dynex Capital ที่ซื้อหุ้นในปัจจุบัน อัตราเงินปันผลตอบแทนสูงมาก

Small-Cap Generation: คุณสมบัติการสร้างรายได้

คุณสมบัติสร้างรายได้ (จีพีอาร์) เป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่มีการจัดการภายในซึ่งเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการค้าปลีก สำนักงาน และอุตสาหกรรม Generation Income Properties เป็นหุ้นขนาดเล็กที่ปัจจุบันมีมูลค่าน้อยกว่า 100 ล้านเหรียญสหรัฐ

ฐานทรัพย์สินประกอบด้วยทรัพย์สินที่เป็นตัวเลขสองหลักซึ่งส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในตลาดในเมืองใหญ่และให้เช่าสุทธิแก่ผู้เช่า ซึ่งเป็นประโยชน์สำหรับทรัพย์สินที่สร้างรายได้ เนื่องจากกองทรัสต์ไม่ต้องจ่ายเงินทั้งหมด ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

อสังหาริมทรัพย์เพื่อการสร้างรายได้เริ่มซื้อขายในปี 2019 ตั้งแต่นั้นมากอง REIT ได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลอย่างมาก แม้ว่าควรสังเกตว่าการปรับปรุงการจ่ายเงินปันผลครั้งล่าสุดคือการลดการจ่ายเงินปันผล ปัจจุบัน บริษัทจ่ายเงิน 0.039 ดอลลาร์ต่อหุ้นต่อเดือน ซึ่งคิดเป็นเงินรายปี 0.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น

เนื่องจากปัจจุบัน Generation Income Properties มีการซื้อขายเพียง 4.90 ดอลลาร์ต่อหุ้น อัตราเงินปันผลตอบแทนจึงค่อนข้างสูงที่ 9.6% เงินทุนที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทจากการดำเนินงานอยู่ที่ 0.16 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับไตรมาสล่าสุด ซึ่งครอบคลุมการจ่ายเงินปันผลในปัจจุบันด้วย จากการจ่ายเงินรายเดือนที่ 0.039 เหรียญสหรัฐฯ และผลกำไรประจำไตรมาส 0.16 เหรียญสหรัฐฯ Generation Income Properties ครอบคลุมการจ่ายเงินปันผลที่อัตราส่วนใกล้เคียงกับ 1.4 ซึ่งทำให้อัตราการจ่ายเงินปันผลอยู่ที่ประมาณ 70%

เนื่องจากขนาดที่เล็กของ Generation Income Properties กำไรสามารถผันผวนในแต่ละไตรมาสได้ ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่อัตราส่วนความคุ้มครองจะอ่อนแอลงในไตรมาสต่อๆ ไป แต่ด้วยอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นเกือบ 10% แม้แต่การลดเงินปันผลเล็กน้อยก็ช่วยให้ เพื่อผลตอบแทนเงินปันผลที่สูง

มีความสุขกับ Gladstone Capital

แกลดสโตน แคปิตอล (ดีใจ) เป็นบริษัทพัฒนาธุรกิจที่ปัจจุบันมีมูลค่า 350 ล้านดอลลาร์ บริษัทพัฒนาธุรกิจจัดการทางการเงินสำหรับธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมที่ไม่สามารถเข้าถึงตลาดตราสารหนี้ได้โดยตรง Gladstone Capital ทำการลงทุนในตราสารหนี้เป็นหลัก ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 90% ของสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัท แต่บริษัทยังถือหุ้นส่วนทุนเล็กน้อยในบริษัทพอร์ตโฟลิโอบางแห่งด้วย

เนื่องจากธุรกิจขนาดเล็กที่ได้รับเงินทุนจาก Gladstone Capital และบริษัทพัฒนาธุรกิจอื่นๆ ประสบปัญหาในการหาแหล่งเงินทุนจากที่อื่น BDC จึงสร้างอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยจากการลงทุนของพวกเขา

ดังนั้น Gladstone Capital จึงทำกำไรได้สูง แม้ว่าควรสังเกตว่าบริษัทไม่ได้สร้างรายได้เติบโตมากนักในอดีต ในความเป็นจริง กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเพียง 10% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งทำให้อัตราการเติบโตต่อปีต่ำเพียงหลักเดียว แต่เนื่องจาก Gladstone Capital ถูกมองว่าเป็นการลงทุนเพื่อรายได้เป็นหลัก อัตราการเติบโตที่ต่ำจึงไม่เป็นปัญหามากนัก

ปัจจุบัน Gladstone Capital จ่าย $0.07 ต่อเดือน ซึ่งคิดเป็น $0.84 ต่อปี ด้วยการซื้อขายหุ้นในราคา 9.80 ดอลลาร์ในวันนี้ อัตราเงินปันผลตอบแทนของบริษัทอยู่ที่ 8.6% บริษัทยังคงจ่ายเงินปันผลในระดับนี้มาตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งแสดงถึงความน่าเชื่อถือของบริษัท แต่ก็บ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้ต่ำที่รายได้จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในอนาคต เว้นแต่นักลงทุนจะลงทุนซ้ำเพื่อรับเงินปันผลเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มเติมเมื่อเวลาผ่านไป

สำหรับปีปัจจุบัน เราคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ $0.98 ซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผลอยู่ที่ประมาณ 1.2 นั่นเป็นสิ่งที่มั่นคงมากสำหรับบริษัทพัฒนาธุรกิจ เนื่องจากบริษัทเหล่านั้นมักจะดำเนินการโดยมีอัตราการจ่ายสูง เนื่องจาก Gladstone Capital ยังคงจ่ายเงินปันผลที่ระดับปัจจุบันเป็นเวลานาน แม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่ากำไรมักจะต่ำกว่าเมื่อเทียบกับประมาณการกำไรต่อหุ้นในปีปัจจุบันของเรา เราจึงเชื่อว่ามีความเสี่ยงต่ำที่จะถูกลดเงินปันผลในอนาคตอันใกล้ .

 (โปรดทราบว่าเนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ รวมถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ต่ำและ/หรือการลอยตัวสาธารณะไม่เพียงพอ เราถือว่าหุ้นเหล่านี้บางตัวเป็นหุ้นขนาดเล็ก คุณควรตระหนักว่าหุ้นดังกล่าวมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ รวมถึง ความผันผวนที่มากขึ้น สภาพคล่องที่ลดลง และข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะน้อยลง และการโพสต์เช่นนี้สามารถส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของพวกเขาได้)