กองทุนทองคำ 4 กองทุนนี้เป็นการซื้อที่แย่ที่สุดที่คุณสามารถทำได้ตอนนี้

สำหรับบางคน การซื้อทองคำในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นหรือความผันผวนนั้นแทบจะเป็นสัญญาณสะท้อนกลับ ในช่วงเวลาเช่นนี้ พวกเขาเพียงแห่กันไปที่โลหะสีเหลือง—ไม่มีคำถามใด ๆ เกิดขึ้น

แต่การซื้อทองคำเป็นที่หลบภัยเป็นความคิดที่แย่มาก ด้วยเหตุผลง่ายๆ ประการหนึ่ง: มันไม่ทำงาน

ปีที่ทิ้งขยะที่เรากำลังเผชิญอยู่ได้แสดงให้เห็นตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมของความไม่มีประสิทธิภาพของทองคำในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ: ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น (อยู่ที่ 8.3% ณ เดือนสิงหาคม) ทองคำได้หายไป อีกทางหนึ่ง ลดลง 6.4% ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม

การแสดงที่ห่วยแตกนั้นไม่ได้มีแค่ครั้งเดียวเท่านั้น ทองมีจริงๆ ลดลง 7% ในทศวรรษที่ผ่านมา กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากคุณถือมันไว้ในช่วงเวลานั้น มันจะดึงผลตอบแทนของคุณลงมา

กล่าวอีกนัยหนึ่ง มันค่อนข้างตรงกันข้ามกับเซฟเฮเวน!

และหากคุณกำลังมองหาเงินปันผล ทองคำเป็นตัวเลือกที่แย่เป็นพิเศษ ทองคำแท่งและเหรียญทอง จ่ายแน่นอน เป็นศูนย์ เงินปันผลและมาพร้อมกับค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บและรักษาความปลอดภัยไว้ ETF ที่ติดตามราคาทองคำ เช่น SPDR Gold หุ้น ETF (GLD
GLD
) ปลดปล่อยคุณจากค่าใช้จ่ายเหล่านั้น แต่คุณจะยังไม่ได้รับกระแสรายได้

ทางเลือกเดียวสำหรับผู้ลงทุนในเงินปันผลคือการซื้อหุ้นของผู้ขุดทองโดยตรงหรือผ่าน ETF ที่ถือครองไว้ เช่น VanEck Gold Miners อีทีเอฟ (GDX
GDX
), ซึ่งมีบริษัททองคำขนาดใหญ่และเน้นการสำรวจมากขึ้น VanEck จูเนียร์โกลด์ Miners ETF (GDXJ
ดีเอ็กซ์เจ
จีดีเอ็กซ์เจ
).

ปัญหาคือ การจ่ายเงินของพวกเขาไม่เพียงพอที่จะทำให้เราต้องแข่งกัน โดย GDX ให้ผลตอบแทน 2.4% และ GDXJ จ่าย 2.8% ปัญหาอีกประการหนึ่งคือการถือครองผู้ขุดทองนั้นมีความเสี่ยง เนื่องจากพวกเขาต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนทางการเมืองในประเทศที่พวกเขาทำเหมือง ผลลัพธ์ที่ไม่ดีจากความพยายามในการสำรวจของพวกเขา และข้อผิดพลาดอื่นๆ ที่อาจเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมนี้

ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลกระทบกับ GDX และ GDXJ อย่างแน่นอนในปีนี้ เนื่องจากพวกเขาได้อยู่เบื้องหลังผลงานที่น่าผิดหวังอยู่แล้วของทองคำ

ให้ผลตอบแทนสูง กองทุนปิด (CEFs)ซึ่งเราเน้นเฉพาะใน my CEF วงใน บริการสามารถเป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการลงทุนในทองคำ และ ได้ผลตอบแทนสูงอีกด้วย แต่ฉันไม่ถือ CEF ทองคำในพอร์ตการลงทุนของบริการ และไม่น่าจะเป็นไปได้ ด้วยเหตุผลเดียวกับที่เราเห็นราคาทองคำและ ETF ของเหมืองทองคำ: ประสิทธิภาพแย่

พิจารณา กองทุนทรัพยากรธรรมชาติและรายได้ GAMCO Global Gold (GGN) มีผลตอบแทนสูงถึง 11.7% และลงทุนประมาณครึ่งหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอในบริษัทโลหะและเหมืองแร่ แม้ว่าจะทำได้ดีกว่า GDX และ GDXJ มาก แต่ก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่าทองคำและดูเหมือนว่าจะทำการทดสอบจุดต่ำสุดใหม่ทุกวัน

พระคุณของ CEF นั้นค่อนข้างจะโชคดี อีกครึ่งหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่อยู่ในบริษัทพลังงาน และการลงทุนเหล่านั้นได้ช่วยสนับสนุนผู้แพ้ ด้วยเหตุนี้ คุณจึงดีกว่ามากที่จะข้ามทองทั้งหมดและลงทุนใน CEF พลังงานที่ "บริสุทธิ์" เช่น Kayne Anderson กองทุนพลังงานและโครงสร้างพื้นฐาน Nextgen (KMF)ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในหนึ่งปีเมื่อเกือบทุกอย่างลดลง

ประเด็นนี้ค่อนข้างชัดเจน: ทองคำใช้ไม่ได้กับการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับพวกเราที่แสวงหารายได้ ถึงแม้คุณคิดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังร้อนอยู่สักระยะทั้งปีที่แล้วและปีที่แล้ว ทศวรรษ ได้พิสูจน์แล้วว่าทองคำไม่ใช่การป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่น่าเชื่อถือ

มุมมองของฉันเกี่ยวกับทองคำ: ลืมมันไปซะ! และยึดติดกับ CEF ที่ถือหุ้นในครัวเรือน

แทนที่จะยุ่งกับทองคำ คุณควรเลือกหุ้นบลูชิพของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณซื้อผ่าน CEF ซึ่งให้ผลตอบแทนเป็นเงินสดรายปีส่วนใหญ่แก่คุณด้วยเงินปันผลที่สูง CEF เฉลี่ยให้ผลตอบแทนประมาณ 7% ในวันนี้

พิจารณาตัวอย่างเช่น CEF เช่น กองทุนเปิดลิเบอร์ตี้ออลสตาร์โกรท (ASG) แม้จะมีชื่อ "การเติบโต" แต่ก็เน้นที่รายได้เป็นอย่างมาก โดยให้ผลตอบแทนปัจจุบัน 8.9% ASG ถือหุ้นระดับกลาง เช่น บริษัทจัดการทรัพย์สิน เฟิร์สเซอร์วิส (FSV), และตัวพิมพ์ใหญ่ในครัวเรือนเช่น อเมซอน.คอม (AMZN), กลุ่ม UnitedHealth
UNH
(ยูเอ็น) และ วีซ่า
V
(วี).

ต่างจากการเล่นทองคำของเรา ASG ให้ผลตอบแทนที่ดีในทศวรรษที่ผ่านมา เกือบสามเท่าของเงินของนักลงทุนในขณะนั้น!

ASG มีนโยบายจ่าย 8% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) เป็นเงินปันผลต่อปี ดังนั้นเงินปันผลของ บริษัท จึงผันผวนเล็กน้อย แต่นโยบายดังกล่าวยังช่วยให้มั่นใจว่ากองทุนมีเงินสดในการต่อรองราคาระหว่างการขายทิ้งเช่นนี้ ซึ่งขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต ส่วนลดของ ASG เป็น NAV 2% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 52 สัปดาห์ เบี้ยประกันภัย 5% เพิ่ม upside เพิ่มเติม

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ไม่สามารถทำลายได้: 5 กองทุนต่อรองพร้อมเงินปันผล 8.4% ที่ปลอดภัย"

การเปิดเผย: ไม่มี