เมื่อตลาดหุ้นเป็นสีแดงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ XNUMX และคำเตือนภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่พุ่งสูงขึ้น ตลาดจึงมีความผันผวนมากกว่าที่เคย
แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน XNUMX ครั้งในปีนี้ แต่ข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนพฤศจิกายนกลับร้อนแรงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย ทำให้นักลงทุนคลายความกังวลลง
หลุยส์ นาเวลิเยร์ ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของบริษัทการลงทุนเพื่อการเติบโต Navellier & Associates กล่าวว่า "ตัวเลขเศรษฐกิจที่ประกาศในวันนี้เน้นย้ำถึงความยากลำบากสำหรับนักลงทุนในวันนี้ โดยตัวเลขที่อ่อนแอทำให้เกิดความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย และตัวเลขที่แข็งแกร่งทำให้เกิดความกลัวของเฟด"
นักลงทุนแห่กันไปลงทุนด้วยการจ่ายเงินปันผลสูงเพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุนจากความผันผวนของตลาด ในขณะที่ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงโดดเด่น สิ่งสำคัญคือต้องแยกแยะ REIT ที่มีพื้นฐานที่ดีออกจากกับดักผลตอบแทน
REIT ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดบางส่วนจะกล่าวถึงด้านล่าง
การจัดการเงินทุน Annaly
Annaly Capital Management อิงค์ (NYSE: nly) เป็นหนึ่งใน REIT สำหรับที่อยู่อาศัยที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยมีสินทรัพย์รวมกว่า 86 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งใน REIT ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด โดยหุ้นของบริษัทได้เพิ่มขึ้น 5.1% ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา
แม้ว่า REIT จะมีปีที่ยากลำบากท่ามกลางอุปสรรคของเศรษฐกิจมหภาคและภาคส่วน แต่ก็มีแนวโน้มที่ดีที่ระดับราคาปัจจุบัน Bill Gross นักลงทุนผู้มีรายได้คงที่ระดับพันล้านซึ่งมักถูกยกย่องว่าเป็นราชาแห่งพันธบัตรได้ซื้อหุ้นของ Annaly Capital Management เขาคาดว่าอัตรากำไรของ REIT จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากเฟดชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
Annaly Capital จ่ายเงินปันผล 3.52 ดอลลาร์ต่อปี ซึ่งแปลเป็นผลตอบแทน 15.65% ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณซึ่งสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน กำไรต่อหุ้น (EPS) ของ REIT อยู่ที่ 1.05 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ 6.5%
เกราะ REIT ที่อยู่อาศัย
ในรัฐแมรี่แลนด์ ARMOR Residential REIT อิงค์ (NYSE: ARR) มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 20.37% ซึ่งสูงที่สุดในกลุ่มนี้ ปัจจุบันการซื้อขายอยู่ที่ 5.89 ดอลลาร์ ARMOR Residential จ่ายเงินปันผล 1.20 ดอลลาร์ต่อปี แบ่งเป็น 12 งวดเท่าๆ กัน แม้ว่าสิ่งนี้อาจดึงดูด แต่การเงินของ REIT ก็สร้างเรื่องราวที่แตกต่างออกไป ในความเป็นจริง การจ่ายเงินปันผลของ ARMOR Residential ได้ลดลงที่อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 18% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา
มูลค่าตามบัญชีของ REIT ลดลง 19.59% ตามลำดับเป็น 5.83 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณซึ่งสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน เนื่องจากตลาดที่อยู่อาศัยเย็นลงอย่างรวดเร็ว รายรับดอกเบี้ยสุทธิของ ARMOR Residential อยู่ที่ 25.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้ว ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 21.8% ที่ 34.8 ล้านดอลลาร์ ผลขาดทุนสุทธิโดยรวมเพิ่มขึ้นกว่า 63% ไตรมาสต่อไตรมาสเป็น 152.7 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลานี้
เนื่องจากยอดขายบ้านมีการเติบโตช้าที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2010 (ยกเว้นการลดลงในเดือนพฤษภาคม 2020 เนื่องจากการระบาดของ COVID-19) นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้ของ REIT จะลดลงในอัตรา 11.4% ต่อปีในช่วง XNUMX ปีข้างหน้า
ทุนจำนอง Invesco
ด้วยผลตอบแทนจากเงินปันผล 19.77% ต่อปี Invesco Mortgage Capital อิงค์ (NYSE: IVR) เป็นอันดับสามในรายการนี้ กอง REIT ที่จำนอง (mREIT) มุ่งเน้นไปที่การจัดหาเงินทุนเพื่อการจำนองที่อยู่อาศัยและพาณิชยกรรมทั่วทั้ง US Invesco Mortgage Capital อัตราเงินปันผลตอบแทนเฉลี่ยสี่ปีของ Invesco Mortgage Capital อยู่ที่ 24.43%
แต่ REIT มีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ค่อนข้างเยือกเย็น ในช่วงสามปีที่ผ่านมา การจ่ายเงินปันผลของ Invesco Mortgage Capital ลดลงที่ 42.6% CAGR บริษัทได้ลดการจ่ายเงินปันผลประจำปีลงอย่างมากจาก 10.70 ดอลลาร์ในปี 2020 เป็น 3.50 ดอลลาร์ในปีที่แล้ว แม้ว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์จะมีแนวโน้มแข็งแกร่งก็ตาม
Invesco Mortgage Capital ยังลดการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสลง 27.7% ไตรมาสต่อไตรมาสเหลือ 65 เซนต์ในไตรมาสที่แล้ว เทียบกับการจ่าย 90 เซนต์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ ปัจจุบัน REIT จ่ายเงิน 2.60 ดอลลาร์ต่อปี แบ่งเป็น XNUMX งวดทุกไตรมาส
mREIT ได้รับความเสียหายจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้โดยที่กำไรยังคงเป็นสีแดง
“มูลค่าตามบัญชีลดลงเนื่องจากการประเมินมูลค่าการถือครองหลักทรัพย์ RMBS (หลักทรัพย์ค้ำประกันที่อยู่อาศัย) ของหน่วยงานของเราถูกกดดันให้ลดลงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น สภาพคล่องที่ลดลง และความเสี่ยงโดยทั่วไปในตลาดการเงิน” John Anzalone ซีอีโอของ Invesco Mortgage Capital กล่าว. “ด้วยแนวนโยบายการเงินที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว แนวโน้มของเราต่อภาคส่วนนี้ยังคงระมัดระวังในระยะเวลาอันใกล้นี้”
เมืองหลวงเกาะออร์คิด
ออร์คิด ไอส์แลนด์ แคปปิตอล อิงค์ (NYSE: ORC) เป็นบริษัทเงินทุนเฉพาะทางที่ลงทุนในหลักทรัพย์ค้ำประกันที่อยู่อาศัยของบริษัทตัวแทน mREIT จ่ายเงินปันผล $1.92 ต่อปี ให้ผลตอบแทน 17.3% จากราคาปัจจุบัน
แต่ประวัติศาสตร์ที่น่าหนักใจของ Orchid Island Capital ทำให้เป็นตัวอย่างที่สำคัญของกับดักผลตอบแทน หุ้นของออร์คิดลดลงกว่า 75% ในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา และมากกว่า XNUMX% ในปีที่ผ่านมาเพียงปีเดียว
นอกจากนี้ การจ่ายเงินปันผลของกอง REIT ยังลดลงที่ 11.9% CAGR ในช่วงสามปีที่ผ่านมา และที่ 17.1% CAGR ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา Orchid Island Capital ได้ลดเงินปันผลต่อหุ้นลงกว่า 50% จาก 3.9 ดอลลาร์ในปี 2021 เหลือต่ำกว่า 2 ดอลลาร์ในปีนี้
เพิ่มเติมเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์จาก Benzinga
อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.
© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html