ภาคพลังงานของสหรัฐมีกำไรเพิ่มขึ้นในปีปัจจุบัน โดยบริษัท Big Oil สร้างสถิติซ้าย ขวา และกลาง และวอลล์สตรีทกำลังบอกว่าปาร์ตี้จะดำเนินต่อไปในปีหน้า ตามล่าสุด รายงานการวิจัยของมูดี้ส์รายได้ของอุตสาหกรรมสหรัฐจะทรงตัวโดยรวมในปี 2023 แต่ยังคงค่อนข้างสูง นักวิเคราะห์ทราบว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์ได้ลดลงจากระดับที่สูงมากในช่วงต้นปี 2022 แต่ได้คาดการณ์ว่าราคามีแนวโน้มที่จะยังคงแข็งแกร่งเป็นวัฏจักรจนถึงปี 2023 เมื่อรวมกับการเติบโตในปริมาณเล็กน้อย จะสนับสนุนการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งสำหรับผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซ .
Moody's ประมาณการว่า EBITDA ของภาคพลังงานสหรัฐสำหรับปี 2022 จะนาฬิกาที่ $623B แต่ลดลงเหลือ $585B ในปี 2023 นักวิเคราะห์กล่าวว่าการลงทุนที่ต่ำ ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขยายตัวของอุปทานในอนาคต และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงจะยังคงดำเนินต่อไป เพื่อรองรับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็นวัฏจักร ในขณะเดียวกัน ความต้องการส่งออกที่แข็งแกร่งสำหรับ US LNG จะยังคงสนับสนุนต่อไป ราคาก๊าซธรรมชาติสูง.
ด้วยผลกำไรที่แข็งแกร่งที่สุดในตลาด บริษัทพลังงานของสหรัฐมีแนวโน้มที่จะยังคงซื้อที่ดีในปีหน้า แต่ผู้เชี่ยวชาญบางคนกำลังบอกว่าเพื่อนบ้านของพวกเขาทางเหนือก็สมควรได้รับการพิจารณาอีกครั้ง
ที่เกี่ยวข้อง: OPEC ปล่อยให้แนวโน้มความต้องการน้ำมันทั่วโลกไม่ถูกแตะต้อง
หลังจากปีแห่งการซื้อหุ้นคืนและการจ่ายเงินปันผล ตลาดทุน BMO นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซของแคนาดาที่มีหนี้สินน้อยมีแนวโน้มที่จะให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นมากขึ้นในปี 2023 เนื่องจากความสามารถในการสร้างเงินสดที่เพียงพอควบคู่ไปกับความต้องการซื้อกิจการที่ลดลง
BMO ประมาณการว่าบริษัทพลังงานชั้นนำ 35 แห่งจะสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ 54 พันล้านดอลลาร์แคนาดา (39.7 พันล้านดอลลาร์) ในปี 2023 ซึ่งต่ำกว่าปีนี้ 16% อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์กล่าวว่า สัดส่วนของเงินสดที่ไหลไปสู่ผู้ถือหุ้นมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น เนื่องจากบริษัทต่างๆ จะใช้จ่ายน้อยลงในการชำระหนี้
จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ ผู้ผลิตขนาดใหญ่และขนาดกลางส่วนใหญ่คาดว่าจะปลอดหนี้สุทธิในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 หนี้สินสุทธิแสดงถึงหนี้สินรวมของบริษัทลบด้วยเงินสดและสินทรัพย์ที่คล้ายเงินสด
พื้นที่ ดัชนีพลังงาน TSX เพิ่มขึ้น 45.4% ในปีนี้ ไม่ไกลจากผลตอบแทน 49.8% ของพี่น้องในสหรัฐอเมริกา ดัชนีพลังงาน S&P 500.
S&P/TSX พลังงาน
ที่มา: เอส แอนด์ พี
หุ้นพลังงานของแคนาดา
BMO ตั้งข้อสังเกตว่า เมื่อเร็ว ๆ นี้ หุ้นกลุ่มพลังงานของแคนาดาได้รับแรงกดดันหนักกว่าหุ้นของสหรัฐในช่วงที่มีการเทขายราคาน้ำมันครั้งล่าสุด เนื่องจากปัจจัยหลายอย่างรวมถึงส่วนลดสำหรับน้ำมันดิบเกรดหนักและส่วนลด $29 ต่อบาร์เรลเนื่องจากระยะห่างจากโรงกลั่นของสหรัฐ นักวิเคราะห์เตือนว่าส่วนลดอาจแย่ลงตาม การปิดระบบท่อส่งน้ำมันของ Keystone.
BMO แตะแล้ว บองเทอร์ร่า เอ็นเนอร์ยี่ คอร์ปอเรชั่น (OTCPK: BNEFF) และ ทรัพยากรธรรมชาติของแคนาดา (NYSE: CNQ) เป็นการซื้อที่ดี
Bonterra Energy Corp. ซึ่งเป็นบริษัทน้ำมันและก๊าซทั่วไป ดำเนินการพัฒนาและผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติในลุ่มน้ำตะกอนฝั่งตะวันตกของแคนาดา คุณสมบัติหลัก ได้แก่ ทุ่ง Pembina และ Willesden Green Cardium ซึ่งตั้งอยู่ทางตอนกลางของอัลเบอร์ตา บริษัทเผชิญกับวิกฤตครั้งใหญ่ในปี 2020 เมื่อการแพร่ระบาดของโควิด-19 ทำให้ราคาน้ำมันตกต่ำลง โชคดีที่เงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลช่วยให้ Bonterra ผ่านพ้นช่วงเวลาที่มืดมนไปได้ Bonterra สามารถชำระคืนเงินกู้พร้อมกับหนี้ 150 ล้านดอลลาร์แคนาดาในช่วงปีที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่สาม Pat Oliver ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า บริษัทคาดว่าจะชำระหนี้ธนาคารที่เหลืออยู่จำนวน 38 ล้านดอลลาร์แคนาดาภายในไตรมาสที่ 2023 ปี XNUMX หลังจากนั้นจะมีทางเลือกใหม่ เช่น การจ่ายเงินปันผล เพิ่มการผลิต หรือชำระหนี้เพิ่มเติม
ในขณะเดียวกัน ผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของแคนาดา Canadian Natural Resources ประกาศเมื่อเดือนที่แล้วว่าจะเพิ่มผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นเป็น 80% เป็น 100% ของกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นจาก 50% เมื่อลดหนี้สินสุทธิลงเหลือ 8 พันล้านดอลลาร์แคนาดา BMO กล่าวว่าน่าจะเกิดขึ้นในปลายปีหน้า
เราขอแนะนำ ทรัพยากรอาร์ค (OTCPK: AETUF) เอ็นบริดจ์ อิงค์ (NYSE: ENB) และ พลังงาน Cenovus (NYSE: CVE)
ARC Resources Ltd. สำรวจ พัฒนา และผลิตน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ และก๊าซธรรมชาติเหลวในแคนาดา เราชอบบริษัทนี้เนื่องจากระดับหนี้ที่ระมัดระวังสูงและอันดับเครดิตที่ดีกว่าบริษัทอื่นส่วนใหญ่ นอกจากนี้ การควบรวมกิจการในเดือนกุมภาพันธ์กับ บริษัท เซเว่น เจนเนอเรชั่น เอ็นเนอร์จี จำกัด. ในราคา 2.7 พันล้านดอลลาร์ในสต็อก ซึ่งทำให้บริษัทผู้ผลิตคอนเดนเสทรายใหญ่ที่สุดของแคนาดาและผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติรายใหญ่อันดับสามของแคนาดาที่ควบรวมกันได้พิสูจน์แล้วว่าสามารถทำกำไรได้ เมื่อเดือนที่แล้ว Arc Resources ประกาศ 0.15 ดอลลาร์แคนาดา/หุ้น เงินปันผลประจำไตรมาสดีสำหรับการเพิ่มขึ้น 25% จากเงินปันผลก่อนหน้าที่ 0.12 ดอลลาร์แคนาดา หุ้นตอนนี้ให้ผลตอบแทน 3.34%
Enbridge Inc. ดำเนินการในฐานะบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน บริษัทดำเนินการผ่านห้าส่วนงาน: ท่อส่งของเหลว การส่งก๊าซและกลางน้ำ การจ่ายและการจัดเก็บก๊าซ การผลิตไฟฟ้าทดแทน และบริการด้านพลังงาน เมื่อเดือนที่แล้ว Enbridge บอกกับผู้ถือหุ้นว่าคาดว่าจะเป็นเช่นนั้น สร้างการเติบโตของธุรกิจอย่างแข็งแกร่งในปี 2023โดยคาดการณ์ EBITDA ทั้งปีที่ 15.9 พันล้านดอลลาร์แคนาดา 16.5 พันล้านดอลลาร์ Enbridge ระบุถึงผลกำไรจากการบริจาคสินทรัพย์มูลค่า 3.8 พันล้านดอลลาร์ที่จะเปิดให้บริการในปีนี้ ตลอดจนการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่คาดหวังอย่างแข็งแกร่งทั่วทั้งธุรกิจหลัก
Cnovus Energy Inc. พัฒนา ผลิต และจำหน่ายน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติเหลว และก๊าซธรรมชาติในแคนาดา สหรัฐอเมริกา และภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ปัจจุบัน Cnovus Energy ส่งคืน 50% ของกระแสเงินสดอิสระส่วนเกินให้กับผู้ถือหุ้น และกล่าวว่าจะเพิ่มเป็น 100% ของกระแสเงินสดอิสระส่วนเกินเมื่อระดับหนี้สินสุทธิลดลงเหลือ 4 พันล้านดอลลาร์แคนาดาของหนี้สินสุทธิ
สัปดาห์ที่ผ่านมา Cenovus เป็นแนวทางในการผลิต 800K-840K boe/วันในปีหน้า เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% Y/Y รวมถึงการผลิตทรายน้ำมันที่ 582K-642K boe/วัน และผลผลิตแบบดั้งเดิมที่ 125K-140K boe/วัน บริษัทกล่าวว่าปริมาณการผลิตน้ำมันดิบปลายน้ำทั้งหมดคาดการณ์ไว้ที่ 610-660 บาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้นเกือบ 28% Y/Y
โดย Alex Kimani สำหรับ Oilprice.com
อ่านเพิ่มเติมยอดนิยมจาก Oilprice.com:
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/cashed-canadian-oil-producers-set-000000918.html